Az Y generáció tokenekkel juthat fel az ingatlanlétrán – Cointelegraph Magazine

A blokklánc és a fizikai eszközök robbanásszerű kombinációja valódi változást hoz abban, hogy a fiatalok hogyan férhetnek hozzá a hagyományosan nem likvid, drága és lassan mozgó fizikai eszközökhöz, például ingatlanokhoz. Ez a jövedelmező befektetési lehetőség, amely korábban a legtöbb ember életében egyszer vagy kétszer vásárolt, most demokratizálódik, hogy mindenki részesedhessen a vagyonból.

Ez azért fontos, mert sok millenniális és a Z generáció tagja gyakorlatilag ki van zárva az ingatlanpiacról. A The Intelligence Lab 2021. októberi jelentése szerint a globális lakásárak 2005 első negyedéve óta a leggyorsabb ütemben emelkednek. A pandémiás fiskális ösztönzők által kiváltott lakáspiaci fellendülés folytatódik: az árak átlagosan 9.2%-kal emelkednek 55 országban és területen 2020-ig. 2021-es pénzügyi év.

Harry Horsfallnak, aki majdnem elég fiatal ahhoz, hogy a Z generáció tagja legyen, és a Zebu Digital alapítója legyen, nem idegen a kriptográfia. 2103-ban vásárolta meg első Bitcoinját, és azóta nem nézett vissza. Csapata világszerte 70 fiatal kripto-rajongóra nőtt, és digitális marketing programokat vezet Web3 projektekhez. Azt mondja azonban, hogy csak titkosításon keresztül van esélye arra, hogy valaha is vásároljon lakást.

„A jelenlegi egyesült királyságbeli árak mellett a fizetéshez és a jelzáloghitel-szorzókhoz képest semmiképpen nem engedhetem meg magamnak, hogy előleget fizessek egy lakásra, és letétre spóroljak Londonban élve, nem beszélve arról, hogy elég nagy jelzálogkölcsönt vegyek fel a saját lakásomra” – mondja Horsfal.

„Mindazonáltal, mivel képes vagyok a tét- és hozamgazdálkodásra a kriptográfia révén, remélem, sikerül valami szerényt vásárolnom – remélhetőleg Lisszabonban.”

De a kriptográfiai eszközökkel való eléggé meggazdagodással kapcsolatos bankolás egy hely megvásárlásához nem lesz elérhető egy egész generáció számára. A blokklánc azonban innovatív új megoldásokat is kínál a többség számára azáltal, hogy tokenizálással megzavarja az ingatlanpiacot. Ahelyett, hogy hatalmas betétet spórolna egy bénító jelzáloghitel megszerzéséhez, most egyszerre vásárolhat egy ingatlan töredékét tokenek segítségével, és lassan növelheti részesedését, miközben élvezheti az emelkedő lakásárak előnyeit.

Vagyon építése, tégláról téglára

A Cointelegraph utolérte Kevin Murckót, a CoinMetro vezérigazgatóját, aki évek óta dolgozik az űrben. Tokenizált ingatlanbefektetéseket indított a COVID előtt, és azt tapasztalta, hogy a kezdetben hitetlen közösség kezd megérteni és étvágyat szerezni a digitális eszközök iránt.

„A tokenizálás éppen az, amire a Z generáció várt – még ha nem is tudták. Jelenleg a hagyományos ingatlanbefektetésekhez való hozzáférés magas vagyoni küszöböt igényel, sokkal magasabb, mint a korábbi generációk esetében” – mondja.

„A tokenizációval az emberek most megvásárolhatják egy manhattani penthouse egy részét, mondjuk 30 millió dollár értékben, és még mindig ugyanolyan százalékos megtérülést érhetnek el sokkal kisebb befektetésükön. És ha azt mondom, hogy kisebb, akkor technikailag és pénzügyileg megvalósítható belépő szintű egységeket kínálni 500 dollár körül.”

Hozzáteszi: "A kriptográfia a hozzáférésről szól."

Bár lehetséges ilyen szolgáltatásokat nyújtani blokklánc nélkül – erre jó példa az ausztrál BrickX –, a tokenek könnyebbé, kezelhetőbbé és átláthatóbbá tehetik a folyamatot.

