A kedvenc DeFi Tokened szavazatzár?

Ha olvasta heti Decrypting DeFi hírlevelünket, már olvasott egy keveset a „Curve Wars”-ról, amely a DeFi „mélylikviditásáért” vívott harc.

Ez a vita a közelmúltban ismét elérte a kritikus tömeget, és most a Crypto Twitteren mindenki ismét erről beszél.

Íme a gyors és piszkos mélypont, valamint az, hogy a Curve Warsból elkerülhetetlenül csak DeFi Wars lesz.

A Curve Wars végső soron a mély likviditásért folytatott harc, ami azt jelenti, hogy a projektek olyan piacokat akarnak ellenőrizni, amelyeken sok vevő és eladó között nagy a kereskedés. És Curve, a blue-chip DeFi protokoll amely hasonló kötött eszközök cseréjére van optimalizálva (azaz USDT az USDC-hez, WBTC a RenBTC-hez), az egyik leglikvidebb kriptopiac. 

A teljes zárolt érték (TVL) tekintetében ez a de facto legnagyobb projekt, több mint 23 milliárd dollárral. (A TVL jegyzőkönyvben méri az összes elhelyezett pénzt). Referenciaként MakerDAO és a AAVE TVL-je 18 milliárd dollár, illetve 14 milliárd dollár.

A likviditás, vagy egy adott eszköz volumenének mértéke több okból is fontos. Ezen okok egyike az, hogy ha egy token (vagy egy tokenpár) likviditása alacsony, az azt jelenti, hogy amikor megpróbálja megvásárolni vagy eladni azt a tokent, csúszással találkozik. Ez a pénzügyi kifejezés az eszköz megvásárlására vagy eladására vonatkozó ár és a végső soron megszerzett ár közötti különbségre utal. Az alacsony likviditás általában azt jelenti, hogy a különbség meglehetősen nagy lehet.

A likviditás és a csúszás közötti kapcsolat különösen nehézkes a nagy mennyiségű kriptovalutával rendelkező emberek számára. 

Még akkor is, ha egy viszonylag likvid eszközzel, például egy stabil érmével foglalkozik, ha úgy dönt, hogy eleget mozgat belőle, akkor is fennáll a csúszás kockázata. És bár a csúszás csak fillérekért járhat a kriptomániák számára, a bálnák, amelyek százmilliókat próbálnak mozgatni, nagy veszteségeket is okozhatnak. 

Ez még nagyobb kockázatot jelent egy protokoll kincstárának kezelésekor. Képzelje el, hogy milliókat veszít a kincstári alapokból a csúszás miatt.

Erre a kockázatra optimalizálja a Curve kenyerét. 

Van még egy egyedi funkció a Curve-ben, amely kifejezetten a protokoll natív CRV tokenjéhez kapcsolódik. Ezt a tokent úgy szerezheti meg, ha megveszi egy tőzsdén, vagy hozzáadja likviditását a különböző Curve poolok bármelyikéhez. A token teljes limitált kínálata 3.03 milliárd, ami után nem lesz több CRV. A Bitcoinhoz hasonlóan a CRV-készlet elosztásának üteme is csökkenni fog az idő múlásával. 

Ennek a tokennek a birtokában szavazhat különféle javaslatokról, likviditásmérőkről (erről hamarosan bővebben), és kereskedési díjakat kereshet. 

Az egyetlen dolog, amit meg kell tennie, hogy hozzáférjen ezekhez az előnyökhöz, az az, hogy „szavazatzárral” zárolja a CRV tokent. Ha lezárja ezt a tokent, cserébe egy veCRV névre keresztelt szavazati tokent kap. Minél több CRV-t zár le, és minél hosszabb ideig zárolja, annál több szavazati jogot (veCRV) kap. 

Ez a CRV tokenomikája dióhéjban. És más protokollok követik Curve példáját.

Az Yearn Finance például éppen javaslatot fogadott el ami az YFI-t szavazatzáró tokenné változtatná. Csak a veYFI birtokában lévők dönthetik el, hogy mi legyen a protokollal. Ugyanez a javaslat hasonló ösztönzőket vezetett be a szavazatok összegyűjtésére, hogy vonzó csoportokat hozzanak létre az Yearn a-n. la Ív. 

Végezetül, íme, miért szít ez háborút a Curve ellen, különösen a fent említett „likviditásmérők” körül. A likviditásmérő egy divatos titkosítási kifejezés annak meghatározására, hogy a CRV jutalmakból mennyit kereshet egy LP, ha likviditást biztosít egy Curve pool számára. Minél magasabb a mérőműszer, annál több CRV-t lehet keresni. 

Jelenleg például a pool a Magic Internet Money számára, egy dollárhoz kötött algoritmikus stabil érme, meglehetősen magas mérőszámmal rendelkezik, amellyel a felhasználók akár 12.85%-os további APY-t is kereshetnek, amelyet CRV tokenben fizetnek ki. 

Így, ha elegendő szavazati joggal rendelkezik (azaz rengeteg veCRV token van a kezében), akkor szavazhat arra, hogy a bázisa igazán magas CRV-jutalmat szerezzen (amiből, mint említettük, csak egy fix összeg van). 

Irányítsd a szavazatokat, gyűjts több tokent. Ez a játék.

A DeFi visszafejtése a heti DeFi hírlevelünk, amelyet mindig ez az esszé vezet. E-mailjeinkre feliratkozók először olvassák el az esszét, egy nappal azelőtt, hogy az oldalunkra kerülne. Iratkozz fel itt.