A Coinbase bennfentes kereskedői 1.5 millió dollár nyereséget értek el 2018 óta: Akadémiai tanulmány

Az Egyesült Államok szövetségi szabályozói a múlt hónapban töltött a Coinbase egykori alkalmazottja bennfentes kereskedelemmel. Az akadémikusok most azt találták, hogy a vezető kriptotőzsde több alkalmazottja nem lesz jó.

A bennfentes kereskedelem állítólag a Coinbase listáinak 10-25%-a előtt zajlott 2018 szeptembere és 2022 májusa között. tanulmány a Sydney-i Műszaki Egyetem augusztus 12-én tette közzé, észrevette visszafejtése.

Számításuk szerint a bennfentesek 1.5 millió dollár nyereséget értek el a bejelentések előtti kereskedéssel. „Eredményeink olyan eseteket azonosítanak, amelyek ellen még nem indult büntetőeljárás” – írta Ester Felez Vinas és Talis Putnins pénzügyi oktatók, valamint Luke Johnson doktorjelölt. 

A tanulmány hatóköre korlátozott, mivel a mintákat csak a Coinbase-ből vették ki.

A nyilvános tőzsdei bevezetés előtti kereskedés, amely tisztességtelen információs előnyön alapul, sérti az értékpapírtörvényt. A Coinbase a legnagyobb nyilvánosan forgalmazott kriptotőzsde, és új token listák találhatók a platformon rendszeresen inspirál áremelkedések teszik nyereségessé a korai vásárlásokat.

A bennfentes kereskedelem rosszabb lehet a decentralizált tőzsdéken

Az akadémikusok a Coinbase listáira alapozták kutatásukat, amelyet még nem értékeltek le. Egy archív webhelyet használtak az eredeti bejelentések dátumának és órájának érvényesítésére.

A végső mintaméretük 146 token listát tartalmazott, amelyek közül 6 debütált a Coinbase-en. Nyomon követték a tokenek árának mozgását a Coinbase tőzsdei bejelentése előtt 300 órával és azután 100 órával.

„A szemrevételezés alapján megállapítható, hogy a -250 órától kezdődő tőzsdei bejelentés előtt nyilvánvaló [ár] felfutási mintázat tapasztalható” – írták a kutatók.

„A felfutás a tőzsdei bejelentésig tart, ahol a piacra kerülő új információk és a hírre reagáló kereskedők miatt drágulást tapasztalunk. Az általunk megfigyelt felfutási minta összhangban van a tőzsdéken a bennfentes kereskedelem büntetőeljárás alá vont eseteiben tapasztalt felfutásokkal.”

Az akadémikusok arra következtettek, hogy a bennfentes kereskedelem nagyobb valószínűséggel fordul elő a decentralizált tőzsdéken (DEX), amelyek általában nem rendelkeznek szigorú személyazonosság-ellenőrzésekkel, és lehetővé teszik az álnevű kereskedést. 

A Coinbase nem küldte vissza a Blockworks megjegyzéskérését. Az a májusi blog, Paul Grewal jogi igazgató azt írta, hogy a tőzsdének van egy csapata, amely a pénzügyi bűncselekmények megelőzésére és azonosítására hivatott. 

"Ha a vizsgálat azt állapítja meg, hogy a Coinbase egyik alkalmazottja visszaélt az eszközök listájával kapcsolatos vállalati információkkal, nem habozunk megszüntetni" - írta.

A Coinbase korábbi termékmenedzsere ártatlannak vallja magát a bennfentes kereskedelemben

Júliusban az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyelete (SEC) vádat emelt a Coinbase korábbi termékmenedzserére, Ishan Wahira, amiért állítólagos bizalmas információk alapján több kriptoeszköz-tőzsdei bevezetés előtt kereskedett. 

Wahi belépett a nem bűnös beismerés, ügyvédje, David Miller azzal érvel, hogy a vádakat el kell ejteni, mivel a bennfentes kereskedelem csak értékpapírokra vagy árukra vonatkozik.

Elmondása szerint a Wahi által forgalmazott kriptoeszközök nem értékpapírok, ami azt jelenti, hogy nem tartoznak a SEC hatáskörébe.

Miller bízik benne, hogy Wahit felmentik. „Jelentős jogi problémák merülnek fel ebben az ügyben, és komoly okunk van az elbocsátásra és elnyomásra irányuló indítványokra” – mondta egy e-mailben a Blockworksnek.

Minden este megkapja a nap legfontosabb kriptográfiai híreit és betekintést a postaládájába. Iratkozzon fel a Blockworks ingyenes hírlevelére most.