A token birtoklása az ingatlan használata nélkül, ahogyan azt egy hagyományos időben megosztott használati lehetőség esetén is megtenné, azt jelenti, hogy az eladás időpontjáig nincs adóvonzata.

Ám az új és viszonylag teszteletlen tulajdonjogkivonat bevezetése nagy kihívás, és még a kriptográfiai rajongók is óvatosak.

Ashton Barger, a Z generáció és a brit DeFi Live konferencia főszervezője 2017 óta foglalkozik a kriptoval. Egyelőre nem biztos, hogy házat akar venni a költségek miatt, és bár érdekli a tokenizálás fogalma, úgy gondolja. kicsit korán van.

„A tokenizáció fogalmát illetően nem fektettem be egyikbe sem” – mondja. „Ez egy olyan terület, ahol még nem tudok olyan kényelmesen befektetni, és egyszerűen nem tudom, hol kezdjem. Valószínűleg meg fogom találni a módját, hogy részt vegyek, ha meglesz az erőforrásom és az eszközöm.

Fejlődő piac

Az egyenlet másik oldalán a tokenizáció lehetőséget kínál a fejlesztőknek a forrásszerzéshez, különösen az 50 millió dollár alatti fejlesztések esetében.

„Ezek a fejlesztések nem vonzóak a hagyományos pénzügyi brókerek számára, nem keresnek elég jutalékot, és ironikus módon nehezebb pénzt szerezni szerényebb projektekre. Tehát nem csak a befektetőknek tetszik ez a megközelítés, hanem a fejlesztőknek is, különösen a piacra újonnan belépőknek, akiknek nincs bizonyított előélete” – magyarázza Murcko.

„Már nem kell olyan befektetőt találnia, aki szenvedélyesen hisz egy projektben, és hajlandó 50 millió dollárt átadni, hanem több ezer befektetőt is találhat, aki hajlandó kisebb összegeket vállalni.”

A terjesztési költségek általában nagyon magasak a TradFi-ben, de ha a forrásokat speciális platformokon gyűjtik össze, akkor a költségek jelentősen csökkennek, a folyamatok leegyszerűsödnek, és a nehézkes papírmunka nagy része megszűnik.

További előnyként Murcko úgy véli, hogy a tokenizáció térnyerése a TradFi-t is arra kényszeríti, hogy agilisabbá váljon.

Egy lépés az egész ingatlan felé

Murcko azzal is számol, hogy a jelzáloghitelek piaca is ebbe az irányba fog fejlődni, és azoknak biztosít hitelhez jutást, akiket jelenleg megtagadnak a nagy bankok.

„Tehát hamarosan lesz egy közösségi finanszírozású jelzálog-platform, amely közvetlenül versenyez a monopólium bankokkal. Előfordulhat, hogy egy jelölt nem éri el a hagyományos pénzügyi kritériumok szerint meghatározott „lécet”, de a lakossági finanszírozóknak más kritériumai vannak, és befolyásolhatják az érzelmek és más tényezők. És ez nem rossz dolog – ha segítünk egy egyedülálló anyának jelzálogkölcsönt felvenni, hogy házat vegyen, különben az ő hatáskörén kívül esik, az valószínűleg a leglelkiismeretesebb visszafizetőt eredményezi.”

„Ugyanez a helyzet a tőkét bevonni vágyó vállalkozókkal. Előfordulhat, hogy a TradFi teljesen elutasítja őket, ha nincs bizonyított előélete, de előfordulhat, hogy a tömeg a vállalkozó szenvedélyére és víziójára néz, és úgy dönt, hogy befektet” – mondja.

Az egyik ilyen vállalkozó, aki egyesíti a tulajdonnal és a blokklánccal kapcsolatos tudását, a brit Bricktrade alapítója és vezérigazgatója, Gus Kang. Kang több mint 20 éves tapasztalattal rendelkezik a high-end ingatlanok területén Londonban és Hong Kongban egyaránt. Létrehozott egy Waterfronts nevű céget, amelynek székhelye a londoni Docklands volt, hogy innen menedzselje az ingatlanokat egészen a Chelsea-ig, amelynek Hongkongban is van irodája.

