Az intézmények elkezdik visszavásárolni: Interjú Nansennel

A Nansen egy blokklánc-elemző platform, amely gyorsan az egyik legjelentősebb és legnépszerűbb adatforrás lett az iparágban.

A platformot úgy tervezték, hogy összekapcsolja a láncon belüli adatokat egy folyamatosan növekvő adatbázissal, amely több millió pénztárcacímkét tartalmaz. A csapat felszínre hozza a jeleket a blokklánc-adatokban, átveszi ezeket az információkat, gazdagítja és összesíti.

A Nansen adattervezést is végez, ahol a rendelkezésre álló információkat átfogó műszerfalakon mutatják be, ahol a kriptovaluta befektetők könnyebben felszínre hozhatják a hasznosítható ismereteket és következtetéseket vonhatnak le.

Idén júliusban, a párizsi ETHCC 5 során, a CryptoPotato-nak lehetősége volt együtt ülni Daniel Khoo és a Elizabeth Yeung Nansentől. Elizabeth az attribúciókkal foglalkozó vezető kutatóelemző, Daniel pedig a Nansen Alpha csapatának kutatóelemzője.

Különböző felkapott témákat vitattunk meg, mint például a jelenlegi piaci körülmények, a nem helyettesíthető tokenek, honnan jön a következő hype, valamint a Terra fiaskó néhány izgalmas, de nem túl széles körben ismert részlete.

Okos pénz követése a trendek azonosításához

A Nansen tíz különböző láncot nyomon követ – az EVM-kompatibilisek többségét, de a Solanát, a Terrát is, és még egy dedikált műszerfallal is rendelkezik a Ronin számára – az Axie Infinity hálózata.

Számos betekintést nyújtanak a témába nem helyettesíthető tokenek (NFT) ahol a felhasználók nyomon követhetik az olyan blue-chip NFT-ket, mint a Crypto Punks, a Bored Apes és más kevésbé ismert gyűjtemények.

A beérkező információk alapján úgy tűnik, hogy a művészettel kapcsolatos NFT-projektek árai is ciklusonként mozognak, bár néha eltérően a Bitcoinhoz vagy az Ethereumhoz képest.

„Szerintem történelmileg az NFT-k néha kicsit másképp teljesítenek, mint az Ethereum vagy a Bitcoin – például az általános piac. Néha, még ha a piac nem is áll olyan jól, talán jobban teljesítenek. Általánosságban elmondható, hogy az NFT-indexeink áttekintése jó mércét ad ahhoz, hogy az NFT-k piaca hogyan alakul.

A bejövő és jövőbeli trendek előrejelzésének lehetőségét illetően Khoo szerint, A láncon belüli adatok segítségével nyomon követhető az intelligens pénz piacra kerülése és kilépése.

„Az intelligens pénz vagy olyan befektetők, akik korábban nagyon nyereségesek voltak, vagy olyan alapok és pénzügyi intézmények, amelyek aktívak a láncon.

Többé-kevésbé általában követjük ezt az intelligens pénzt, mivel ezek többnyire magbefektetők vagy magánbefektetők, és általában nagyon korán felismerik a trendeket. Így használjuk ezeket az adatokat arra, hogy megnézzük, mit néznek a nagy alapok, és milyen trendeket is azonosítanak.”

„Sok nagy intézmény kezdi visszavásárolni”

Az elmúlt pár hónapban sok nagy céget láttunk, mint pl Celsius hálózat (az iparág egyik legnagyobb intézményi és lakossági hitelezője), valamint Három nyilak fővárosa (3AC – vezető kriptovaluta fedezeti alap), nem teljesít a túlzott tőkeáttétel és a nem megfelelő kockázatkezelés miatt.

A teljes Terra ökoszisztéma összeomlása sokakat, köztük a fentieket is váratlanul érte, és katasztrofális veszteségekhez vezetett az egész világon – ezt az eseményt sokan „áttételcsökkentésnek” nevezik.

Nansen szerint azonban más tényezők is hozzájárulnak a folyamatos medvepiachoz.

„Nemcsak a nagy szereplők csökkentették a hitelállományt, hanem a makrohelyzet és bizonyos eszközök iránti általános bizalomvesztés is. Mindezek a fertőző hatások, amelyek például a Luna és a Terra összeomlásából származnak, megjelennek, és minden piacra hatással vannak.

