Hüvelykujjszabályok a hullámzó vizeken való navigáláshoz

Crypto crash: Időbe fog telni, amíg a kockázati étvágy visszatér, amint a piacok elérik a mélypontot. Paproski Margit, Társalapítója InvestDEFY

Az elmúlt hetekben megtapasztalhattuk a legrosszabb medve kriptopiacok elég sok idő alatt. Az árak a Bitcoin (BTC) Ethereum (ETH) és az altcoinok verést kapott. Néhány nagy kriptográfiai név összeomlott vagy likviditási válsággal szembesült, többek között Föld/Luna, Celsius és legutóbb a Three Arrows Capital. Mivel az elkövetkező napokban, hetekben és hónapokban valószínűleg több áldozat fog bekövetkezni, van mód a kriptokracht áthidalására? 

Kripto-összeomlás: hüvelykujjszabályok

Fontos megjegyezni, hogy a kriptovalutákba történő befektetés továbbra is rendkívül ingadozó és magas kockázatú befektetés, amely sok befektető számára nem megfelelő. Például egy hónap illékonyság a BTC esetében 141, az ETH egyhavi implikált volatilitása pedig 186. Ez összehasonlítva az átlagos G10-devizák egyhavi implikált volatilitásával, amely 9.5 (bár mindhárom volatilitása az utóbbi időben nőtt).

Bármikor, amikor olyasmibe fektet be, ahol 10-szeres vagy 100-szoros hozamot remél, ami semmiképpen sem normális, ez a befektetés jelentős kockázattal jár. Ezért csak olyan kockázati tőkét alkalmazzon, amelyet megengedhet magának. Ha úgy dönt, hogy kitettséget szeretne szerezni a kriptopiacokon, íme öt hüvelykujjszabály:

Értsd meg, mibe fektetsz be

BTC-t, ETH-t vagy Altcoint vásárol? Ragaszkodsz-e ezekhez a befektetésekhez pénztárca vagy adott helyszínnel ülnek, vagy „börzén”? Feltette-e az eszközeit, kölcsönadta vagy más módon bevetette, hogy a potenciális felértékelődést meghaladó hozamot érjen el? Ha befektetéseit nem tartja a pénztárcájában, gondolt-e a partnerkockázatra? Érti, hogyan használják fel tőkéjét? Tudja, hogy a kriptográfiai helyszínekre és „tőzsdékre” általában nem vonatkozik semmilyen biztosítás vagy a SIPC-védelemhez hasonló védelem?

Ezek mind megfontolandó kérdések. Történelmileg nehéz volt bepillantani a motorháztető alá, hogy megértsük, hogyan is épül be a tőke valójában. Remélhetőleg ennek a közelmúltbeli összeomlásnak az egyik előnye, hogy megnövekedett nyomás nehezedik a helyszínekre és a „börzékre”, hogy a számlatulajdonosok jobban láthassák a tőke felhasználását. Végezze el a házi feladatát, és tegyen fel kérdéseket, mielőtt eldönti, hogy a tőkéjét egy adott helyszínre telepíti-e. 

Fogadd el, hogy ha nincs szerencséd, nem tudod pontosan időzíteni a piacokat.

Tudjuk, hogy az árak jelenleg csökkennek, de elérték az abszolút mélypontot? Valószínűleg nem. Senki sem tudja igazán. Ne menjen be ezekre a piacokra azzal a meggyőződéssel, hogy Ön professzionális kereskedő, és meg tudja időzíteni a piac alját vagy tetejét. Tekintsd nagy sikernek, ha a mozgás 60%-át vagy még többet meg tudod ragadni.   

Ne próbáljon meg aktívan kereskedni ezeken a piacokon, hacsak nem szakember.

Ezek a piacok erősen ingadozóak, és 24/7/365 működnek. Lehet, hogy lefekszik azt gondolva, hogy nagyszerű üzletet köt, csak azért, hogy jelentős veszteségre ébredjen. Az a tény, hogy ezek a piacok 24/7/365 működnek, nagyon fontos megkülönböztetés a hagyományos pénzügyi piacoktól.  

Kerülje el a tőkeáttételt most – és valószínűleg mindig.

Ezek erősen volatilis piacok. 

Legyen tisztában a befektetési időhorizontjával.

Minél közelebb van ahhoz, hogy fel akarja használni befektetési dollárját, annál kevésbé kockázatosnak és kevésbé volatilisnak kell lennie befektetéseinek.   

