Hogyan építettek fel az Animoca Brands 5 milliárd dolláros NFT-vagyont?

Yat Siu ügyvezető igazgatója és ügyvezető elnöke az Animoca Brandsnak, egy ausztráliai székhelyű, tőzsdén jegyzett társaságnak, amely a világ talán legtermékenyebb befektetőjévé vált a non-fungible token (NFT) és a metaverzum iparágban. A vállalat már korán befektetett olyan blue chip cégekbe, mint a Sky Mavis, az OpenSea, a Decentraland és a Sandbox, amelyek mindegyike drámai növekedést produkált 2021-ben, ahogyan az iparág előtérbe került. Ennek megfelelően a cég éppen most fejezte be a 350 plusz millió dolláros finanszírozási kört 5 milliárd dollár értékben.

Ebben a beszélgetésben Siu megvitatja, hogy az Animoca hogyan hajtja előre az NFT-ipart, és mire számíthat az elkövetkező években.

Forbes: Meg tudod adni az Animoca történetét?

Siu: Valójában mobiljáték-üzletágként indultunk, és Ázsia egyik legnagyobb mobiljáték-cége voltunk, mielőtt az Apple dicstelenül leállította tőlünk a platformot 2012-ben, miután nem tetszett neki, ahogy keresztreprezentáltuk a cég alkalmazásait. Ekkor jóval több mint 40 millió telepítésünk volt, és éves bevételünk 20 millió dollár volt. 

Forbes: Mi késztetett arra, hogy a kriptóra összpontosíts?

Siu: 2017 végén kerültünk a blokkláncba és az NFT-be a CryptoKitties-en keresztül (egy olyan játékon keresztül, ahol virtuális macskákat gyűjthetsz, tenyésztetek és értékesíthettek). Éppen a közepén fejeztük be a Fuel Powered nevű kanadai stúdió felvásárlását, amely egy másik, Axiom Zen nevű céggel osztozott irodán. Közösen fejlesztették ezt a CryptoKitties nevű apróságot. 2017 novemberében indult, és várhatóan nem lesz akkora változás, mint amilyen volt, de akkoriban csak fellendült. A Fuel Powered társalapítóját felkérték, hogy csatlakozzon a Dapper Labshoz társalapítóként. És ebben a konstrukcióban 2018 januárjában a Dapper Labs részvényesei és a CryptoKitties kiadói lettünk. Amikor megláttuk az NFT-kben rejlő lehetőségeket, amelyek számunkra a digitális tulajdonjogokat képviselik, alapvetően mindent beleadtunk, és soha nem tekintettünk vissza. Ezért fektettünk be olyan sokat ezekbe a Web3-as cégekbe. 

Forbes: Hogyan építette fel korai portfólióját?

Siu: Befektettünk a Sky Mavisbe, az Axie Infinity, az OpenSea (a világ legnagyobb NFT-piaca), a Wax és a Decentraland fejlesztőjébe. Megszereztük a Sandboxot is. Mindez 2018-2019 között történt. Ezek nagyon-nagyon korai idők voltak, és kissé magányos őrök voltunk a terepen. Ha emlékszel, 2018-ban, különösen 2018 végén mindenki menekült a helyettesíthető token színhelyéről, és itt egy nem helyettesíthető tokenről beszélünk. Képzelheti, milyen nehéz volt nekünk (vagy bárkinek) a jelenetben. Abban az időben mi voltunk az egyetlenek, akik valóban ezt űzték. Azt hiszem, az egyik fontos tényező számunkra az, hogy kissé elkéstünk a hagyományos kriptojátéktól. Ismertük a Bitcoint és a decentralizációt mint technológiát. De ami igazán megragadta a képzeletünket, az nem a helyettesíthető zsetonok voltak, mert ezek inkább a pénzre összpontosítottak. Ami izgatott minket, az az NFT-k képviselete. Alapvetően ezért döntöttünk úgy, hogy all-in megyünk, és azt hiszem, akkor érkeztünk, amikor a piac valóban összeomlott – úgy értem, a tágabb értelemben vett kriptográfiai értelemben, ami utólag sok lehetőséget adott nekünk. 

Forbes: Milyen hatással volt ez a finanszírozásra? Hogyan engedhette meg magának ezeket a beszerzéseket?

