Kaiko elemzője fókuszban a homokozó – a kriptonomist

Elemzők kutatása itt Kaiko, a kriptográfiai piac vezető adatszolgáltatója érdekes eredményekhez vezetett a számára A Sandbox (SAND), az Axie Infinity (ASX) és a DYDX különösen. 

Pontosabban, az ASX, az Axie Infinity játékplatform natív tokenje több mint 100%-kal nőtt a „token feloldásához képest”, ami azt jelentette, hogy a teljes tokenkészlet 1.8%-a árasztotta el a piacot. 

Ezzel szemben a SAND, a The Sandbox natív jelzője három hét alatt 12%-os készletfeloldás felé halad. A feloldások általában egy token árának bearish katalizátorai, ezért Kaiko kutatócsoportja megvizsgálja, mi történt, különös tekintettel a befektetői magatartásra három fő feloldás körül.

A Kaiko által elemzett három tokent a közelgő jelentős feloldásokkal 

A várakozásoknak megfelelően a token feloldása bearish eseményeknek minősül, amelyek lehetővé teszik a korai befektetők, fejlesztők és alkalmazottak számára, hogy eladják megszerzett tokeneküket. A korai tokentulajdonosokat ösztönzi az eladásra, mert költségalapjuk nagyon alacsony, és gyakran három számjegyű hozamot figyelnek meg, amint lehetőségük van a készpénzfelvételre.

A feloldás során a token erős lesz értékesítési nyomás ahogy a piacokat elárasztja a kínálat. Ezért kritikus fontosságú, hogy a befektetők mélyen megértsék a kiadások mennyiségét és ütemezését, különösen a bear piac idején, amikor szűkös a likviditás. 

Általánosságban elmondható, hogy a befektetési alapok a legkelendőbbek, mert fő céljuk a jövedelmezőség, míg a projektfelhasználók és az alkalmazottak nagyobb valószínűséggel birtokolják a tokeneket. Azonban nem minden token kiadás ugyanabból a szövetből készült, és a befektetők kezdik ezt felismerni.

Erre külön figyelmet fordítottak Kaiko, feltárja a piaci viselkedést egy nagy token feloldás előtt, alatt és után, hogy megértse, hogyan reagálnak a befektetők egy a kínálat beáramlása.

Az év a bullish megjegyzés mert cryptocurrencies összességében, de a legérdekesebb tényezők a közelgő feloldások előtt álló tokenek által elért nyereségek voltak, visszaverve a 2022-ben a tokenfeloldás körül tapasztalt csökkenő tendenciát. 

Három token, különösen a közelgő jelentős feloldásokhoz, AXS, DYDX és SAND, jelentősen felülmúlta a szélesebb piacot. Pontosabban, a DYDX tegnap került a címlapokra, mert elhalasztották a küszöbön álló megjelenését.

Kaiko elemzése a Sandboxról (SAND) és az Axie Infinityről (ASX): meredek emelkedés 

Az AXS és a SAND felállt 50% és 46%, illetve ellen ETH év eleje óta. A Kaiko inkább ETH-t használ USAdollár hogy megértsük az egyes tokenek relatív piaci teljesítményét egy általános bullish rally során. Különösen az AXS 40%-ot emelkedett a 23-i megjelenése előtti órákban.

Ez a teljesítmény ellentmond a 2022-es trendnek, amely azt látta, hogy a feloldással szemben lévő tokenek alulteljesítenek a piacon. Ami még érdekesebb, hogy a fent felsorolt ​​két token, az AXS és a SAND ennek a trendnek az áldozatai voltak 2022-es feloldásaik során.

Tehát mi a különbség 2023-ban, ami indokolja a trend ilyen változását, ami azt eredményezte, hogy ezek a tokenek felülmúlták a piacot a feloldások előtt? Felmerül továbbá a kérdés, hogy ez a tendencia várhatóan folytatódik-e a következő néhány feloldás során. 

Mielőtt ésszerű hipotézist fogalmazott volna meg arról, hogy mi történhet, Kaiko olyan tényezőket vizsgált meg, mint pl token kiosztás, a befektetői magatartás a feloldások után, és a piaci dinamika az azonnali piacokon.

Valójában a token allokációval kapcsolatban bizonyított, hogy az AXS, a SAND és a DYDX mind a küszöbön álló feloldás előtt áll, de ezekben a feloldásokban a legfontosabb különbség az, hogy kinek osztják ki a tokeneket. 

Ezért látható, hogy a különböző allokációk továbbra is befolyásolják a token eladási nyomását, miután a likviditás felszabadul a feloldások során.

Kaiko fókuszában a homokozó (SAND)

A SAND csereegységként működik a Sandbox metaverzumban, valamint a Sandbox DAO irányítási tokenjeként is szolgál. Sajnos a SAND tulajdonosok számára a token egy jelentős közelgő feloldó program parancsára van, 44% a készletet még fel kell oldani. 

Az ajánlat 12%-a idén február 14-én válik elérhetővé, hasonlóan tavaly augusztushoz. A SAND tavalyi feloldása ezúttal jó mutatója lehet a befektetői magatartásnak, mivel a disztribúciós allokáció százaléka változatlan marad. Ról ről A feloldás 50%-a befektetőknek és tanácsadóknak van kiosztva.

Augusztusban azt láttuk, hogy ezek a befektetők tömegesen eladtak, amint lehetőségük volt rá, hatalmas eladási nyomást gyakorolva a SAND-ra, amely abban a hónapban 20%-kal alulteljesítette az ETH-t. 

Ismét nézzük meg a SAND-USDT párost Binance, amely a legnagyobb volumenű piac.

Amint megjegyeztük, a megjelenést követő napon, augusztus 14-én az összes jelentős ügylet közel 75%-a eladási megbízás volt, mivel a befektetők megpróbálták beváltani a SAND-ot. Ez az eladási nyomás a megjelenést követő napokban is folytatódott, mivel az eladási megbízások uralták a vásárlásokat. 

A SAND feloldások kiosztása a befektetők felé torzul, és ennek eredményeként a token teljesítménye a feloldások során szenved. Mivel a token kiosztása ugyanaz a február 14-i feloldásnál, hasonló alulteljesítés várható, mint értékesítési nyomás növeli.

Ugyanezt a feloldási ütemtervet 6-ig 2025 havonta ütemezzük be, a befektetők számára azonos allokációval, tehát úgy tűnik, hogy addig a SAND-tulajdonosok komoly ellenszélekkel néznek szembe.