Vélemény: Állj félre, FAANMG-k. A következő évtizedben a technológiai cégek új gyűjteményére kell figyelni.

Bár sokan azt hitték, hogy eljön az idő, amikor a technológiai bevételek buboréka kipukkan, ez nem így történt. Az eredmények főként a vártnál erősebbek voltak, annak ellenére, hogy aggodalomra ad okot az ellenőrizhetetlen infláció, az emelkedő kamatlábak, az elhúzódó európai háború és a COVID-19-hez kapcsolódó végtelen visszaesések, amelyek a globális ellátási láncokra nehezedő nyomás növekedéséhez vezettek.

Természetesen néhány diszkrecionális és fogyasztói technológia tapasztalt visszalépéseket. A PC-kereslet gyengült, és a reklámtechnológia a nem Alphabet nevű cégek számára
GOOG,
-0.55%

GOOGL,
-0.61%
és az Amazon
AMZN,
-1.24%
lelassult. Miután azonban számos technológiai név jelent meg, nyugodtan kijelenthetjük, hogy a technológia sokkal rugalmasabb, mint azt a legtöbben várták. 

Túl Kiváló 4, van egy nagy lendületű hullám, amely véleményem szerint a világi trendeken alapuló szilárd hosszú távú kilátásokkal rendelkezik. Íme az öt cég:

Twilio

Twilio részvényei
TWLO,
-13.51%
rekordmagasságról 80%-kal kráterezett, aminek árt a lassabb növekedés és a magasabb kamatok. A Twilio azonban sarokba szorította a CPaaS (kommunikációs platform mint szolgáltatás) piacát, és ami az ügyfelek üzenetküldés útján történő bevonását illeti, a Twilio és fejlesztői ökoszisztémája a piacvezető. A társaság bevétele 41%-os növekedést ért el az elmúlt negyedévben, ami meghaladta a várakozásokat, míg a nettó bevételmegtartás – az ismétlődő bevételekből a meglévő ügyfelektől visszatartott részarány – 120% felett maradt. A nyereségesség felé való elmozdulás inflexiós pont lesz a vállalat számára, de a bevétel növekedése ezt inkább mikor, mint ha. 

ServiceNow

A 40-es szabály a ServiceNow egyik szabálya
MOST,
+ 0.38%
Bill McDermott vezérigazgató kedvenc mutatói. (Ez az az elv, hogy egy szoftvercég együttes növekedési ütemének és haszonkulcsának meg kell haladnia a 40%-ot.) A 16-ra elért 2026 milliárd dolláros bevételhez vezető út pedig szilárdan a cég kezében van annak ellenére, hogy a külső tényezők bizonyos befektetőket aggódnak a technológiai kiadások miatt. Legutóbbi eredményjelentésében a ServiceNow összességében szilárd eredményt ért el, és továbbra is profitál a munkafolyamat-automatizálás és az AI hátszeléből, amely növeli a termelékenységet, miközben kezeli a humántőke-befektetést. Bár a részvény továbbra is magas többszörösen forog, több mint 40%-ot esett, mielőtt a jó eredmények és a pozitív iránymutatás enyhén visszaesett volna. Míg McDermott devizával kapcsolatos megjegyzései megrémíthették a befektetőket, a platform iránti kereslet továbbra is erős. Továbbra is növekszik még egy nagyobb kihívást jelentő makrokörnyezetben is – talán a legjobban a ServiceNow által betöltendő több mint 600 nyitott értékesítési és marketingmunka igazolja. 