Siu: Mindezek előtt nyilvánosan jegyzett társaság voltunk Ausztráliában az ausztrál tőzsdén. Végül elvesztettük a listán szereplő státuszunkat az ASX-en, mert elmélyültünk az NFT-k és a kriptográfia területén. Ez egy másfajta de-platformálás volt. 2018-ban, amikor megláttuk az NFT-ekben rejlő lehetőségeket, nagyon kicsi, tőzsdén jegyzett társaság voltunk Ausztráliában. Elnökként ebbe az irányba vezettem az üzletet, és 500,000 3 dollárral feltőkésítettük a céget. A piaci tőkénk mindössze 2020 millió dollár volt. Mire kikerültünk a tőzsdéről, ami 2019-ban volt (bár 100-ben felfüggesztettük), cégünk körülbelül XNUMX millió dollárt ért. Hét-nyolc hónapig harcoltunk a felfüggesztés ellen, tehát nem kereskedtünk akkoriban, és végül elsősorban a kriptovaluták kereskedése miatt lettünk kiszállva a tőzsdéről, amivel kapcsolatban az ausztrál tőzsde akkoriban híresen ellenséges volt. 

Ennek ellenére gyűjtöttünk pénzt, ahogy haladtunk, de ezek kis adománygyűjtések voltak. Amikor először elértük az egyszarvú státuszt, csak körülbelül 20 millió dollárt gyűjtöttünk. Tehát az üzleteink egyik módja – ami része annak, ami miatt bajba kerültünk – a sok részvénycsere. Ez azt jelenti, hogy a Sky Mavis-szel és az OpenSea-val kötött üzletekben egymás részvényesei lettünk. De az utolsó hivatalos tőkeemelésünk októberben volt, ahol, azt hiszem, 65 millió dollárt gyűjtöttünk 2.2 milliárd dolláros értékelés mellett. A szerkesztő megjegyzése: Január 18-án az Animoca 350 millió dolláros emelést hajtott végre 5 milliárd dolláros értékelés mellett.

Forbes: Mi a kedvenced a befektetés nagyságával kapcsolatban?

Siu: Tőkeforrásokat tekintve biztosan képesek vagyunk felvenni a versenyt a nagy játékosokkal, ha kell, de nem így játszunk. Ha megnézzük az Andreessen Horowitz kockázatitőke-céget, amelyet nagyon tisztelünk, akkor ezek viszonylag később jelentkeznek. Például a cég vezette az Axie Infinity utolsó fordulóját, és tavaly belépett az OpenSea-be. Évekkel korábban is részt vettünk ezekben az üzletekben a vetőmag-értékeléseknél. Végül 800,000 2019 dollár alatti összeget fektettünk be a Sky Mavisbe XNUMX-ben. Tehát valaki, mint Andreessen, túlfizet, hogy bejusson. Nem hiszem, hogy felelőtlenek lennének, de többet kell pónizni, hogy később bejussanak. Magvető és A típusú befektetők vagyunk, mert működő tőke vagyunk, nem pénzügyi tőke.

Forbes: Beszéljünk egy kicsit arról, hogyan fejlődött a befektetési megközelítése az elmúlt néhány évben. Úgy látom, hogy olyan infrastruktúrára terjeszkedik, mint a letétkezelés és a pénztárcák, és hálózati ellenőrzőként lép fel.

Siu: Jó néhány lánc érvényesítője vagyunk, többek között Folyik (FOLYAM). Nagy vonalakban elmondható, hogy ha mindenre gondolunk, amit a metaverzum/Web3 kiépítésébe fektetünk be, akkor ezek mindegyike arra való, hogy a tulajdonjogokra helyezze a hangsúlyt ebben a metaverzumban, ami számunkra az NFT. Ennek elősegítése érdekében olyan dolgokat kell létrehoznunk, amelyek elősegítik az összes ilyen NFT hálózati hatását. Ez azt jelenti, hogy be kell fektetni más módokon, hogy könnyebben bevonják az embereket, például. Olyan platformokba fektettünk be, mint a Kikitrade, ami alapvetően egy nagyon egyszerű rámp a kriptográfia számára, így áttérhetnek például az NFT-k birtoklására, és olyan dolgokba fektetünk be, mint például a validátorok és tokenjeink vannak az ökoszisztémában. Ezt hívjuk üzemanyag-fedezeti stratégiának. A Dapper Labsba való befektetésünk miatt a FLOW nagy birtokosai vagyunk; nagy birtokosok vagyunk az AXS-ben és több mint 100 további tokennel a térben. Számunkra ez nem csak egy módja a befektetésnek, hanem egy módja annak, hogy fedezzük magunkat és segítsük az ökoszisztéma növekedését. Például nagy gyártók vagyunk éter (ETH) a hozamgazdálkodáson keresztül. Azért tesszük ezt, hogy étert generálva gyakorlatilag nulla költséggel tudjunk NFT-ket verni. Ha hisszük, hogy a jövő a metaverzumban van, akkor egyre többet kell birtokolnunk abból a valutából, amely lényegében ezen a téren növekszik. Nincs értelme a fizikai világba pénzt kifizetni, amikor a visszatérés drága. 

