Néhány évvel ezelőtt a fizikai ingatlanok töredékeinek tulajdonlásának és kereskedelmének fogalma sokak számára túl távolinak tűnt. A blokklánc technológia megjelenésével azonban az ingatlantokenizáció új lehetőségeket kínál a töredéktulajdonlás és befektetés számára.
A blokklánc technológia régóta esedékes debütálása az ingatlanpiacon a valós eszközök tokenizálását hevesen vitatott témává tette az iparágban. Végtére is, a tokenizálás kipipálja azokat a négyzeteket, amelyek gyakran szükségesek ahhoz, hogy sok tollat felborítsanak egy hagyományos iparágban – ez digitális, globális, összetett és jövőorientált.
De hogyan is működik pontosan az ingatlan-tokenizáció, és hogyan segítheti elő az illikvid ingatlantulajdon likviditást? Lássuk.
Mit jelent a tokenizálás?
A tokenizálás az a folyamat, amikor a hagyományos eszközöket (például ingatlanokat) veszik, és azokat digitális tokenekre osztják, amelyekkel egy blokkláncon lehet kereskedni. Ez megkönnyíti az emberek számára az ilyen eszközökbe való befektetést és az ilyen eszközökkel való kereskedést, és segít egy likvidebb piac kialakításában.
Összefoglalva, tokenizálás az a folyamat az eszköz tulajdonjogának átváltásáról digitális tokenek egy blokkláncon és számos dolog tokenizálására használható, többek között:
- Tárgyi eszközök, például nemesfémek, ingatlanok, művészet és egyebek;
- Immateriális javak, például szellemi tulajdonjogok; és
- Szabályozott pénzügyi eszközök, például kötvények és részvények.
Az ingatlannal összefüggésben a tokenizáció az ingatlan tokenek segítségével történő frakcionálását (az ingatlan kisebb részekre osztását) jelenti. blokkláncon tárolva. Így a befektetők közvetlenül birtokolhatnak egy token mögöttes valós eszköz egy darabját anélkül, hogy meg kellene vásárolniuk vagy kezelniük kellene a teljes ingatlant.
A tokenizálás elősegítheti az ingatlanbefektetések elérhetőbbé és likvidebbé tételét. Ahelyett, hogy egy egész ingatlant vásárolnának, a befektetők mostantól az ingatlan egy részét képviselő tokeneket vásárolhatnak. Ez megkönnyíti az emberek számára a befektetést, és segít egy likvidebb piac kialakításában is.
A tokenizálás előnyei
A tokenizáció forradalmasíthatja a befektetéseinket és az eszközök kereskedelmét azáltal, hogy mindenki számára könnyebbé és elérhetőbbé teszi. Például a tokenizálás segíthet:
fizetőképesség
Az illikvid ingatlanvagyon „zsetonokká” történő átalakítása azt jelenti, hogy az ingatlanba történő közvetlen befektetést közvetettnek kell tekinteni. Ez lehetővé teszi a kibocsátók számára, hogy magasabb likviditást biztosítsanak, mivel a vásárlók száma nem korlátozódik azokra, akik a teljes eszközt megengedhetik maguknak. Ezen túlmenően a tokenizáció lehetővé teszi a töredékes tulajdonjogot is, amely befektetési lehetőségeket nyit meg a potenciális befektetők nagyobb köre előtt.
Átláthatóság
A blokklánc technológia alkalmazása az átláthatóság új szintjét hozza az ingatlanszektorba. Mivel az adatok decentralizált főkönyvben vannak tárolva, az összes tranzakciót mindenki láthatja a hálózaton. A befejezett tranzakciókat többé nem lehet megváltoztatni, manipulálni vagy törölni, ami egy biztonságosabb és megbízhatóbb rendszert hoz létre. Ez a megnövekedett átláthatóság elősegíti a bizalom kiépítését a piacon, és csökkenti a csaló tevékenységeket.