Megdöbbent a lehetőség, hogy blokkláncot használnak az ingatlanvásárlási szűk keresztmetszetek egyszerűsítésére.

„Még egyetlen ingatlan megvásárlása is fáradságos folyamat, és akár hat hónapig is eltarthat. Ezek a késések olyan múlt századinak tűntek, és az ingatlanbefektetés újrafeltalálása lett a szenvedélyem.”

Kang éppen elindítja az Egyesült Királyság első építőipari pénzügyi platformját, amely mind a fiat, mind a kriptográfiai megoldásokat elfogadja, ahol a minimális befektetés mindössze 500 dollár, és a tényleges tranzakció egy perc alatt lebonyolítható. Alapvetően blokklánc-koordinációt használ egy fejlesztés közösségi finanszírozásának módjaként, majd egy egyablakos ügyintézés útján értékesíti és bérbe adja a fejlesztésben lévő lakásokat.

„Sok biztonságot fektettünk ennek a folyamatnak minden szintjébe, hogy biztosítsuk a befektetőket arról, hogy a kockázatok mindenkor minimálisak legyenek. Nagyon tapasztalt csapat vagyunk, és 2018 óta dolgozunk ezen. A platform 80%-a már megépült, mi pedig már csak arra várunk, hogy az FCA és az Egyesült Királyság szabályozásának tanácsai és útmutatása alapján elkészüljön a fennmaradó 20%” – mondja Kang.

Token token

Tanulva más blokklánc platformoktól, a BrickTrade saját tokennel fog rendelkezni, amely lehetővé teszi a tokentulajdonosok számára, hogy korai hozzáférést kapjanak az ajánlatokhoz.

„Ez fontos lesz, mivel kutatásunk szerint ezeket az ügyleteket percek alatt akár egymillió fontig finanszírozzák. A piacon megvan az étvágy a biztonságos eszközalapú befektetések iránt.”

Kang be kívánja vonni a közösséget az ügylet minden aspektusába. Az összes formális adat elérése mellett a tervek szerint minden egyes építési területen élő kamerás hírfolyamokat fognak tartani, rendszeres webináriumokkal és a fejlesztők frissítéseivel.

"A tokentulajdonosok közvetlenül a fejlesztői csapattól tehetnek fel kérdéseket."

A projekt finanszírozását követően az adománygyűjtésről az értékesítésre váltanak – ismét csak töredékes összegben, és ezzel a BrickTrade közösségnek is adják az első lépést.

„Tehát a fejlesztő hozzánk fordul, hogy az első fázisban finanszírozást szerezzen, de a második fázisban most segítünk neki eladni az egységeket, miközben mindkét oldalon csökkentjük az alapköltségeket és az értékesítési költségeket. A töredéktulajdonosok ezután eldönthetik, hogy a kész egységeket eladják-e, vagy bérbe kívánják-e adni őket.

Ez a harmadik fázis, amely Kang összes tulajdonát egyesíti – ezúttal az ingatlankezelésben.

„Megkereshetjük a bérlőt, beszerezhetjük az összes szükséges igazolást, és meggyőződhetünk a jogi papírok meglétéről, valamint a biztosításról. Ezt egyébként a többi ingatlanunk esetében is megtesszük” – mondja.

„Valójában ennek a rendszernek az a szépsége, hogy egy ingatlan örökké élhet az ökoszisztémában – egy ingatlan, amelynek felépítésében és fenntartásában segítettünk. Ez mára ismert mennyiség.”

A blokklánc használata az intelligens szerződések és a tokenek voltak a kulcsa a folyamat egyszerűsítésének. Ezen túlmenően, a finanszírozástól az eladásig bevált, teljesen zárt fejlesztési rendszer lehetővé teszi a BrickTrade számára, hogy nagyobb kedvezményeket kapjon a fejlesztőktől.

„Ha tíz vagy akár öt évig próbálkoztunk volna ezzel, nem lett volna lehetséges. Most azonban az időzítés tökéletes az eszközalapú befektetések iránti kereslethez képest.”

