Tiszta technika és zöld energia az ágazatok egy erőteljes többéves növekedés küszöbén állnak. Ez a Morgan Stanley ötcsillagos elemzője, Stephen Byrd véleménye, aki megjegyzi, hogy a politikai akarat valószínűleg támogatni fogja a tiszta és megújuló energia gyakorlati előnyeit, hogy kedvező környezetet teremtsen a „tiszta és zöld” technológia számára az elkövetkező néhány évben.
Véleményét felvázolva Byrd a következőket írja: „Úgy gondoljuk, hogy a jelenlegi értékelések nem tükrözik azt a hosszú távú erőteljes növekedést és árrés-javulást, amelyet az IRA eredményeként látunk, és ez vezérli vonzó iparági nézetünket… Öt témát emelünk ki, amelyek befolyásolják a tiszta technológiát 2023-ban: (1) Fókuszban a nyereséges növekedés és a jövedelmezőség felé vezető út, (2) az IRA előnyei a vártnál később jelentkeznek, (3) az ellátási lánc könnyítése az akkumulátortárolás terén, ami erőteljes növekedést és jobb árakat eredményez, (4) inflációs közüzemi számlák és deflációs elosztott termelés, és (5) projektbejelentések zöld hidrogénnel kapcsolatban.”
Ebben az összefüggésben három tiszta tech, zöld energia részvényről gyűjtöttük össze a legújabb adagot, amelyek a Byrd számos témáját testesítik meg – és erős növekedési alapot mutatnak a következő hónapokban. Íme a részletek, a Morgan Stanley megjegyzéseivel együtt.
Stem, Inc. (SZÁR)
Kezdjük a Stem céggel, amely a csúcstechnológiás mesterségesintelligencia-szoftvert energiatárolással ötvözi, hogy „intelligens” akkumulátorrendszereket hozzon létre. A vállalat Athena platformja egy mesterséges intelligencia által működtetett rendszer, amely optimalizálja a hálózati energia, a helyszíni energiatermelés és a tárolt energia közötti különféle kapcsolásokat, lehetővé téve a Stem üzleti ügyfelei számára, hogy 10-30%-os megtakarítást érjenek el energiaszámláikból. A Stem azzal büszkélkedhet, hogy az Athena a leghasznosabb és legsikeresebb optimalizálási platform kategóriájában.
Néhány szám pillantása segít a Stem mesterséges intelligencia energiagazdálkodásának perspektívájában. Az Athena platformot világszerte több mint 200,000 25 napelemes telephelyen használják, több mint 2.4 gigawattnyi napelemes eszközt kezelnek – további 1 gigawatt tárolóeszközzel együtt, és több mint 1.2 milliárd órányi naplózott futási adatból tanulhat. Mindez jelentős piacot jelent, amely Stem becslései szerint 2050-re XNUMX billió dollárra nőhet. Más szóval, ez a vállalat a felfutásának elején jár.
A Stem legutóbbi, 3. negyedévére vonatkozó pénzügyi eredményei szintén a növekedés témáját támasztják alá. A társaság 22 millió dolláros rekord bevételről számolt be a negyedévben, ami elérte az iránymutatás csúcsát, és éves szinten 100%-kal nőtt. A vállalat nettó veszteséget termel – de a 150. harmadik negyedévben a nettó veszteség 3 millió dollárról 22 millió dollárra mérséklődött az előző év azonos időszakához képest. A Stem 116 millió dollárnyi likvid eszközzel zárta a negyedévet.
A jövőre nézve Sztemnek bőven van oka az optimizmusra. A vállalat 12 hónapos csővezetéke a 3. harmadik negyedév végén 22 milliárd dollár volt, ami 7.2%-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. Ez a csővezeték jót ígér a jövőbeli munkaprojektek és bevételek szempontjából. Szintén jónak tűnik a jövőbeli munka szempontjából a rekordösszegű lemaradás, amely a harmadik negyedévben 29%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest, és elérte a 3 millió dollárt. Ezek a számok a Stem termékei és szakértelme iránti növekvő keresletet jelzik.
