Valóban túlértékelt az Uniswap [UNI]? Ezek a mutatók segíthetnek a válaszadásban

• Az UNI token túlértékelt lehet a díj/piaci sapka aránya alapján.
• A botaktivitás a protokollon, valamint a rendelésfolyam toxicitása nőtt.

Alapján terminál token adatok alapján megfigyelték, hogy az UNI, a natív token Cserélje le, az általa generált éves díjak 16.20-szoros többszörösével kereskedtek.

Az Uniswap felhasználók évente körülbelül 420 millió dollárt fizettek kereskedési díjként, de a generált díjak és az UNI általános piaci kapitalizációja közötti eltérés azt jelezheti, hogy a token túlértékelt.

Zöld a portfóliója? Nézze meg a Uniswap Profit Calculator

Az Uniswap által generált alacsony díjak jelentős hatással lehetnek a platform növekedésére. A díjak a likviditásszolgáltatók kompenzálására szolgálnak a tőzsdei likviditás biztosításának kockázatának vállalásáért és a piac stabilitásának megőrzéséért.

Alacsony díjak mellett azonban előfordulhat, hogy a likviditásszolgáltatók nem motiváltak arra, hogy továbbra is likviditást biztosítsanak a platformnak, ami az Uniswapon elérhető teljes likviditás csökkenéséhez vezet.

Az MVRV arány növekszik

Egy másik jel annak megértéséhez, hogy az UNI túlértékelt-e, az volt, hogy megvizsgáljuk a növekvő MVRV (piaci érték és a realizált érték) arányt. A növekvő MVRV arány arra utalt, hogy az UNI-tulajdonosok többsége nyereséget termelne, ha az eladás mellett döntene.

Ez arra ösztönözheti a tulajdonosokat, hogy a jövőben eladják UNI-részvényeiket, ami potenciálisan a token értékének csökkenéséhez vezethet.

Ezenkívül az UNI token sebessége csökkent az elmúlt néhány hétben, ami azt jelzi, hogy az UNI-val való kereskedés gyakorisága csökkent.

Forrás: Santiment

Túl sok bot

Az UNI piaci kapitalizációja és az általa generált díjak közötti eltérés csökkentése érdekében az Uniswapnak javítania kell a protokolljában.

Egy terület, ahol Cserélje le javítható, ha csökkenti a növekvő számú bot-tranzakciót a Uniswap DEX-en. A sajtó idején a teljes tranzakciós volumen 48.2%-át tette ki a bot-tranzakciók száma az Uniswap hálózaton. Nos, ezek a robotok a teljes hálózatnak csak 5.2%-át tették ki.

Ez a tendencia hatással lehet a megbízhatóságra, mivel a bot-tranzakciók befolyásolhatják az eszközök árának pontosságát a platformon.

Forrás: Dune Analytics

Egy másik aggodalomra okot adó terület Cserélje le Az Order Flow Toxicity volt – a platform ajánlati könyvének kihasználása az árak manipulálására.

Olvassa el az UNI ár-előrejelzését 2023-2024

Ez tisztességtelen előnyhöz vezethet egyes kereskedők számára, és negatívan befolyásolhatja a DEX általános felhasználói élményét. A probléma megoldása érdekében a Uniswap olyan intézkedéseket hajthat végre, amelyek nyomon követhetik és megakadályozhatják a rendelésfolyam toxicitását a platformján.

Forrás: Dune Analytics

Azonban a telepítési Uniswap on Ozmózis, egy blokklánc platform, amely megoldásokat kínál a DeFi számára, gyümölcsöző együttműködést eredményezhet, és javíthatja a protokoll állapotát.

Ennek ellenére a túlértékeltség jelei ellenére az Uniswap továbbra is képes javítani és előmozdítani a növekedést partnerkapcsolatok és protokollfrissítések révén.