Crypto Crash: Navigálás a Choppy Watersben

Amikor megpróbálunk eligazodni a hullámzó vizeken, fontos észben tartani, hogy a kriptopiacok nem működnek légüres térben. Összefüggés van a tágabb pénzügyi piacokon és a kriptopiacokon zajló események között. Jelenleg a Fed történelmi szinteken emeli a kamatot. A Fed éppen 75 bázisponttal emelte a kamatlábakat, ami 1994 óta a legnagyobb mértékű emelés. A szigorodó piaci támogatással a piacok mindenhol lefelé esnek.

Ami a kriptopiacokat illeti, a BTC dominanciája valószínűleg továbbra is fennáll, függetlenül attól, hogy a kriptovaluták ára emelkedik, csökken vagy változatlan marad. Az általános elvárás az, hogy amint a kriptopiacok mélypontját elérik, a BTC ára valószínűleg az ETH és minden bizonnyal az altcoin árfolyama előtt kezd emelkedni. A BTC dominanciája miatt, ha szeretne némi kitettséget szerezni a kriptoval kapcsolatban, az egyik stratégia az, hogy kriptobefektetési dollárjainak egy részét BTC-be, egy részét pedig stabil érmékbe (a fedezetként elegendő tartalékkal rendelkező stabil érmék) helyezi be, vagy pedig tartson készpénzben egy adagot. 

Egy másik stratégia az, hogy folyamatosan veszünk egy kis kitettséget, ahelyett, hogy megpróbálnánk pontosan időzíteni a piacot. Ez a dollárköltség átlagolásának előnyét nyújtja a stack növelése érdekében. Ezért ha ma alacsony az ár, de jövő héten vagy jövő hónapban még alacsonyabb az ár, akkor nem tetted az összes tojást egy kosárba. Hasonlóképpen, ha módosítani szeretné pozícióját, próbálja meg ezt részletekben, és ne egyszerre. Ahogy a BTC árfolyama emelkedik, lehetőség nyílhat arra, hogy a kriptográfiai kitettsége egy részét ETH-ra és/vagy altcoinokra helyezze, befektetési horizontjától függően.     

Crypto Crash: A helyreállítás nem lineáris

Kétséges, hogy V-alakú felépülést fogunk látni. Időbe fog telni, amíg a kockázati étvágy visszatér, amint a piacok elérik a mélypontot. Ezért ne ugorj bele a FOMO (a kihagyástól való félelem) miatt, feltételezve, hogy lemaradsz a felépülésről. A felépülési és felhalmozódási szakasz időbe telik. A medvepiacok gyakran a kezdetben vártnál sokkal tovább folytatódnak. Néha a legjobb dolog a semmi. Nem kell pozíciót betöltenie.

A következő időszakban arra lehet számítani, hogy a kriptovaluta árának minden emelkedését gyorsan áresés követi, mivel azok, akik csökkenteni akarják a kitettségüket, vagy azok, akik likvidálni akarnak vagy kell, megpróbálják kihasználni az áremelkedéseket. 

A szerzőről

Paproski Margit az InvestDEFY ügyvezető igazgatója, általános jogtanácsosa és társalapítója, egy kifinomult strukturált termékeket gyártó vállalat, amely a kriptobefektetések fejlődését vezérli. Margaret sokrétű TradFi érzékkel rendelkezik, több mint 20 éves ügyvédi, CPA, CMA és pénzügyi szakemberként szerzett tapasztalattal. Az InvestDEFY társalapítója előtt Margaret a Midnight Sun Financial Group főtanácsadójaként dolgozott, ahol három éven keresztül felügyelte a strukturált pénzügyi termékek 3 milliárd dolláros kibocsátását. Margaret korábban adójoggal foglalkozott, a vállalati átszervezésekre, felvásárlásokra és leválasztásokra összpontosítva, és öt évig befektetési bankár volt az egyesült államokbeli Lehman Brothersnél. Margaret kiváló MBA fokozattal rendelkezik a Kellogg School of Management-en.

Van valami mondanivalója a kripto-összeomlásról vagy bármi másról? Írj nekünk vagy csatlakozzon a beszélgetésünkhöz Távirati csatorna. Ön is elkaphat minket Tik Tok, Facebookvagy Twitter.

A felelősség megtagadása

A weboldalunkon található összes információt jóhiszeműen és csak általános tájékoztatás céljából tesszük közzé. Bármely cselekedet, amelyet az olvasó megtesz a weboldalunkon található információkra, szigorúan saját felelősségére történik.