Lépjen be a Fantom „Curve Wars”-jába: Andre Cronje és Daniele Sesta hogyan változtatja meg a likviditási tartalékot

Az elmúlt három hétben a DeFi két legnagyobb neve – Andre Cronje és Daniele Sestagalli – felpörgette a kripto twittert egy közelgő együttműködési projekten, amelyet a Fantomon indítanak el.

A projekt nevét végül „Solid Swap”-ként hozták nyilvánosságra egy nemrégiben készült Frog Radio podcaston, egy automatizált piacjegyző (AMM) decentralizált tőzsdén.

Miben más a Solid Swap?

Cronje és Sestagalli legújabb ötlete, a Solid Swap egy új AMM-modellre épül, amelyet fejlesztői „ve(3,3)-ként” emlegetnek. Ez a makacs kifejezés a két népszerű DeFi protokoll – a Curve Finance és az Olympus – mechanikájának kombinációjából származik.

Az első a Curve Finance stablecoin decentralizált tőzsdéből átvett megszolgált letéti („ve”) mechanika, amely lehetővé teszi a CRV token tulajdonosok számára, hogy szavazzanak arról, hogy mely Curve likviditási pool kapja a legmagasabb jövőbeni CRV-kibocsátást, ezáltal vonzóbbá téve ezt a készletet a likviditásszolgáltatók számára.

Ez a „likviditásmérő” mechanika az utóbbi időben reflektorfénybe került az úgynevezett Curve Wars miatt, ahol az olyan protokollok, mint a Convex és az Yearn Finance a CRV tokenek nagy hányadát irányították, gyakorlatilag lehetővé téve számukra, hogy eladják ezt a szavazati jogot azoknak a protokolloknak, amelyek szeretnének. hogy likviditást vonzanak a Curve-készleteikbe.

Röviden, az, aki a legtöbb CRV tokent birtokolja, eldöntheti, hogy mely görbekészletek szerezzenek magasabb CRV-jutalmat.

A Solid Swap által alkalmazott második 3,3-as mechanikát először az Olympus DAO, egy Ethereum-alapú decentralizált tartalékvaluta protokoll tette népszerűvé, amely a „DeFi 2.0” protokollok új hullámának élén áll. A 3,3 kifejezés egy játékelméleti elem, amely kimondja, hogy a felhasználók és a fejlesztők kölcsönösen előnyösek, ha a tokenek a protokollban maradnak, ezáltal pozitív összegű játék jön létre mindkét fél számára.

Anekdotikus módon az Olympus Pro nem változott, továbbra is használjuk, még mindig pontosan úgy működik, mint ~3 hónapja. Nem változtak az alapok, csak a tömeges hit. Ez azt jelenti, hogy a 3,3-as tézisük 100%-ban pontos volt.

– Andre Cronje?? (@AndreCronjeTech) Január 18, 2022

A Solid Swap mindkét mechanikát egy új DEX dizájnba kívánja egyesíteni, amely felveszi a versenyt a Uniswap úttörőjének számító szabványos AMM modellel.

Így született meg a ve(3,3). A tokenomika szilárdnak tűnik. pic.twitter.com/O8Zfvd7Z0i

- Mudit Gupta (@Mudit__Gupta) Január 12, 2022

Solid Swap a gyakorlatban

A Medium blogbejegyzések sorozatában Cronje részletezi, hogyan működhet a ve(3,3) modell a gyakorlatban.

A Solid Swap natív ROCK tokenjét úgy tervezték, hogy kibocsátás-alapú legyen, és erősen inflációs lesz, heti 2 millió új tokennel (kontextusban a CRV napi inflációs rátája 2 millió). A ROCK tartók:

1. zárják be a zsetonjaikat,
2. szavazati jogot szerezni, amely eldönti, hogy mely likviditási poolokhoz kell a ROCK-kibocsátást irányítani,
3. majd csak azoktól a likviditási alapoktól kapnak kereskedési díjakat, amelyekre szavaztak.

Mi újság itt? Ez ellentétben áll a DEX-ekkel, mint például az Uniswap, ahol a likviditásszolgáltatókat mindenhol UNI tokenekkel ösztönzik, amelyeket a kincstár előzetesen allokált, függetlenül attól, hogy melyik poolban biztosítanak likviditást.

A szilárd csere valójában a natív token kibocsátását igazítja az ösztönzőkhöz tokentartók, nem pedig likviditásszolgáltatókkal.