Más piacok működőképesek

A proptech piac végre itt van, és más projektek is tanúi lehetnek szerte a világon. Az egyik ilyen, elindított és élő projekt az Egyesült Arab Emírségekben található AqarChain. A 2018-ban létrehozott AgarChain a feltörekvő technológiában való valós felhasználási esetek fejlesztése céljából készült, és saját platformján digitalizálja az ingatlanokat, és azt állítja magáról, hogy a világ első decentralizált ingatlanpiaca.

Hibrid tokenizációs platformján az ingatlanvagyont először NFT-vé alakítják, amely a tulajdoni lap metaadatai között szerepel, majd az NFT-t frakcionálják. Az ingatlan tulajdonjogának hitelesítése az NFT-n keresztül történik.

Az Agarchain vezérigazgatója, Waqas Nakhwa szerint a béta platform januárban indult, és az NFT Assets piacterét várhatóan ebben a hónapban követi majd a Metaverse land.

„Az Aqarchain az első negyedévben az Egyesült Arab Emírségeken kívüli tokenizációs platformján is megvizsgálja ingatlanok listáját. A teljes körű Aqarchain platform várhatóan 1 harmadik negyedévében lesz elérhető. A teljes méretű platformon a Metaverse és a P3E földfeltáró játék lesz a bővített funkciója” – mondja.

Az NFT tokenek birtoklása emellett az irányítási szavazati jogokat, az ingatlan arányos hozamát, valamint az egyes ingatlanok értékének esetleges tőkenövekedését vagy értékcsökkenését is biztosítja. Ezenkívül a projekt tulajdonosai aktív másodlagos piacot jósolnak.

Ezenkívül a Propy, egy NFT-központú ingatlancég innovatív blokklánc technológiát alkalmaz valós eszközökön. Az ingatlanügyletek új protokolljaival dolgozva további bizalmi réteget biztosítanak, és csökkentik a stresszt a lakásvásárlók számára. Terjeszkedésük részeként meghirdették az első amerikai ingatlanpiaci NFT-t egy floridai székhelyű otthon árverésével a héten. Sikeres eladás után az ingatlan DeFi eszközzé válik, amely ellen kölcsön lehet venni.

DIY ingatlan tokenizálás

A dubai felhőkarcolókban kibontakozott nagy tervek skála másik végén találhatók a barkácsolási törekvések, amelyek tokeneket használnak a tulajdon ábrázolására.

A 23 éves Aaron Cohen 2016 óta foglalkozik a kriptopiaccal, és a @PhysicallyBacked alapítója. Korábban vett egy telket körülbelül egy órára New Yorktól, és úgy döntött, hogy a teljes telket több, egy négyzetméteres ingatlanra osztja szét.

„Nem titkolok el semmit – ez teljesen átlátszó –, de nagyon szerettem volna valódi értéket adni az NFT-nek” – mondja.

A január végi interjú idején Cohen éppen négy NFT-t sorolt ​​fel, mindegyik egy négyzetlábnyi telket képvisel 200 dollárért, és egy órán belül eladtak közülük kettőt. Valójában az egyikük ügyes vásárlója közvetlenül az OpenSea-ra helyezte újból 1 ETH-ért.

„Sok szerencsét nekik” – mondja Cohen. „Az egyes NFT-k tulajdonjoga lehetővé teszi a birtokosnak a földtulajdont most, és a jövőbeni jogokat is fejlesztés esetén. De ma ez szentimentális NFT-tulajdon. Végül is ki ne szeretne egy telket New York mellett?

A koncepció jövőbeni fejlesztésére vonatkozó jelenlegi tervek között szerepel a fák ültetése és egy szénnyelő létrehozása. Cohen rámutat NFT-jei szűkösségére, mivel ezek közvetlenül a tényleges földhöz kapcsolódnak, nem pedig egy digitális térhez.

Mindazonáltal jó ötlet, hogy mindössze 200 dollárért fel lehet jutni a New York-i ingatlanlétrára, még akkor is, ha az csak egy bogárhotelnek elég nagy.

Jogi nyilatkozat: A Cointelegraph Magazine nem támogatja az ingatlantokenizációs szolgáltatásokat, és nem javasolja az ingatlanokba történő befektetést új platformokon keresztül. Természetesen rendkívül érdekes, de az új és gyorsan fejlődő befektetési technológia nagy kockázatot jelent.