Az FTX korábbi vezérigazgatója, Sam Bankman-Fried (SBF) Substack jelentést indított, amelyben részletesen ismertette az FTX-nél történtek beszámolóinak verzióját.
Az SBF azt állította, hogy „nem loptak el pénzeszközöket”, és az összeomlást annak tulajdonította, hogy Alameda nem tudott megfelelően fedezni a piaci összeomlás ellen.
SBF helyreállítási terv az FTX-hez
Az SBF korábban, január 12-én a Twitteren azzal érvelt, hogy az FTX továbbra is képes lenne rá meggyógyul — SBF alkészlete jelentést támogatja ezeket az állításokat.
A volt vezérigazgató – aki jelenleg a szülői házba van bezárva óvadékának feltételeit – az FTX kudarcát „valahol a Voyager és a Celsius között” igazította.
Három okot adott a „becsapódásra”, kijelentve, hogy Alamedának 100 milliárd dolláros vagyona van, amelyet egyrészt piaci összeomlásnak, másrészt „a Binance vezérigazgatója által kiváltott szélsőséges, gyors, célzott összeomlásnak vetettünk ki”.
„a) 2021 folyamán az Alameda mérlege nagyjából 100 milliárd dollár nettó eszközértékre, 8 milliárd dollár nettó hitelfelvételre (tőkeáttételre) és 7 milliárd dollárnyi likviditásra nőtt.
b) Az Alameda nem tudta kellőképpen fedezni piaci kitettségét. 2022 folyamán számos nagy, széles körű piaci összeomlás következett be – a részvények és a kriptográfia terén –, ami az eszközök piaci értékének ~80%-os csökkenéséhez vezetett.
c) 2022 novemberében a Binance vezérigazgatója által kiváltott szélsőséges, gyors, célzott összeomlás miatt Alameda fizetésképtelenné vált.”
A Three Arrows Capital (3AC) összeomlásának a Celsius és a Voyager tőzsdékre gyakorolt hatásaihoz hasonlóak Alameda szerepe az FTX bukása során.
Az SBF azonban az összehasonlítás során nem foglalkozott közvetlenül azzal az érvvel, hogy az Alamedának soha nem kellett volna hozzáférnie az ügyfelek pénzeszközeihez.
FTX.US fizetőképesség
Az SBF határozott kijelentést tett az FTX.US állammal kapcsolatban, azt állítva, hogy:
"Nevetséges, hogy az FTX US felhasználókat még nem tették teljessé, és még nem kapták vissza a pénzüket."
Az SBF szerint az FTX.US állítólag több mint 350 millió dollár készpénzzel rendelkezett „az ügyfelek egyenlegén túl”.
Az alábbiakban a volt vezérigazgató által a jelentésben megosztott táblázat másolata látható. A számok a társaság állapotát mutatják az SBF eltávolítása idején.
Az SBF folyamatosan támogatta az FTX.US ügyfelei teljessé tételének lehetőségét, mivel azt állította, hogy a vállalat egyesült államokbeli ága soha nem volt fizetésképtelen.
Jogi összeesküvés
Az SBF folytatta elbeszélését, miszerint a fizetésképtelenségben érintett jogi cégek összeesküdtek, hogy csődeljárással kényszerítsenek jogi költségeket.
„[Sullivan & Crowell] és a [General Council] voltak az elsődleges pártok, amelyek erősen felfegyvereztek és megfenyegettek, hogy megnevezzem azt a jelöltet, akit ők maguk választottak az FTX vezérigazgatójának.”
Míg a Sullivan & Crowell jogi cég karbantartott hogy „korlátozott és nagyrészt tranzakciós kapcsolata volt az FTX-szel”, az SBF felfedte, hogy elég közel volt a céghez ahhoz, hogy New Yorkban tartózkodjon az irodáin kívül.
Az amerikai szenátorok – köztük Elizabeth Warren szenátor – nyilvánosságra hozták aggodalmukat Sullivan & Crowell részvételével kapcsolatban az ügyben.
A szenátorok egy csoportja által közzétett levél kijelentette, hogy „aggályok merültek fel a cég pártatlanságával kapcsolatban”.
"Őszintén szólva a cég egyszerűen nincs abban a helyzetben, hogy feltárja azokat az információkat, amelyek ahhoz szükségesek, hogy bármilyen vizsgálatba vagy megállapításba vessenek bizalmat."
Az SBF tagadja, hogy lopott volna az ügyfelektől
A jelentésben az SBF azzal támasztotta alá a „bűnösség” kifogását, hogy nyilvánosan kijelentette, hogy nem lopta el a felhasználói pénzeket, és hajlandó felhasználni Robinhood-részvényeit az ügyfelek teljessé tételére.
„Nem loptam el pénzeszközöket, és biztosan nem rejtettem el milliárdokat. Szinte az összes eszközöm felhasználható volt és továbbra is az FTX-ügyfelek támogatására használható.”
Ellentétben azokkal az állításokkal, amelyek szerint az SBF felhasználói betéteket tulajdonított el az Alameda Research kockázatos fogadásainak finanszírozására, a korábbi vezérigazgató a globális piaci feltételeket jelölte meg az összeomlás kiváltó okaként.
