A Circle felfedi az FTX-expozíciót, azt mondja, hogy a Binance USDC-konverziói sértették az előrejelzéseket

Az FTX összeomlása és az USD Coin automatikus konvertálása a Binance-on a Circle teljesítménye „lényegesen gyengébb” lesz, mint a februári előrejelzések – áll a vállalat új hatósági bejelentésében. 

Ebben a Circle felfedte, hogy az „apró” FTX-részvény, amelyre Jeremy Allaire, a Circle vezérigazgatója utalt. a Twitteren A múlt héten egy 10.6 millió dolláros befektetést eszközölt a cég az FTX-csoportba az új szabályozási bejelentések szerint.

Viszonylagosan szólva, a 10.6 millió dollár valószínűleg kevés a Circle számára. 

Bár a cég hajlamos nem nyilvánosságra hozni, hogy mennyit fektetett be más projektekbe, nagyon aktív volt. Alig az elmúlt néhány hónapban a vállalat és kockázatitőke-részlege, a Circle Ventures az Ottr Finance részévé vált. 3.1 millió dolláros elővetési kör, Slide 12 millió dolláros emelése, És egy 150 millió dollár az Aptosért.

A Kör szóvivője elmondta visszafejtése hogy bár Allaire tudta volna, hogy a Circle mekkora összeget fektetett be az FTX-be, ezt a számot nem akarta volna nyilvánosságra hozni Twitter szál a múlt héten a „FUD”-dal foglalkozott a Circle és az FTX kapcsolatával kapcsolatban. "A körnek nincs anyagi kitettsége az FTX-nek és az Alamedának" - írta akkor Allaire.

„Általában nem hozzuk nyilvánosságra a befektetéseket, hacsak nem lényegesek a Circle számára, ami az FTX nem volt az” – mondta a Circle szóvivője. „Tekintettel arra, hogy regisztráció alatt állunk, és az FTX hatásaira összpontosítunk, nyilvánosságra hoztuk a legutóbbi S4-ünkbe való befektetésünket.”

De most, az FTX csoport csődje következtében a Circle közölte befektetőivel, hogy leállított minden tranzakciót a céggel.

„A Társaság abban a beszámolási időszakban értékvesztést számol el FTX befektetéseinél, amelyben értékvesztési mutatók merültek fel” – írta közleményében a Circle. módosított S-4 bejelentés. "A Vállalat felfüggesztette szolgáltatásait és tranzakcióit az FTX csoporttal, és jelenleg is vizsgálja az FTX csoport jövőbeli szolgáltatásainak nyújtására gyakorolt ​​hatást, valamint az FTX csoport csődjének lehetséges közvetett pénzügyi hatását."

A vállalat eredetileg 4 augusztusában nyújtott be S-2021-et az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletéhez, és azt mondta, hogy akkoriban azt tervezi, hogy a Concord Acquisition Corp.-val való egyesülés révén tőzsdére lép. 4.5 milliárd dollár értékbecslés. Februárra az USD Coin (USDC) stabil érme kibocsátója megduplázta értékét 9 milliárd $.

Az ügyletet az év vége előtt kellett volna véglegesíteni, mondta Allaire Szerencse júliusban. Októberben azonban a Concord elhalasztotta az egyesülést „legkésőbb 31. január 2023-ig”. 

A másik – és vitathatatlanul nagyobb – ok, ami miatt a Circle figyelmen kívül hagyhatja a februári előrejelzéseket, a Binance kriptotőzsdei pénztárcák USDC-egyenlegeinek folyamatos automatikus konvertálása saját Binance USD (BUSD) stabilcoinjára.

2022 első felében a Circle 84 milliárd dollár értékű USDC-t jelentett, amelyet akár ő, akár a Coinbase bocsátott ki – ez több mint kétszerese a 2021 azonos időszakában kibocsátott összegnek a SEC bejelentése szerint. De ezt ellensúlyozta a 71 milliárd dollárnyi visszaváltás, ami több mint háromszorosára nőtt a tavalyi évhez képest. Ez azt jelenti, hogy a 13.5. június 30-ig kibocsátott nettó 2022 milliárd dolláros USDC 36%-os csökkenést mutat 2021 azonos időszakához képest.

Bár a Circle elismerte, nehéz pontosan tudni, hogy mennyi USDC-t konvertáltak automatikusan BUSD-re, a vállalat azt mondta a részvényeseknek, hogy „3.0. augusztus 17. és 2022. szeptember 30. között a BUSD hozzávetőlegesen 2022 milliárd dollárral nőtt, és ennek megfelelően becsléseink szerint ez felfelé is A 3.0. június 8.3-tól 30. szeptember 2022-ig tartó USDC 30 milliárd dolláros csökkenéséből 2022 milliárd dollárra a Binance automatikus konverziója vezet.”

Amikor a Binance először bejelentette, hogy az USDC-egyenlegeket (a Pax dollárral és a TrueUSD-vel együtt) automatikusan saját BUSD-jére konvertálja, a vállalat azt mondta, hogy növeli a befektetők likviditását.

Abban az időben Allaire azon gondolkodott, hogy az USDC-nek hasznára válna, ha az USDC a Binance-felhasználók számára a pénzeszközök tőzsdére és onnan történő mozgatására szolgáló eszköze lenne.  

„Tekintettel arra, hogy a Binance-on kívül mennyire korlátozott a BUSD-használat, ez valószínűleg előnyös lesz az USDC használatának, mint a CEX és DEX stabil érmék előnyben részesített keresztezésének” – írta. a Twitteren. „Hacsak a Binance nem tudja meggyőzni minden versenytársát, hogy álljanak a BUSD mögé. Valószínűtlen."

Hipotézise még mindig igaznak bizonyulhat, de jelenleg nagyon sok piaci tényező működik a stablecoin ellen.

Az FTX összeomlása és a BUSD-konverzió mellett a Circle arra a tényre is hivatkozott, hogy az emelkedő kamatlábak arra késztették a befektetőket, hogy vagyonukat a stabil érmékből „amerikai kincstárakba, pénzpiaci alapokba és más hagyományos befektetési termékekbe” helyezzék át.

Ezek a befektetők sem a hagyományos pénzügyi világból származtak. 

A DeFi Llama szerint a MakerDAO jelenleg a legnagyobb decentralizált hitelezési protokoll, amely a decentralizált finanszírozásba fektetett 15 milliárd dollár értékű vagyon 43.5%-át teszi ki. A hónap elején sikerült megduplázza a bevételét, részben annak a döntésének köszönhetően, hogy amerikai kincstári kötvényekbe fektet be.

Az USDC azonban továbbra is a hitelezési protokoll kincstárának nagy részét teszi ki.

A CoinGecko szerint kedd délután az USDC még kényelmesen a második legnagyobb stabil coin volt 44.5 milliárd dolláros piaci kapitalizációjával. 

A Tether, amelynek piaci tőkéje a múlt héten elérte a 71 milliárd dollárt, azóta a visszaváltási hullámot élte át, és most 66 milliárd dolláros piaci kapitalizációval rendelkezik. Eközben a Binance BUSD-je a harmadik legnagyobb stabil érme 23 milliárd dollárral, miután 6 milliárd dollárral növelte piaci kapitalizációját azóta, hogy a Binance szeptember elején megkezdte az USDC, USDP és TUSD egyenlegek automatikus konvertálását.

A szerkesztő megjegyzése: ezt a cikket frissítettük a Kör szóvivőjének megjegyzéseivel.