Egy tanulmány azt mutatja, hogy 90%-a megkérdezett a központi bankok világszerte vizsgálják a központi banki digitális valuták (CBDC) jövőbeli kibocsátását. A Blockchain.News iparági szakértőkkel készített interjút, hogy megtudja a hongkongi digitális valuta kilátásait és annak lehetséges bevezetését.
Az e-HKD kilátásai
Egy friss vitaanyagban közzétett A Hongkongi Monetáris Hatóság (HKMA) által a helyi szabályozó megkereste a lakosságot, hogy konzultáljon a lakossági központi banki digitális valuta (rCBDC) vagy a digitális hongkongi dollár (e-HKD) fejlesztésével kapcsolatban. A vitaanyag a kérdések széles körét sorolja fel, egy tucat kulcskérdéssel, amelyek a kérdések széles körét fedik le:
- Az e-HKD lehetséges előnyei és kihívásai
- Az egyensúly a magánélet és a tiltott tevékenységek megelőzése között
- Együttműködés a meglévő fizetési rendszerrel
- Jogi, tervezési és szakpolitikai szempontok
- A magánszektor részvételének szintje
Az e-HKD szerepe
Az rCBDC-k kétszintű elosztási modellekre oszthatók: a nagykereskedelmi bankközi rendszerre és a lakossági felhasználói pénztárca rendszerre, az e-HKD technikai szerint. whitepaper.
"A nagykereskedelmi CDBC-t a központi bank és a kereskedelmi bankok vagy más intézmények közötti átutalásokra, míg a lakossági CDBC-t a kereskedelmi bankok és a nagyközönség közötti átutalásokra használják kiskereskedelmi tranzakciókra" - mondta Chew Seen-Meng professzor, a gyakorlati docens. A Hongkongi Kínai Egyetem (CUHK) pénzügyi és dékánhelyettese (külső megbízás) elmagyarázta.
Ami a lakossági CBDC-ket illeti, a lakosság körében felmerülhet kétség, hogy miért van még szüksége a piacnak egy másik digitális fizetési eszközre a HK-ban található különféle lehetőségek mellett?
Chew, a Nemzetközi Valutaalap szingapúri irodájának egykori közgazdásza (IMF) és a Morgan Stanley elismerte, hogy „igaz, hogy nincs sürgős szükség digitális HKD-re”.
Azonban „az e-HKD birtoklása még kényelmesebbé teheti életünket azáltal, hogy kiküszöböli a fizikai bankjegyek és érmék hordozásának szükségességét, és gyakorlatilag minden fizetést lehetővé tesz a mobiltelefon megérintésével” – mondta Chew.
Sőt, „a monetáris politikák átviteli mechanizmusa a HKMA-ból hatékonyabbá válhat az e-HKD révén” – tette hozzá Chew.
Ezenkívül a tudós úgy véli, hogy a digitális valuta gyorsabb és kényelmesebb módot jelenthet az értékátvitelre, ha potenciálisan több gazdasági tevékenységet támogat, ha a digitális valutát a közvélemény hosszú távon elfogadja csereeszközként.
„Mivel az e-HKD értékét a HKMA fogja felügyelni, ez már egyfajta stabil érme. Amennyiben a HKMA képes fenntartani az e-HKD értékének stabilitását algoritmusok vagy devizatartalékai révén, elég kicsinek kell lennie annak a kockázatának, hogy az e-HKD értéke zuhan.
Jelenleg fizetési platformok tömkelege már meghódította a piacot.
A Peer-to-Peer (P2P) fizetési funkcióval rendelkező e-pénztárcák általánossá válnak Hongkongban.
A FIS amerikai pénzügyi technológiai vállalat 40-es Global Payments Reportja szerint egyedül az e-kereskedelemben a digitális pénztárcák a város online tranzakciós értékének 2025%-át teszik ki 2022-re, megelőzve a hitelkártyákat.
A Blockchain.News-nak adott exkluzív interjújában Bogardi Etelka, a Global Payments and Fintech Practice, Norton Rose Fulbright Hong Kong ázsiai partnere azt mondta a médiának, hogy „az egyik elsődleges tervezési szempont a meglévő rendszerekkel való interoperabilitás legyen”.