Az alábbi táblázat az Alameda milliárdos mérlegét mutatja be az SBF szerint.
Az információk alapján az SBF azt állítja, hogy „a SOL-ban lévő részesedése önmagában elegendő volt a nettó hitelfelvétel fedezésére”.
Az SBF azzal érvelt, hogy Alameda „~8 milliárd dolláros illikvid pozíciója… ésszerűnek és nem túl kockázatosnak tűnt”. A nettó eszközérték 94-ben bekövetkezett 2022%-os csökkenése után azonban „a százmilliárdos eszköznek csak néhány milliárd dolláros fedezete volt”, ami nem volt elegendő a szükségletek fedezésére.
Ahelyett, hogy ténylegesen tulajdonjogot vállalt volna az eseményekért, az SBF elmesélte az Alameda pozícióját befolyásoló makrotényezők listáját, beleértve az Alameda korábbi társ-vezérigazgatóját, Sam Trabuccót is.
– A BTC 30%-ot zuhant
– A BTC újabb 30%-ot zuhant
– A BTC újabb 30%-ot zuhant
– az emelkedő kamatok visszafogták a globális pénzügyi likviditást
– Luna 0 dollárra ment
–3AC kifújt
– Alameda társ-vezérigazgatója kilépett
– A Voyager felrobbant
– A BlockFi majdnem kiégett
– Celsius kifújta
– A Genesis elkezdett leállni
– Az Alameda hitelfelvételi/hitelezési likviditása a 20 végi ~2021 milliárd dollárról 2 végére ~2022 milliárd dollárra nőtt.
Ezen események mellett az SBF a kriptopiaci likviditási problémákra hivatkozott, amelyek felelősek Alameda gondjaiért.
„A likviditás elapadt – a hitel-kölcsönzési piacokon, a nyilvános piacokon, a hiteleken, a magántőke-befektetéseken, a kockázatitőke-piacokon és nagyjából minden másban. Szinte minden kriptográfiai likviditási forrás – beleértve szinte az összes hitelkölcsönző pultot is – kimerült az év során.”
Mivel a jelenet az Alameda erős, nagyjából 10 milliárd dolláros nettó eszközértékkel rendelkező pozícióját mutatja be 2022 októberében a viharos medvepiacon, az SBF folytatta a cikket, hogy offenzívát indítson a Binance vezérigazgatója, CZ ellen.
november 2022
Az SBF „A novemberi összeomlás” című szekciót CZ tweetjei és az FTX elleni PR-kampány kiemelésével indította el.
„Aztán jött CZ végzetes tweetje, egy rendkívül hatékony, hónapokig tartó PR-kampányt követően az FTX és az összeomlás ellen.”
2022 novemberéig az SBF azt állította, hogy az Alameda fedezeti ügyletei „ameddig léteztek, működtek”. Ami azonban ezután történt, az állítólag közvetlenül az FTX-et és az Alamedát célozta meg.
"A novemberi összeomlás az Alameda tulajdonában lévő eszközök elleni célzott támadás volt, nem pedig egy széles körű piaci lépés."
Az SBF 7. november 2022-én és 8. november 2022-án úgy véli, hogy Alameda először „egyértelműen fizetésképtelenné” vált. Az alábbi táblázat az Alameda mérlegét részletezi a 11. fejezet szerinti bejelentés időpontjában, az SBF szerint.
Miután az Alameda fizetésképtelenné vált, az SBF azzal érvelt, hogy a követett bankroham felborította az egyensúlyt, ami a csoport összeomlását okozta. A jelentés ezen a pontján az SBF végre elismeri az Alameda és az FTX közötti közvetlen kapcsolatot, mivel megerősítette, hogy „Alamedának volt egy marginális pozíciója az FTX-en; és a bankra való menekülés ezt az illikviditást fizetésképtelenné változtatta.”
Az SBF azonban nem foglalkozott azzal, hogy az Alameda margin pozíciója az ügyfelek alapjaihoz vagy az FTX tulajdonában lévő eszközökhöz kapcsolódik-e. Valójában úgy tűnik, hogy az SBF úgy pozicionálja az eseményt, hogy összehasonlítsa a 3AC-vel, amely ellen nem emeltek büntetőeljárást. Az SBF-nek akár 100 év börtönt is kaphat az összeomlásban való részvétele miatt.
„Nem loptak el pénzt. Alameda pénzt veszített egy piaci összeomlás miatt, amelyre nem fedezték megfelelően – ahogyan a Three Arrows és mások is tették idén. És az FTX is érintett volt, ahogy korábban a Voyager és mások is.”
Az SBF azzal fejezte be a jelentést, hogy 13. december 2022-án szándékában állt részletezni a jelentés tartalmát az amerikai képviselőház pénzügyi szolgáltatási bizottságában, de letartóztatása miatt nem tudta ezt tenni.
Az SBF a jövőben további tájékoztatást ígért. Ezen túlmenően valószínűleg frissítésre kerül az új alverem fiók, amely megtalálható itt.
Forrás: https://cryptoslate.com/sbf-claims-no-funds-were-stolen-blames-cz-for-collapse-in-detailed-report-on-ftx-collapse/