A Fir Tree, a fedezeti alap, amely korábban bejelentette, hogy shortol póráz, most benyújtotta a per a Szürkeárnyalatos Bitcoin Trust (GBTC) ellen, miszerint helytelen magatartást követtek el, és feljegyzéseket kerestek ennek megállapítására.
Mit állít a Fenyő?
A Fir Tree azt állítja, hogy a Grayscale megszegte a bizalmi megállapodást, mivel nem engedte meg a részvényeseknek, hogy áttekintsék a vonatkozó dokumentumokat.
Pontosabban, a Fir Tree úgy véli, hogy a Grayscale és a Digital Currency Group (DCG) és a Genesis közötti kapcsolat azt jelenti, hogy képesnek kell lennie arra, hogy viszonylag sok szürkeárnyalatos dokumentumot áttekintsen.
Állított indoklásai közé tartozik az esetleges rossz gazdálkodás vagy helytelen cselekedetek kivizsgálásának szükségessége, hogy megértsük, hogyan változott a bizalom, hogy a tröszt hogyan van kitéve a Genesis által nyújtott kölcsönöknek, és hogy a Fir Tree kommunikálni tudjon a GBTC többi részvényesével.
A helytelen gazdálkodás vagy helytelen cselekedetek szintjéig több dologra is rámutatnak:
- A szürkeárnyalatos nem engedélyezte a visszaváltásokat, így a GBTC nagy kedvezményekkel kereskedhet a nettó eszközértékre (NAV), miközben profitál a NAV alapján felszámított díjakból.
- A Grayscale kapcsolt felekre támaszkodott a bizalom működtetése érdekében:
- Egészen a közelmúltig a Genesis Global Trading, egy másik DCG vállalat volt az egyetlen entitás, amely részvényeket hozhatott létre vagy válthatott be.
- A Genezis a az egyetlen entitás vásárolhat bitcoint részvények létrehozására.
- A Grayscale Securities teljes egészében a Grayscale tulajdonában van, és jelenleg az egyetlen entitás, amely részvényeket hozhat létre vagy válthat be.
- A Coinbase, amelybe a DCG befektetett, a letéti szolgáltató.
- A Genesis, egy másik DCG entitás, Grayscale termékek ellenében kölcsönadta a mögöttes eszközöket, hogy több részvényt lehessen létrehozni, amikor felár ellenében kereskedtek a NAV-val, és ezt a Grayscale kifejezetten aláírta.
- A GBTC független felügyeletének hiánya, (tavalyig) Barry Silbert volt a szürkeárnyalatos és a DCG vezérigazgatója.
A Fir Tree elsődleges problémája a bizalmi aggodalmak változása körül A szürkeárnyalatos képesség egy visszaváltási program működtetésére.
2014 szeptemberéig a Grayscale beváltási programot működtetett, amelyben lehetőség volt a GBTC részvényeinek beváltására a mögöttes bitcoinra. 2014 szeptemberében a Grayscale levelet kapott az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelettől (SEC), amelyben tájékoztatta, hogy a program megsérti az M. rendeletet.
A Bizottság szerint ennek az az oka, hogy lehetővé tette a részvények egyidejű kibocsátását és visszaváltását. A szürkeárnyalatos azóta egyetlen részvényt sem váltott be. A Fir Tree és mások úgy vélik, hogy lehetséges lenne a szürkeárnyalatos beváltási program működtetése, amíg nem bocsát ki.
A Grayscale által 2016 elején elfogadott „Harmadik vagyonkezelői megállapodás” egy olyan záradékot tartalmazott, amely szerint a vagyonkezelői megállapodások olyan módosításai, amelyek „rosszosan érintik” a részvényesek jogait, „csak a részvények többségének írásbeli jóváhagyásával történhetnek” .
2017 októberében a Grayscale módosítási javaslatokat küldött a részvényeseknek, amelyek sokkal könnyebbé tették a Grayscale számára a visszaváltások elutasítását. A közleményben szerepelt még a feltétele, hogy többségi szavazás nélkül is hatályba lépjen. További módosítások, amelyek konkrétabban megtiltották a Grayscale számára a visszaváltási programok működtetését, hasonló módon kerültek be a későbbi módosításokba.
Bővebben: A szürkeárnyalatos Bitcoin Trust és kapcsolatai a kriptográfiai összeomlással
A Grayscale fenntartja, hogy célja az, hogy a bizalmat ETF-vé alakítsa, amely lehetővé teszi a visszaváltások végrehajtását.
Fenyőfa részleteket szeretne arról, hogyan változott a bizalom hogy jobban megértsük, mikor kerültek be korlátozások és változtatások.
Nem világos, hogy Fir Tree széles körű kérésének mennyit ad majd helyt a bíróság.
További tájékozott hírekért kövessen minket Twitter és a Google Hírek vagy hallgassa meg oknyomozó podcastunkat Újítás: Blockchain City.
Forrás: https://protos.com/lawsuit-puts-pressure-on-grayscale-to-open-gbtc-books/