Bogardi, a hongkongi székhelyű pénzügyi szolgáltatások szabályozásával foglalkozó jogász és az előbbi A Hongkongi Monetáris Hatóság vezető jogtanácsosa azt javasolja, hogy a szabályozó óvakodjon az e-HKD bankokra gyakorolt hatásaitól és minden lehetséges közvetítői hatástól, tekintettel Hongkong nemzetközi pénzügyi központként való státuszára és a pénzügyi szektor nagy jelenlétére.
Eközben Chew is hasonló nézetet vallott és hozzátette, hogy „az adminisztrációnak teljes mértékben gondoskodnia kell arról, hogy az e-HKD elinduljon. "
„Hacsak az e-HKD nem képes kezelni a jelenlegi e-fizetési szolgáltatások néhány fájdalmas pontját, vagy sokkal kényelmesebb, mint a meglévő e-fizetési lehetőségek, nehéz lenne az e-HKD-t a lakosság felkarolni a lakossági fizetések sokaságában. lehetőségek Hongkongban” – tette hozzá Bogardi.
A dokumentumon keresztül a HKMA megismétli, hogy „az e-HKD fejlesztésének célja nem a meglévő fizetési módok felváltása”, hanem „elkerülendő egy zárt hurkú fizetési rendszer létrehozását, amely akadályozza az e-HKD felhasználók és más fizetési módok felhasználói közötti fizetéseket. rendszerek.”
Az rCBDC várhatóan összeköttetést biztosít más fizetési szolgáltatók között, például a platformok közötti fizetések hatékony lebonyolítása érdekében.
Token alapú vagy fiók alapú?
A magánélet védelme és az adatokhoz való hozzáférés közötti egyensúly egy másik kulcsfontosságú szempont a szisztematikus kérdések között. A vitaanyag megemlítette, hogy az e-HKD legfontosabb tervezési jellemzője az, hogy token-alapú vagy fiókalapú-e.
A lap szerint a token alapú rendszer nagyobb anonimitást tenne lehetővé a különböző felek közötti fizetéseknél, védve ezzel a kereskedelmi szervezetek egyéni adatokkal való visszaéléseit. Ennek ellenére kockázatos lehet a tiltott tevékenységek elősegítése.
Másrészt a számlaalapú megközelítés „megkövetelné az rCBDC-tulajdonosok egyenlegeinek és tranzakcióinak nyilvántartását. Ez a megközelítés a számlatulajdonos személyazonosságának ellenőrzésére támaszkodik, és segíthet az AML/CFT követelmények teljesítésében.”
Mindkét megközelítéshez szükség van egy főkönyvre a tranzakciók elosztott főkönyvi technológiával (DLT) és tokenizálással történő végrehajtásához, amely a felhasználók anonimitásától és az információkhoz való hozzáféréstől függően strukturálható.
Chew professzor azonban azt mondta, hogy a digitális valuta szabályozó általi nyomon követhetősége azt jelzi, hogy a kiskereskedők, például a taxisofőrök adózási aggályok miatt vonakodnak vagy nem érdeklődnek viselkedésük vagy tranzakciós szokásaik megváltoztatása iránt.
A szabályozó szerint a „teljes névtelenség nem valószínű”, az e-HKD-nek meg kell felelnie a hatályos törvényeknek és rendeleteknek. Törvényes felhatalmazása és törvényes fizetőeszköz státusza logikusan illeszkedne a valutarendszerhez.
„Összességében, bár némi munkát kell végezni annak érdekében, hogy az e-HKD beépüljön a valutakibocsátás és a kapcsolódó kérdések meglévő jogszabályi keretébe, ezek nem jelentenek leküzdhetetlen akadályokat. A felvetett technikaibb jogi kérdések némelyike a hatékony AML-ellenőrzések és az adatvédelmi törvények alkalmazásához kapcsolódik. Ebben az értelemben a kétszintű kibocsátási és forgalmazási struktúra körüli vita nagyon előnyös” – magyarázta Bogardi.
A CDBC-k globális elfogadása
Az elmúlt két évben a globális piacot a COVID-19 világjárvány közepette bizonytalanság csapdába ejtette.
A zűrzavar közepette a határokon átnyúló fizetések hatékonyságának növelésére irányuló növekvő kereslet és a kriptovaluták, például a stablecoinok és más tokenek megjelenése szabályozási kihívásokat is eredményezett, és arra késztette a globális kormányokat, hogy válaszul módosítsák valutapolitikájukat.