Automatizálás
Intelligens szerződések használata segíthet az ingatlanügyletekkel kapcsolatos számos folyamat automatizálásában, mint például a tulajdonjog átruházása, az okmányok ellenőrzése, az osztalékfizetés és a megfelelés. Ez segíthet a folyamat hatékonyabbá és egyszerűbbé tételében, időt és pénzt takarítva meg minden érintett fél számára.
megközelíthetőség
A tokenizálás megszünteti a valós vagyontárgyak frakcionálására vonatkozó jelenlegi korlátozásokat, lehetővé téve szélesebb befektetői kör részvételét. A belépési korlátok megszűnnek, mivel az egykor csak kiválasztott és kiváltságos kevesek számára elérhető eszközökhöz most már több ember férhet hozzá. Ez a megnövekedett hozzáférhetőség elősegíti a piac demokratizálódását és az egyenlő versenyfeltételeket.
A földrajzi korlátok csökkentése
A globális jellege nyilvános blokkláncok megkönnyíti az eszközök tokenizálását, elérhetővé téve azokat a befektetők számára bárhol a világon. Ez segít lebontani a földrajzi határokat és összekapcsolni a globális piacokat. Például egy New York-i ingatlan immár tokenizálható, és elérhetővé tehető a befektetők számára Japánban, és fordítva, feltéve, hogy a részt vevő blokklánc megfelel a vonatkozó „Ismerd meg ügyfeled” és a pénzmosás elleni törvényeknek.
Hogyan tokenizálja az ingatlanvagyont?
Három lépésről van szó ingatlanvagyon tokenizálása:
1. lépés: Ügylet strukturálása
Ez a lépés magában foglalja a tokenizálandó eszköz típusának eldöntését. Az ingatlantulajdonosok általában:
- az anyavállalat által (a pénzügyi kockázat elkülönítésére) létrehozott leányvállalatot, úgynevezett speciális célú vállalkozást, vagy;
- Legyen része egy ingatlanalapnak, vagy olyan alapoknak, amelyek már léteznek, és ingatlan értékpapírokba való befektetésre összpontosítanak
Ennek során meghatározzák a részvényesek osztalékhoz, részleges irányításhoz és részvényekhez való jogát is.
2. lépés: Platform kiválasztása
A következő lépés a tokenizációs platform kiválasztása a tokenek létrehozásához. Néhány példa az ingatlanvagyon tokenizálására szolgáló népszerű platformokra: a RealT, a Harbor és a Slice.
Az ingatlantulajdonosok által választott platform ezután blokklánc technológiát használ az intelligens szerződések létrehozására, amelyeket aztán a tokenek értékesítésének, átutalásának és osztalékfizetésének kezelésére és automatizálására használnak. A tokenek különböző típusú blokkláncokon futhatnak, például:
- Nyilvános blokkláncok: Ezek a hálózatok decentralizáltak és nyílt forráskódúak, vagyis bárki csatlakozhat és részt vehet. A nyilvános blokkláncok legismertebb példái az Ethereum és a Bitcoin.
- Privát blokkláncok: Ezek a hálózatok központosítottak és engedélyezettek, ami azt jelenti, hogy csak azok csatlakozhatnak, akik a hálózati rendszergazda meghívásával rendelkeznek. A privát blokkláncokat gyakran használják a vállalkozások és szervezetek belső nyilvántartásra és hatékony kezelésre.
- Hibrid blokkláncok: Ezek a hálózatok mind a nyilvános, mind a privát blokkláncok kombinációi, amelyek mindkét világ előnyeit biztosítják a felhasználók számára.
3. lépés: Token kiadása és forgalmazása
A tokenek létrehozása, kiadása és terjesztése a biztonsági token ajánlat (STO). Hasonlóan a tőzsdén kibocsátott részvényekhez egy kezdeti nyilvános ajánlattétel (IPO), biztonsági tokeneket kínálnak a befektetőknek finanszírozásért cserébe. Amint az STO elkészült, ezeket a biztonsági tokenek egy digitális eszköztőzsdén jegyzik, ahol a befektetők megvásárolhatják és eladhatják őket.
Hogyan profitálhat az ingatlanpiac a tokenizálásból?
A tokenizáció új likviditást biztosít az ingatlanpiacnak azáltal, hogy megkönnyíti az emberek számára az ingatlanokkal való kereskedést és az ingatlanokba történő befektetést. A tokenizálás révén a befektetők most résztulajdont vásárolhatnak és adhatnak el egy ingatlanban, amire korábban nem volt lehetőség. Ez likvidebb ingatlanpiacot hozott létre, és segít átalakítani azt, ahogyan az emberek befektetnek és birtokolnak ingatlanokat.