A STEM-et befektetési szemszögből nézve Stephen Byrd, a Morgan Stanley munkatársa erős indokot mutat a részvény megvásárlására. Azt írja: „Hiszünk abban, hogy javul a globális akkumulátorellátás, az IRA-támogatás az önálló tároló ITC-n keresztül, és hogy a STEM a magasabb árrésű szoftvereladásokra összpontosít, a STEM vonzó energiatárolási játék lesz 2023-ban. Kedveljük a STEM-nek a jövedelmezőségre vonatkozó megközelítését, amelynek középpontjában az áll. Az ismétlődő szoftverbevételek, nem pedig a tárolóhardverekből, amelyekről úgy gondoljuk, hogy egyre inkább árucikkekké válnak.”
Az ilyen optimista hozzáállásnak természetesen jó előrejelzéssel kell járnia. Piggott 15 dolláros célárral jegyzi a STEM részvényeit, ami 46%-os emelkedést jelent a következő évre. (Ha meg szeretné nézni Byrd rekordját, kattints ide)
Összességében a STEM Strong Buy besorolást kapott a Wall Street elemzői konszenzusa alapján, 4 egyhangúan pozitív legutóbbi értékelés alapján. A részvények 10.27 dollárért kelnek el, és a 16.25 dolláros átlagos árcél körülbelül 58%-os egyéves emelkedési potenciált jelez. (Lát STEM részvény előrejelzés)
Altus Power, Inc. (AMPS)
A következő zöldenergia-készlet, amelyet vizsgálunk, az Altus Power. Ez a napenergia ökoszisztéma szereplője, ahol teljes körű szolgáltatást nyújtó napelemes vállalatként számlázza magát, és bármilyen léptékű napenergia-megoldásokat kínál közösségi, kereskedelmi és ipari piacok számára. Az Altus megoldásai közé tartoznak a napelemes berendezések az elektromos áram előállításához, az energiatároláshoz és az elektromos járművek töltéséhez, amelyek a megújuló energia előnyeit megfizethető árakkal kombinálják. Az Altus 2.9-es indulása óta több mint 2009 milliárd kilowatt napenergiát termelt.
Az Altus folyamatosan arra törekszik, hogy bővítse energiatermelési kapacitását, és ennek előmozdítása érdekében a vállalat számos intelligens akvizícióval rendelkezik. Tavaly decemberben az Altus bejelentette, hogy 293 millió dolláros szerződést köt, amelynek keretében 220 megawatt napelemes eszközt vásárolt meg – mind meglévő, mind építés alatt álló – a True Green Capital Managementtől. A hónap elején pedig az Altus új finanszírozási megállapodást jelentett be, amelynek értelmében 141.3 millió dollárra növelte hitelkeretét. Ezt a kibővített hitelt a DE Shaw Renewable Investments-től nemrégiben megszerzett portfólióeszközök optimalizálására fogják használni.
Legutóbbi negyedéves jelentésében, a 3Q22-ben az Altus negyedévente 100 megawatttal növelte energiatermelő kapacitását. A cég bevétele 30.4 millió dollár volt, ami 51%-os éves nyereséget jelent. Az Altus negyedéves nettó vesztesége a GAAP szerint 96.6 millió dollár volt, de a cég 290 millió dolláros készpénze elegendő volt a True Green felvásárlás finanszírozására.
Stephen Byrd ismerteti az Altus Morgan Stanley-szemléletét, és több pont is jelzi, miért kell ez a részvény vonzó a befektetők számára. Byrd ezeket a pontokat felsorakozva kijelenti: „Úgy gondoljuk, hogy az AMPS továbbra is piacvezető szerepet fog betölteni a C&I elosztott napenergia-fejlesztésben, amely jelentős növekedésre készül, amit (i) a közüzemi számlák emelkedése, (ii) a hálózat növekvő instabilitása, ( iii) a fogyasztók árbiztonság iránti igénye (azaz nincs kitéve az áramárak ingadozásának), és (iv) a vállalati dekarbonizációs célok.”
A részvényt előre tekintve Byrd túlsúlyosnak (azaz vételnek) minősíti, 12 dolláros árcéllal, ami 47%-os emelkedést jelez ebben az évben.