Annyi félelemmel a piacon, hogy még az alapok is elhozzák a nyereséget és eladnak, határozottan láthatjuk, hogy az árak nagyon sokat estek.”

A pozitívabb oldalon azonban Khoo felfedte, hogy „sok nagy intézmény kezdi visszavásárolni, és ez jó jel lehet”.

Sőt, a jelenlegi piaci feltételeket 2018-hoz viszonyítva úgy tűnik, hogy az intézmények jelentik a legfontosabb megkülönböztető tényezőket.

„Még most is, amikor az árak eléggé estek, nagyon erős támogatást tapasztalunk számos nagy intézmény részéről, amelyek tömegesen vásárolnak vissza és hosszú távon tartanak.

2018-ban talán kevesebb volt az intézményi pénz, kevesebb pénz volt a bevetésre kész stabil érmékben. Azt gondolom, hogy a fő különbség az, hogy az emberek vásárlóereje most magasabb, és sok intézmény hosszú ideig képes megtartani magát.”

A Terra összeomlása: Több mint egy entitás okozta a támadást

A a Terra ökoszisztéma összeomlása ámulatba ejtette az egész kriptovaluta közösséget és talán általában a technológiai világot. A többmilliárd dolláros projekt kevesebb mint egy hét leforgása alatt elveszítette teljes értékét egy olyan eseményben, amelyre korábban nem volt példa.

A következmények a mai napig érezhetők, mivel sok projekt szenved a fertőzéstől. Az egyik narratíva, amely átcsúszott, az volt, hogy egyetlen entitás volt felelős az UST algoritmikus stablecoin elleni támadásért, és a rögzített érme alá nyomta azt. A láncon belüli adatok szerint azonban Nansen azt állítja, hogy ez nem teljesen igaz.

„Miután beleástunk a láncon belüli adatokba, rájöttünk, hogy ez nem csak egy entitás, hanem valójában néhány pénztárca indította el a depeg-et. Nyilvánvalóan nem tudjuk, hogy összezavarodtak-e, vagy mi volt a szándékuk.”

Azt is fontos megjegyezni, hogy szándékaik nem az volt, hogy szándékosan eltávolítsák a stablecoint, „hanem csak forognak, és egyensúlyhiányt okoznak a poolban, amikor ténylegesen kivonnak némi likviditást”.

„A második megdöbbentő dolog az, hogy a stETH tét diszkont esetében, amely jelenleg kereskedés alatt áll, és akkor is, amikor a Celsiusnak fel kellett oldania a tőkeáttételi pozícióit.

Láthatjuk, hogy minden az UST és a Terra összeomlásából indult ki, ami tulajdonképpen a diszkontban történő tét kereskedés helyzetét okozta, mert a Terra, a Luna és az UST elég nagy befektetés volt ezeknek az entitásoknak.”

A jó oldal azonban, lehet, hogy végeztünk az összeomlás fertőző hatásaival, bár lehet, hogy a piac még nem fújt ki. Ez bizonyos kriptovaluta-tőzsdékhez kapcsolódik, amelyek leállítják a pénzfelvételt és a tranzakciókat.

Nansen nem követi nyomon a láncon kívüli adatokat, és ezt a helyzetet „kicsit ijesztőnek” írja le, mert „nem látják, mi történik (értsd: központosított entitások) könyveikkel. Természetesen vannak olyan dolgok a színfalak mögött, amelyeket nem tudunk nyomon követni, és lehet, hogy ez a helyzet még nem teljesen véget ért, de soha nem fogjuk megtudni.

Nansen jövője

Nansen jövőjéről szólva Yeung sok mindent elárult Nansen Connect – Messenger alkalmazás, amely lehetővé teszi az adott NFT-vel rendelkező felhasználók számára, hogy kapcsolatba léphessenek más tulajdonosokkal, akiknek az NFT-je van, valamint tárcacímkék alapján csatlakozhatnak chatszobákhoz.

„Ez egy nagyon izgalmas funkció, amelyet nemrégiben adtunk ki. Ha van egy konkrét címke a nevedhez – esetleg okos befektető vagy, az okos pénz –, akkor képes kapcsolatba lépni és csevegni hasonló profilú másokkal.”

nansen célja, hogy a Layer 3 és Layer 1 blokkláncok integrálásával a Web2 információs szuperalkalmazásává váljon, kiterjesztve lefedettségét és pénztárcacímkéit.