A legfrissebb jelentést a Bank of International Settlement (BIS) által közzétett, 90%-a megkérdezett a központi bankok világszerte vizsgálják a központi banki digitális valuták kibocsátását. A pénzintézet hozzátette, hogy a megkérdezett központi bankok körülbelül kétharmada figyelembe veszi a lakossági CBDC kibocsátását a közeljövőben.
2020-ban a Bahamák lett az első szuverén nemzet, amely kibocsátotta a „homokdollárnak” nevezett CBDC-t, mint úttörőt egy új valutaforma bevezetésében, amelyet annak földrajzi elhelyezkedése és a valuta földjén való szállításának költsége vezérel.
„Azokban az országokban, ahol gyenge a valuta vagy fejletlen a pénzügyi rendszer, és nagy a bank nélküli lakosság, a CBDC hasznosabb, és könnyebben átvehetik a polgárok” – magyarázta Chew.
A SAND Dollar potenciális előnyei azonban nem váltották be a hozzá fűzött reményeket.
Az IMF jelentése szerint a szigetországban bevezetett homokdollár a forgalomban lévő valutának mindössze 0.1%-a.
A pénzügyi integráció kérdése folyamatosan nyugtalanítja ezt a karibi nemzetet. A Világbank a pénzügyi integrációt úgy határozza meg, mint az egyének és a vállalkozások hozzáférését pénzügyeik számára értékes és megfizethető pénzügyi termékekhez és szolgáltatásokhoz, amelyeket felelősségteljesen és fenntartható módon kell nyújtani. A Bahamák kétségbeesetten igyekeznek javítani digitális valutája kiberbiztonságán.
Bogardi úgy véli, hogy Hongkong piaca egyedülálló pozíciót élvez a jól fejlett kiskereskedelmi fizetési környezettel:
„A pénzügyi integráció kérdései talán nem annyira relevánsak, mint más joghatóságok, amelyek úgy döntöttek, hogy továbblépnek a CBDC-kkel (pl. bahamai homokdollár). Ennek eredményeként helytálló, hogy a HKMA az e-HKD kutatása során a Hongkong digitális innovációjának előmozdítására és az új fizetési módok, például a stabil érmék által okozott lehetséges kihívásokra való pozicionálásra összpontosít.
Regionálisan Kína 2020 óta számos digitális jüan (e-CNY) kísérleti tesztet végez, amelyeket a Kínai Népbank (PBoC) fejlesztett ki.
Az adminisztráció hatalmasat hajtott végre pilóta teszt a pekingi téli olimpiai játékok alatt, és jelenleg az e-CNY alkalmazás az egyik legtöbbet letöltött alkalmazás az országban. Az alkalmazást eddig több mint 83 millió letöltés rögzítette iOS és Android rendszereken keresztül.
„Kínában az elektronikus fizetéseket már évek óta az Alipay és a WeChat Pay uralja. A központi kormányzat szeretné bevezetni az e-CNY-t, hogy fenntartsa a pénzrendszer irányítását, mielőtt az olyan magáncégek, mint az Alibaba és a Tencent túlságosan befolyásossá válnának az ország fizetési rendszerében. Mivel ez egy nagy ország, számos kísérleti tesztet kell végrehajtania számos városban, hogy a polgárok megismerkedhessenek az e-CNY-val, mielőtt hivatalosan elindulna, és ez természetesen eltart egy ideig” – mondta Chew.
Másrészt a szakértők azt javasolják geopolitikai olyan tényezők, mint a háború, szintén felgyorsíthatják a CBDC kibocsátását.
Míg a CBDC bevezetésének célja más országokban vagy régiókban eltérő lehet, a HKMA nyilvánosságra hozta, hogy hosszú távon „hajlik az érmék megközelítésére, amely szerint az e-HKD-t kizárólag egyetlen hatóság bocsátaná ki”.
Hozzátéve, hogy megbízó bankokat keresünk az e-HKD forgalmazásával kapcsolatos összes ügyfélközpontú tevékenység elvégzésére.
„Ha a technológia készen áll, a HKMA fontolóra veheti néhány kísérleti teszt elvégzését több lépcsőben, hogy a hongkongiak kipróbálhassák az e-HKD-t mobiltelefonjukon, hogy megismerkedhessenek vele és megismerjék annak hasznosságát” – mondta Chew.
A HKMA megismételte, hogy még nem döntött az e-HKD bevezetéséről.
Képforrás: Shutterstock
Forrás: https://blockchain.news/interview/e-hkd-development-in-hong-kong-the-future-way-of-currency