Összességében a bikák határozottan az AMPS-re futnak; a részvény 6 friss elemzői értékelést kapott, és ezek mind pozitívak – az egyhangú Strong Buy konszenzusos besorolás érdekében. A részvény ára 8.14 dollár, a 12 dolláros átlagár pedig összhangban van a Morgan Stanley nézetével. (Lát AMPS részvény előrejelzés)
Virágzás energia (BE)
Végül, de nem utolsósorban a Bloom Energy, egy tiszta technológiával foglalkozó energiacég, amely az energiatárolás és az energiatermelés metszéspontjára összpontosít. A Bloom iparágvezető platformot kínál a szilárd oxid üzemanyagcellákon keresztüli villamosenergia-termeléshez és -tároláshoz. Ezek a meglévő akkumulátorrendszerek vagy fosszilis tüzelőanyagok alternatív technológiái, és elektrokémiai átalakítás útján termelnek energiát. A szilárd oxid üzemanyagcelláknak kettős előnye van: alacsony kibocsátású energiatermelés és viszonylag magas hatásfok.
A zöld tudatos áramfogyasztó számára a Bloom technológiája számos egyéb előnyt is kínál. A vállalat üzemanyagcellái mindig készen állnak az energiatermelésre, ami lehetővé teszi a rendkívül ellenálló hálózati tápellátást. Az üzemanyagcellák működésének fő mellékterméke egyszerűen a hidrogén, amelyet magát üzemanyagként való felhasználás céljából felfognak. A cég ügyfélkörébe olyan nagy nevek tartoznak, mint a FedEx, a Honda, a Google és a Comcast.
A Bloom negyedéves eredményei némileg változékonyak lesznek, a csúcsok a negyedik negyedévben várhatók. A 4. harmadik negyedévre vonatkozó legutóbbi jelentésben a Bloom 3 millió dolláros csúcsot mutatott, ami 22%-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest, és rekordot jelent a teljes negyedéves bevétel tekintetében. Az alsó sorban a GAAP EPS 292.3 centes veszteséget mutatott, ami viszonylag lapos y/y.
A részvények teljesítményét tekintve azt láthatjuk, hogy a Bloom Energy részvényei ~47%-ot emelkedtek az elmúlt 12 hónapban.
A Morgan Stanley's Byrd felhívja a figyelmet számos fontos pontra, amelyek tovább erősíthetik Bloom részvényeit 2023-ban. Azt írja: „Úgy gondoljuk, hogy a BE jelentősen profitál majd számos kulcsfontosságú trendből 2023-ban, beleértve: (i) az elosztott energia növekvő „gazdasági ékét” vagy értékajánlatát ( azaz üzemanyagcellák a C&I ügyfelek számára), (ii) a hálózat növekvő instabilitása, (iii) a hálózat kapacitásának korlátozása és (iv) az IRA-ban szereplő 3 USD/kg hidrogénadó-jóváírás.”
„Erős berendezkedést látunk 2023-ban, mivel a vállalat működési tőkeáttételre tesz szert fremonti gyáregységéből, valamint a növekvő közüzemi számlák és a hálózat instabilitása miatt, ami folyamatos keresletet generál üzemanyagcellás alkalmazásai iránt” – tette hozzá az elemző.
Byrd véleménye szerint ez indokolja a túlsúlyos (azaz vásárlás) besorolást, és a 35 dolláros célárfolyam azt jelenti, hogy a részvény 47%-ot fog erősödni a következő 12 hónapban.
Mindent összevetve, a Bloom Energy Strong Buy konszenzusos besorolást kapott a Street elemzőitől, 9 legutóbbi értékelés alapján, amelyek között a 7-es vásárlás és a 2-es értékelés szerepel. A részvények átlagos árfolyamcélja 30.22 dollár, ami ~27%-os emelkedést jelez a jelenlegi 20.22 dolláros árfolyamhoz képest. (Lát Bloom állomány előrejelzés)
Iratkozzon fel még ma a Smart Investor hírlevél és soha többé ne hagyja ki a Top Analyst Pick-et.
Fontos: A cikkben kifejezett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét tükrözik. A tartalom csak tájékoztató jellegű. Nagyon fontos, hogy minden befektetés előtt elvégezze a saját elemzését.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html