Az AAVE-nek rossz adósságproblémája van. Az emberek globális közössége használja az AAVE protokollt kriptokölcsönök felvételére és kiszolgálására, likviditás biztosítására, részesedésre, kamatszerzésre és/vagy szavazásra az irányítási javaslatokról.
De ezeknek a pénzügyi ügyleteknek az eredményeként magának az AAVE-protokollnak van adóssága, amelyet a jövőben az AAVE-nek kell fizetnie a felhasználóktól. A probléma? Lehetséges, hogy az adósságok egy része megromlott.
AAVE jelenleg dicsekszik több mint 6 milliárd dollárnyi kriptoérték a platformján. Jelenleg az úgynevezett „V2” megvalósítás több mint 5.5 milliárd dollár a Total Value Locked (TVL), amely a DeFi protokollok gyakran hivatkozott (bár könnyen manipulálható) mértéke. Ez a TVL 5.16 milliárd dollárt tartalmaz ETH és ETH alapú tokenben, 669 millió dollár wrapped etherben (WETH) és 546 millió dollár wrapped bitcoinban (WBTC).
A DeFiLlama, a mérőszámok népszerű webhelye 1.7 milliárd dollárt tesz ki ebből az 5.5 milliárd dolláros kölcsönből. A honlap is felsorolt 350.3 millió dollár azonnal felszámolható eszközként - a második legmagasabb a DeFi alkalmazások közül.
A DeFiLlama egy AAVE által vezérelt Ethereumra is hivatkozott pénztárca amely jelenleg 144 millió dollár értékű tokeneket tartogat, a legtöbbet AAVE-csomagolt éter (aWETH) és AAVE-csomagolt bitcoin (aWBTC).
Az erről a címről származó tranzakciós adatok azt jelzik, hogy a pénztárca nagy értékű ETH-tranzakciókat fogad olyan központosított tőzsdéktől, mint a Bitfinex. Gyakran kölcsönhatásba lép a Központ egyik hivatalos USD Coin pénztárcájával is. November 21-én például három értékű tranzakciót kapott 1,250 ETH, kicsit több 16,622 ETH, és majdnem 10,000 ETH, közvetlenül egy Bitfinex hot pénztárcából.
Ethereum cím jelölt az Etherscan as Aave: Genesis csapat jelenleg 82 millió dollárt tart Ethereum tokenben. A legutóbbi pillanatfelvétel A DeBank 74 millió dollárra és 7 milliárd dollár értékű USDC-tartozásra tette értékét.
A Aave: Genesis csapat A wallet érdekes módon 7.2 millió USDC-t kapott 17. november 2022-én. Gyorsan 7 millió USDC-t utalt át az AAVE V2-nek egy „visszafizetés” címkével ellátott tranzakció során. Ezek a tranzakciók azt jelzik, hogy a cím vezérlője lehívja az USDC-t egy cseréről, hogy kifizesse a kölcsönt.
A sok központosított ellenőrzési pont, köztük az egy személy által irányított központosított devizaszámlák miatt az AAVE közösség nem csak azon kezd gondolkodni, hogy adósai hitelképesek-e, hanem arra is, hogy ki ellenőrzi a protokoll eszközeit.
Az FTX csődje az AAVE számos adósának értékvesztését okozta. Dollár milliárdok hónapokig csődeljárás alatt maradnak, és ezeket az eszközöket nem lehet azonnal visszafizetni az AAVE-nak. A legrosszabb esetben a félelem bankrohamot indíthat el, amikor a betétesek megpróbálják kivenni vagyonukat a jegyzőkönyvből tömegesen.
Az AAVE azzal a kockázattal is szembesül, hogy további digitális eszközöket kölcsönöz azoknak a hitelfelvevőknek, akik nem tudnak visszafizetni. Az AAVE 1.7 milliárd dollárnyi kölcsönvett eszköze jelentős tőkeáttételes kereskedést jelezhet a digitális eszköztőzsdéken. Természetesen a tőkeáttétel magas kockázatokkal jár, beleértve a pénzvesztést egy rossz fogadás miatt, vagy akár az eszközeihez való hozzáférés elvesztését is, amikor egy tőzsde olyan gyorsan omlik össze, mint az FTX.
Bővebben: A DeFi protokollok korlátozzák az Ether-kölcsönzést – itt van az ok
A behajthatatlan követelések kísérthetik az AAVE-t és felhasználóit, különösen, ha a piacokon újabb jelentős visszaesés következik be. Az AAVE végül több milliárd dollár értékű, nem likvid biztosítéktól kíván megszabadulni. A protokoll több milliárd állítólagos TVL-je végül gyorsan zuhanhat egy romló medvepiacon, egy banki rohamszerű pánik miatt, vagy mindkettő miatt.
További tájékozott hírekért kövessen minket Twitter és a Google Hírek vagy hallgassa meg oknyomozó podcastunkat Újítás: Blockchain City.
Forrás: https://protos.com/defi-protocol-aave-faces-bad-debt-and-centralized-points-of-failure/