A blokklánc és kriptovaluta ökoszisztémája óriási értéknövekedést és tömeges elfogadási arányt tapasztalt. A decentralizált finanszírozás (DeFi) elindítása a protokollok és projektek robbanásszerű növekedéséhez vezetett több skálázható, átlátható és biztonságos blokklánc-hálózaton.
A DeFi szektor növekedésével a projektek nagyrészt az Ethereum blokkláncra épültek. A termékek iránti kereslet növekedésével azonban a blokklánc méretezhetőségi problémákat tapasztalt. Ez oda vezetett, hogy a projektek átkerültek a 2. rétegű skálázhatósági lehetőségekre, mint például az Avalanche, a Fantom és a Poligon.
Ma a DeFi ökoszisztéma a helyén áll 69.91 milliárd dollár teljes zárolt érték (TVL), a DeFi Pulse szerint. Ezt a számot nagymértékben befolyásolja a decentralizált tőzsdék (DEX) és az automatizált piacjegyzők (AMM) növekedése. Ez utóbbi volt az, ami igazán nyomta a narratívát Defi 2020 nyarán, ahol ezek a DApp-k hatalmas népszerűségre tettek szert.
A DeFi robbanásszerű növekedése az elmúlt évben (Kép: DeFi Pulse)
Az AMM-ek növekedésének megértése DEX-eken
Az automatizált piacjegyzők vagy AMM-ek, ahogyan a szó olvassa, egy decentralizált tőzsde automatikus platformjai, amelyek nem hagyatkoznak a hagyományos ajánlati könyvekre a kereskedések befejezéséhez. Ehelyett az AMM-ek matematikai képleteket használnak az eszközök árának kiszámításához és a kereskedések befejezéséhez a DEX-en. Ezen túlmenően az AMM-ek piaci likviditást is biztosítanak különböző likviditási poolokból, ami azt jelenti, hogy a kereskedőknek nem kell megegyezniük a másik fél kereskedésével, hogy lezárják a kereskedést.
Kép: (03iskola)
Az AMM-ek elindításával a DEX-ek népszerűbbé váltak. Megkönnyítik a likviditási poolokban lévő tokenek cseréjét intelligens szerződéseken vagy peer-to-peer szerződéseken keresztül, amelyek biztosítják a kereskedések végrehajtásához szükséges árat és likviditást.
Az első AMM-et 2017-ben indította el a Bancor. Az újítás igazi áttörését azonban 2018-ban hozta meg az Ethereum alapú bevezetése A DEX feloldása. Két éven belül a Uniswap átvette a DeFi ökoszisztéma irányítását egyszerű felhasználói felületének és széles listázási rendszerének köszönhetően, amely rávilágított az AMM-ek erejére.
Az Uniswap elindítása óta számos spinoff jelent meg, például a Sushiswap, hogy megkérdőjelezzék az Uniswap dominanciáját, és a likviditást egymásból kilúgják az úgynevezett „AMM háborúkban”.
A DeFi Llama szerint ma több mint 300 AMM van érvényben, és a felhasználók bizonytalanok, hogy melyiket válasszák, amelyek mindegyike saját egyedi funkciókkal csábítja el a felhasználókat. Mindazonáltal a legtöbb ilyen protokoll továbbra is számos kihívással néz szembe a felhasználók beépítése során, a legnagyobb az állandó veszteség (IL) problémája.
Nem meglepő módon a Bancor Network, az első AMM, amely vezető szerepet kínál erre a problémára.
Hogyan javítja a Bancor Network a szokásos DeFi protokollokat
A 2017-es indulást követően a Bancor hálózatfejlesztő csapata továbbfejlesztette kereskedési mechanizmusait, hogy hatékonyabbá tegye a kereskedést felhasználói számára. 2020 októberében a Bancor bevezette a Bancor V2.1 frissítést, amely megoldást kínál az állandó veszteség burjánzó eseteire. Az állandó veszteségvédelmi programnak nevezett Bancor V2.1 lehetővé tette a felhasználók számára, hogy egyetlen jogkivonatú likviditási poolokban biztosítsanak likviditást, szemben az Uniswap, Sushiswap és más AMM-ek kettős jogkivonatú LP-jeivel.
Míg az IL védelmi program minimálisra csökkentette az állandó veszteség eseteit, a megoldás növelte a tranzakciós díjakat. Ennek az az oka, hogy a felhasználóknak először az eszközöket BNT tokenekre kell cserélniük, mielőtt a kívánt pénznemre váltanának. Például az ETH-ról WBTC-re történő kereskedés során a kereskedő először az ETH-ját BNT-re, majd a BNT-t WBTC-re konvertálja, megduplázva a tranzakciós díjakat.
Tavaly év végén a Bancor bemutatta harmadik frissítését, Bancor V3, hogy megoldja ezt a problémát, miközben megszünteti az IL-t a likviditási poolokon. A platform bejelentette az „Omnipoolt”, amely egyetlen pool, amely a BNT-je tétje, és a teljes hálózat hozamának megszerzése. Az egyetlen eszközkészlet leegyszerűsíti a BNT-n keresztüli hozamszerzés folyamatát, mivel nem kell BNT-jét áthelyeznie a különböző poolok között, hogy a legtöbb jutalmat és díjakat megszerezze.
Ezenkívül az Onmipool csökkenti a tranzakciók költségeit azáltal, hogy egyetlen tranzakcióban bonyolítja le az összes egyedi eszközlikviditási pool kereskedését. Az egyugrásos kereskedésekkel a Bancor több kereskedési díjat vonzhat azonos likviditási szint mellett, így a protokoll tőkehatékonyabbá válik. Emellett a tét is olcsóbbá válik, mivel a protokoll sokkal kevesebb tranzakcióval teszi lehetővé a pénzfelvételt is.
A Bancor megkülönbözteti a többi AMM-től
A Bancor V3 azzal is megkülönbözteti magát a többi DEX-től, hogy a platformon elsőként piacra dobott funkciókat vezet be a kereskedők és befektetők számára. Az IL-védelem és a tranzakciós díjak csökkentése mellett a Bancor V3 lehetővé teszi az IL-védelmet a tét első napjától kezdve. A Bancor 2.1-es verziójában 100%-os IL-védelem gyűlt össze, ha a tokeneket 100 napig vagy hosszabb ideig egy készletben helyezték el; most azonnal elérhető.
Ezenkívül a Bancor V3 egy automatikus kompenzációs funkciót is bevezet, amely azonnal hozzáadja a megszerzett jutalmakat a likviditási pool-téthez. Ez növeli a platform általános likviditását, miközben lehetőséget ad a kereskedőknek, hogy több jutalmat szerezzenek jutalmaik manuális újrabefektetése nélkül.
A Bancor V3 likviditási pooljainak nincs betéti korlátja a „végtelen pool” bevezetése révén, lehetővé téve a betétesek számára, hogy annyit tegyünk, amennyit akarnak. Végül a platform bevezet egy kettős jutalomrendszert, amely a likviditásszolgáltatók számára extra jutalmakat biztosít, amelyeket a natív BNT tokentől eltérő kripto-tokennel fizetnek ki.
Forrás: https://coinfomania.com/comparing-the-bancor-v3-amm-model-with-a-regular-dex-amms/#utm_source=rss&%23038;utm_medium=rss&%23038;utm_campaign=comparing-the -bancor-v3-amm-modell-a-regular-dex-amms