A Forbes: Sandbox a közelmúltban nagy figyelmet kapott, különösen néhány márkanevű partnerségével, mint például az Adidas és a Budweiser. Hogyan néz ki ez a partnerségi stratégia? Általánosabban, hogyan viszonyulsz a partnerkapcsolatokhoz?

Siu: Hasznos volt, hogy korai digitális márkakapcsolataink voltak a játékból és így tovább, és ezeket felhasználhattuk az NFT-kbe és a blokkláncba. Néha azt mondták nekünk: „Persze. Igen, bízunk benned. Sokáig üzleteltünk. Menjünk elöre." De nem igazán tudták pontosan, hogy mi történik. Ettől kezdve néhány nagy márkát behoztunk a Sandboxba, mint például a Forma-XNUMX, a Carebears és a Smurfs. Ma már több száz márkával dolgozunk, néhányat bejelentettek, vannak, amelyeket nem. 

Az Adidas esetében kifejezetten a Sandboxra koncentráltak, amely egyfajta platformmá vált. De a többi márkakapcsolatunk gyakran felülről lefelé zajlik, ahol licencet adunk egy kapcsolatra, partnerségre vagy néha egy közös vállalkozásra, majd az összes vállalaton keresztül dolgozunk. Maga a Sandbox azért lett egyedi, mondhatnám, mert igazán megragadta a digitális Manhattanné válás gondolatát. Mindenki szeretne birtokolni egy darab földet. És ha megnézzük az Adidas-t, nem ők az egyetlenek; a stratégia az, hogy először a metaverzumba fektessenek be, hogy megmutassák, az iparágban vannak. Tehát nemcsak földet vásároltak és jelenlétet hoztak létre, hanem Bored Apes-t is vásároltak, és alapvetően más pártokkal dolgoztak együtt. A cég által elért eredmény igazán okos. Mert szerintem ez az egész tér szellemisége, hogy lépj be velünk a térbe, és akkor megosztjuk veled a hálózati hatást.

Forbes: Az NFT-k körüli felhajtás ellenére, ami az árak felértékelődésében is megmutatkozik, a használat még mindig alacsonyabb szinten van. Mi kell ahhoz, hogy növekedjen?

Siu: Úgy gondolom, hogy az első megfontolandó rész – és szerintem általában ez az, amire a token infrastruktúrák képesek voltak – az a fajta halott tőke felszabadítása, amely már jelen volt a közösségben. Mármost, hogy a ma látható érték igazságos-e vagy sem, relatív. Tehát például egy játék tevékenységének van gazdasági tartalma, amit az emberek szeretnek, amikor egy játékot játszanak, és versenyeznek valakivel. Hozzátesz a hálózati hatáshoz, igaz? De a helyzet az, hogy mindenki, aki ingyen játszik, nem látja ezt az értéket, mert lényegében a platformra vagy a játékstúdióra vonatkozik. Összességében ez is nagyon csekély érték, mert nem tudjuk, hogyan kell értéket feltenni rá. Tehát alapvetően megvannak ezek a közösségek. És ha megnézzük a SAND jelképes árát vagy az AXS árát, ez fantasztikus értéknek tűnik magukhoz a felhasználókhoz képest. De ha megnézzük azt a gazdasági szubsztanciát, amelyet globális értelemben képvisel, igaz? Aztán elkezdi azt mondani, hogy várjon, várjon egy kicsit. Valójában a Sandbox nem csak magát a Sandboxot képviseli, hanem a teljes metaverzum tér egy egységét. És az egész metaverzum térben rejlő potenciál, mint talán jelentősebb szereplő ezen a téren, akkor ez nem csak prémium. 

Forbes: Köszönöm az idejét.