Zscaler

Mivel szinte minden szervezetnél felmerül az adatszivárgás, a kiberbiztonsági piac megérett a növekedésre. Zscaler
ZS,
+ 0.88%
folyamatosan felülmúlta a várakozásokat, és úgy tűnik, hogy a bevétel növekedése mellett részvényárfolyama is felgyorsul. Az elmúlt négy negyedévben a vállalat rendszeresen felülmúlta a felső és alsó sorban elvárásokat. A veszteségek azonban nőttek a bevétel növekedésével, és a listán szereplő többi névhez hasonlóan ez is szinte biztosan érinti a befektetőket. Az itteni világiak azonban jelentősek, és a piac növekedése az elkövetkező nyolc évben körülbelül 12%-os CAGR (összetett éves növekedési ráta) lesz, így az iparági kiberbiztonsági kiadások több mint 500 milliárd dollárra emelkednek 2030-ban. A Zscaler bevétele 60%-ra ugrott a harmadik negyed. Az otthoni munkára és a hibrid munkára való gyors átállással a vállalatok adatbiztonsággal kapcsolatos kihívásai egyre jelentősebbé váltak. Ez a tendencia, valamint a megnövekedett hackelés a „zéró bizalom” katalizátora volt, amely megköveteli az adatokhoz és alkalmazásokhoz hozzáférni próbáló felhasználók folyamatos ellenőrzését a jogsértések kiküszöbölése érdekében. És a szélesebb gazdasági helyzettől függetlenül a kiberbiztonság iránti igény nem fog változni – ha valami, akkor kritikusabbá válik. 

MongoDB

Az adatbázisok rendkívül összetettek, és a legtöbb nem műszaki befektető számára unalmas téma lehet. Mindazonáltal azok az alkalmazások, amelyektől az üzleti életben támaszkodunk, és amelyeket személyes használatra élvezünk, egy rendkívül méretezhető, következő generációs dokumentumalapú adatbázist igényelnek, amely hatékonyan képes dolgozni hatalmas adathalmazokkal. MongoDB
MDB,
+ 4.68%
A legutóbbi negyedévben a felső és alsó sorban folytatódott a növekedés, és a becslések felülmúlásával nyereségessé vált az egy részvényre jutó eredmény. A cég az óvatos piaci kilátások ellenére agresszíven vesz fel munkaerőt, több mint 230 nyitott értékesítési és marketing állást tartanak nyilván. Az adatok és alkalmazások gyors terjedése miatt elengedhetetlen, hogy a fejlesztők irányítsák az innovációkat. A MongoDB jó helyen van azzal, hogy egy olyan fejlesztői adatplatformra összpontosít, amely növeli versenyképességét, és segít felvenni a versenyt az olyanokkal szemben, mint a Snowflake.
HÓ,
+ 2.97%
és a Databricks, amely magántulajdonban van.

Összefolyó

Összefolyó
CFLT,
+ 4.30%
létfontosságú a vállalkozások számára, amiről a legtöbb befektető valószínűleg nem tud. A MongoDB-hez hasonlóan a Confluent megoldása is erősen technikai jellegű, így a befektetők számára is jelentősebb emelkedést jelent. A Confluent azonban rendelkezik egy erre a célra kialakított, nyílt forráskódú megoldással, amely lehetővé teszi a vállalatok számára, hogy adataikat zökkenőmentesebben mozgassák a felhőben, ezért létezik, és ezért használják olyan cégek, mint a Citigroup és az eBay a platformját. A bevételszerzési modell hasonló a Red Hathez, az alapul szolgáló közösségi verzió a Kafka. Az elterjedt mobilalkalmazások és adathasználat miatt a régi ETL (kibontás, átalakítás és betöltés) és a kötegelt feldolgozás már nem megfelelő. Mivel a növekedés a legutóbbi negyedévben meghaladta az 50%-ot, és a bevételekre és a csökkenő veszteségekre vonatkozó útmutatások a vártnál jobban bejöttek, a Confluent jelentős fellendülésre készül, amely már a legutóbbi eredményeit követően elkezdődött.

Daniel Newman a fő elemzője a Futurum kutatás, amely kutatást, elemzést, tanácsadást vagy tanácsadást nyújt vagy nyújtott az Nvidia, az Intel, a Qualcomm és több tucat más vállalat számára. Sem ő, sem cége nem rendelkezik részvénypozíciókkal az idézett társaságokban. Kövesd őt a Twitteren @danielnewmanUV.