A globális ingatlanpiac jelenleg értéke 280 billió dollár. Annak ellenére azonban, hogy a hagyományos ingatlanpiac a világ egyik legnagyobb piaca, továbbra is nagyrészt illikvid és átláthatatlan. A kritikusok számos tényezőre hivatkoznak, ideértve a magas beruházási költségeket, a hosszú befektetési távokat, a drága közvetítőket és a nem hatékony elszámolási ciklusokat.
A tokenizáció segít megoldani ezeket a problémákat azáltal, hogy áthidalja a szakadékot a hagyományos ingatlan és a blokklánc technológia között. A Moore Global legújabb tanulmánya szerint, ha a teljes globális ingatlanpiac 0.5%-a lenne Vezérjeles a következő öt évben az ingatlanpiac exponenciálisan 1.4 milliárd dollárra nőhet. Egyszerűen fogalmazva, a hagyományos ingatlanok egy kis része is jelentősen javíthatja a piaci likviditást a tokenizálás révén.
Hogyan szerezz likviditást ingatlanvagyon eladása nélkül?
A hagyományos ingatlanelvek azt diktálják, hogy a likviditás megszerzése csak egy dolgot jelenthet: a vagyon eladását. A tokenizálással azonban ez már nem így van. Mostantól az ingatlantulajdonosok felszabadíthatják ingatlanaik likviditását anélkül, hogy eladnák azt.
A blokklánc technológia rengeteg lehetőséget nyit meg azáltal, hogy lehetővé teszi az eszközök kisebb darabokra bontását, amelyek a tulajdonjogot képviselik, elősegíti a korábban nem likvid eszközökbe történő befektetések demokratizálódását és javítja a piaci igazságosságot. Ez nem csak az ingatlanvagyonra igaz, hanem a vállalati részvényekre, értékes művészeti gyűjteményekre és egyebekre is.
Tegyük fel például, hogy egy ingatlantulajdonos 1 millió dolláros bérbeadása jelenleg havi 10,000 10,000 dollár bérleti bevételt termel. Ha tokenizálnák az ingatlant, 100 XNUMX tokent tudnának kibocsátani egyenként XNUMX dollárért. Ezeket a tokeneket ezután egy digitális eszköztőzsdén eladhatnák a befektetőknek, akik ezután kereskedhetnek a tokenekkel, és bérleti bevételhez juthatnak az ingatlanból.
Az ingatlan tulajdonosa továbbra is megtartaná az ingatlan tulajdonjogát, és továbbra is bérleti bevételhez jutna belőle. Azonban eszközeik eladása nélkül is rendelkeznének a szükséges likviditásukkal.
Az ingatlanbefektetés tokenizálásával kapcsolatos lehetséges kockázatok
Amikor az ingatlan tokenizálásáról van szó, van néhány kulcsfontosságú kockázat, amellyel a befektetőknek tisztában kell lenniük:
- Szabályozás: Az ingatlanok tokenizálása még viszonylag új jelenség, jelenleg a legtöbb joghatóságban nincs szabályozva. Ez azt jelenti, hogy fennáll annak a veszélye, hogy a törvények és szabályozások megváltozhatnak, ami hátrányosan érinti a tokenizált ingatlanpiacot.
- Volatilitás: A digitális eszközök ára erősen ingadozó lehet, ami azt jelenti, hogy a befektetők jelentős összeget veszíthetnek, ha olyan ingatlanba fektetnek be, amelynek értéke csökken.
- Csalás: Mint minden befektetésnél, itt is fennáll a csalás veszélye. A tokenizált ingatlanokba történő befektetéskor az alapos kutatás és a kellő gondosság fontos a projekt legitimitása érdekében.
E kockázatok ellenére a tokenizált ingatlanokba történő befektetés lehetséges haszna sok befektető számára meghaladja a kockázatokat. A kulcs az, hogy tisztában legyünk a kockázatokkal, és alapos kutatást végezzünk befektetés előtt.
Vásárlás a engedély ehhez a cikkhez. Powered by SharpShark.
Forrás: https://cointelegraph.com/news/how-does-tokenization-help-transform-illiquid-real-estate-ownership-into-a-liquid-one