A tokenek kockáztatásáért a felhasználók cserébe egy zárolt szavazási tokent (veROCK) kapnak. Itt jön be az Olympus 3,3 szerelője. A veROCK értékét a Solid Swap kincstárában lévő alapok fedezik, és a token birtokosait arra ösztönzik, hogy a mezőgazdasági hozamokért cserébe tartsák tétben (3,3).

Végül a veROCK egy nem helyettesíthető token formájában érkezik, amellyel később másodlagos piacokon lehet kereskedni. Ez hasonló ahhoz, ahogy a kölcsönzési protokollok, mint például a Rari Capital, felszabadítják a téttel rendelkező OHM (sOHM) tulajdonosok likviditását, lehetővé téve számukra, hogy stabil érméket kölcsönözzenek fedezetük ellenében.

A ve3-ban a zárak (amelyeknek hatalmuk van a disztribúció felett) NFT-k, ezeket el lehet adni a másodlagos piacokon. @paint_swap üzenetet küldött nekem, és szeretné listázni a gyűjteményt, amint a szerződés életbe lép.

Az induláskor a legjobb 20 Fantom TVL csapat egy-egy NFT-t kap. Ezekre tervezek licitálni.

– Andre Cronje?? (@AndreCronjeTech) Január 13, 2022

Röviden, a ROCK hasznossági értéke sokrétű:

• A Fantom protokolljai a ROCK-ot akarják majd felhalmozni, mert ez vonzóbbá teszi a Solid Swap likviditási készleteit a likviditásszolgáltatók számára.
• A ROCK-tulajdonosok meg akarják tenni őket, mert a tokent a Solid Swap treasury támogatja, és hozamokat keresnek (feltéve, hogy túlfedezetű)
• A ROCK tulajdonosok továbbra is tétben akarnak maradni, mert továbbra is megtartanak némi likviditást a zárolt tokenekben

Összességében ez a Solid Swap-ot inkább „B2B” termékké teszi, nem pedig „B2C”-vé. Ez egy finom pont, amelyet könnyen el lehet hagyni.

A Solid Swap koncepciója közvetlenül felhatalmazza a Fantom protokollokat, mivel a ROCK birtoklása lehetővé teszi számukra, hogy szavazzanak, és vonzóbbá tegyék likviditási készleteiket a likviditásszolgáltatók számára. Ez megkönnyíti a protokollok számára, hogy saját likviditásukat ösztönzők hozzáadásával támogassák, ahelyett, hogy zsoldos tőkének lenne kitéve.

Igazságos elosztás

Egy szokatlan fordulattal Cronje blogja azt írja, hogy ezeket a tokenekeket a TVL rangsora a legjobb húsz Fantom protokoll közé juttatja, gyakorlatilag a Fantom saját „Curve Wars”-ját kezdi, nagyjából egyenlő alapon a legerősebb protokollok között:

A zárolt ve(3,3) tokeneket minden projekt kapja a legjobb 20-ban, ezután minden projekten múlik, hogy létrehozzák a készleteiket, és szavazzanak a kezdeti terjesztésükre, vagy a közösségeik szavazzanak az első terjesztésükre. Rajtuk múlik, hogy mit ösztönöznek, legyen az saját token, stabil érme vagy egyéb likviditás. Ennek az ütemezése így a protokoll elindítása után 2 héttel lesz a terjesztés megkezdéséig.

Már egész DAO-k jelentek meg a Fantomon, hogy részt vegyenek a húsz legjobb protokollban. A DeFiLlama szerint a TVL hatodik legnagyobb Fantom protokollja (626 millió dollár) a veDAO. A Medium cikke egyértelműen kijelenti, hogy a natív WeVE token:

… nem úgy tervezték vagy nem szánták, hogy pénzbeli értéket hordozzon, függetlenül attól, hogy a DAO sikeresen megszerezte-e a Cronje ve3 NFT-t. $WeVE képviseli csak irányítási jogok egy Cronje ve3 NFT felett. Ha a veDAO nem jut be a legjobb 20 közé a TVL-ben, a résztvevők egyszerűen kivehetik a téttel rendelkező eszközeiket a poolból, és továbbléphetnek.

Válaszul a Fantom veterán fejlesztőiből álló csapat létrehozta a 0xDAO-t (4.2 milliárd TVL), hogy ellensúlyozza a ROCK veDAO-ba való koncentrálódását.

Mindez azt jelenti, hogy a verseny a lehető legtöbb ROCK összegyűjtéséért már elkezdődött, és az olyan protokollok, mint a veDAO és a 0xDAO, az Ethereum Curve Wars konvex megfelelőjévé válnak.