Az FTX-katasztrófát valószínűleg a Terra összeomlása váltotta ki: Nansen

A Nansen blokklánc-elemző cég szerint soha nem volt egyértelmű elhatárolás az FTX és az Alameda Research között, és hogy az FTX stratégiája az Alameda felszínen tartására a TerraUSD összeomlása körül kezdett szétesni.

Nansen csütörtökön, alig több mint egy héttel azután, hogy az összefonódó entitások összeomlott, egy hosszadalmas elemzést tett közzé a láncon belüli adatokról, és a hiba továbbra is széles körben visszhangzott a kriptográfiai szférában. 

„A láncon belüli vizsgálatunk darabjait összeillesztve nyilvánvalóvá vált, hogy a Luna/Terra összeomlása mély hibát tárt fel Alameda és FTX zavaros kapcsolata között” – írta a Nansen csapata. „A Terra-Luna/3AC helyzet körül jelentős FTT-kiáramlás történt Alamedából FTX-be.”

Az Alameda Research, a Sam Bankman-Fried által 2017-ben társalapító kvantitatív kereskedési részleghez tartozó pénztárcák kölcsönhatásba léptek a később FTX-vezérlésű pénztárcákkal, mielőtt az FTX 2019 májusában megkezdte volna működését. 

„Bár viszonylag alacsony volumenű (~160 XNUMX USD), ez erősen arra utal, hogy vagy az Alameda nagymértékben részt vett az FTX létrejöttében, vagy akkor nem volt egyértelmű elválasztás az Alameda és az FTX között” – írta a csapat. blogbejegyzés, "és talán mindkettő."

Az arra vonatkozó kérdések, hogy mennyi pénz áramlott a két cég között, végül a bukásához vezettek. 

Két hete vált világossá, hogy az Alameda mérlegében szereplő eszközök legalább 5 milliárd dollár értékűek FTX Tokenek vagy FTT, és eszközeinek nagy része illikvid. A hír napokon belül sok FTT-tulajdonost késztetett arra, hogy kiváltsa tokenjét, másokat pedig arra, hogy levonják betéteiket az FTX tőzsdéjéről. Miután a Binance által megvásárolandó FTX-ről szóló megállapodás meghiúsult, az FTX csődöt jelentett.

A Nansen-elemzés azt is megállapította, hogy ennek ellenére az FTX az FTT-ellátás nagyjából 80%-át szabályozta céges dokumentumok mondván, hogy a 350 milliós készletnek csak a felét fogja tartani. Ám így Alamedát az elemzők „gordiuszi csomónak” nevezik, mivel a cég nem tudott nagy mennyiségben eladni FTT-tartalékát anélkül, hogy csökkentette volna az árat. 

Ehelyett a láncon belüli adatok azt sugallják, hogy az Alameda 2021 szeptemberében kölcsönt vett fel az FTT ellenében a Genesistől. 

A Genesis azóta megerősítette, hogy „jelentős expozíció” az FTX-nek, de nem kommentálta azokat az elméleteket sem, amelyek szerint ez az Alameda jelentős hitelezője. Szerdán a cég felfüggesztette az ügyfelek visszavonását, „példátlan piaci zűrzavarra” hivatkozva.

A Nansen elemzői azt feltételezik, hogy az Alamedának kevés lehetősége lett volna visszafizetni a visszahívott hiteleket a Terra összeomlása után, és inkább az FTX-től vett volna fel kölcsönt. A láncon belüli adatok azt mutatják, hogy körülbelül abban az időben, amikor a Terra elvesztette a kötelékét, és eltörölte a 40 milliárd dollárt, 4 milliárd dollár FTT-beáramlás érkezett Alamedától az FTX-be. 

„Az adatok alapján az Alamedából az FTX-be júniusban és júliusban összesen 4 milliárd dollár FTT-kiáramlás valószínűleg a május-júniusban felvett (legalább 4 milliárd dollár értékű) hitelek biztosítékának nyújtása lehetett. több Bankman-Friedhez közel álló személy a Reuters interjú” – írta Nansen a jelentésében.