A CBDC-k „forradalmasíthatják” a világ pénzügyi rendszereit

A 35 májusi 2020-ből legalább 114 központi bank – az összes nemzet 58%-át képviselve, amelyek egyben a világ GDP-jének 95%-át is termelik – jelenleg tanulmányozza a központi bankok digitális valutáit (CBDC-k). És a Bank of America egy csoportja cryptocurrency az elemzők nyíltan pozitívak a technológiával kapcsolatban.

„A digitális valuták elkerülhetetlennek tűnnek” – áll egy friss kutatás következtetésében. Az elosztott főkönyveket és a digitális valutákat, például a stablecoinokat és a CBDC-ket a jelenlegi pénzügyi és fizetési rendszerek logikus továbbfejlesztésének tekintjük.

A kutatás elemzi a CBDC-k lehetséges előnyeit és hátrányait – mind a kibocsátásuk, mind a kibocsátásuk hiánya tekintetében –, valamint a különböző terjesztési stratégiákat. A jelentés számos esettanulmányt tartalmaz, amelyek a CBDC növekedésére és nehézségeire összpontosítanak, különös tekintettel a gazdasági blokkokra és országokra.

Az elavult infrastruktúra és a jelenlegi pénzügyi rendszer különféle hiányosságai a szakértők elsődleges megállapításai közé tartoznak – olyan problémák, amelyeket a megfelelően felépített CBDC-k azonnal kezelhetnek.

A CBDC-k előnyei a bankok és a nem banki szolgáltatások számára

Amikor a technológia kiküszöböli a közvetítőket, a valós idejű elszámolás, a teljes átláthatóság és az alacsonyabb költségek adódhatnak a CBDC-k képességéből. papír.

A kutatók hangsúlyozzák, hogy a bankoknak becslések szerint 4 billió dollár tőkét kell elhelyezniük egyenértékű bankokban az elszámolási kockázat kiküszöbölése érdekében. A jelentés szerint ez a tőke nem hatékony felhasználása, amely más területen is hozamot tud hozni.

A kutatási jelentés azt állítja, hogy a levelező bankoknál lévő számlák előfinanszírozásának követelménye megakadályozza, hogy a kevésbé tőkésített bankok és pénzforgalmi szolgáltatók terjeszkedjenek a határokon átnyúló fizetésekre:

A kutatás azt állítja

A gyakorlatban a határokon átnyúló átutalások átlagosan 2.6 különböző levelezőbankon mennek keresztül, ami meghosszabbítja az elszámolási időt. A határokon átnyúló euróban történő fizetések 20%-ához azonban több mint öt levelező bankra van szükség.

Az eredmény? Tízszer több pénzt költenek nemzetközi tranzakciókra, mint a helyiekre.

Az US Federal Reserve 2021-re vonatkozó becslései szerint a bankkal nem rendelkező lakosság – világszerte 1.4 milliárd ember, az Egyesült Államok lakosságának 6.5%-a – a kutatók szerint profitál majd a CBDC elfogadásából.

A bank nélküliek nem férnek hozzá a hagyományos pénzügyi szolgáltatásokhoz és hiteltörténetük megállapításához. Következésképpen nagyobb vagyoni szétválást tapasztalnak, például amikor fizetésnapi hitelszolgáltatásokra szorulnak rossz feltételekkel.

Ez az eltérés csaknem teljesen megszűnhetne, ha a CBDC pénztárcát olyan alapvető pénzügyi szolgáltatások biztosítására hoznák létre, mint a pénzek megtartásának, továbbításának és fogadásának képessége, valamint hiteltörténetek generálása és hitelpontszámok biztosítása.

A lap ezt állítja

A bankszámlával és okostelefonnal rendelkezők számára elérhető CBDC a háztartások 93.5%-áról 96.7%-ra növelné az Egyesült Államokban a bankkal rendelkező lakosság számát.

A harc a Stablecoinok és a CBDC-k között

A cikkben néhány szó esik arról is, hogy a stablecoinok milyen hatással lehetnek a CBDC elfogadására. Figyelembe véve a stablecoin tranzakciós volumen gyors bővülését az elmúlt két évben, amely 7.9-ben 2022 billió dollárra nőtt.

A jelentés készítői kijelentik:

A határon átnyúló és belföldi fizetésekhez és átutaláshoz használt stabil érmék elterjedése gátolhatja a jegybank monetáris politikájának végrehajtását, ha a növekedés fékezetlen és szabályozatlan marad, valamint növeli a rendszerkockázatot. Egyes esetekben a monetáris kontroll elvesztése a jelenlegi jegybanki célokat jelentősen meghaladó inflációhoz vezethet.

Az elemzők azt állítják, hogy „a CBDC-k hiányában a stabil érmék elfogadásának és fizetési felhasználásának növekedésére számítanak, miközben a pénzügyi intézmények a digitális eszközök letétkezelési és kereskedési megoldásait kutatják”, mivel ellenőrzéseik továbbra is pozitívan működnek néhány hagyományos pénzügyi rendszerhez képest.

A kutatók azonban attól tartanak, hogy a stablecoinok sokkal tovább terjedhetnek a belföldi, sőt a határokon átnyúló fizetésekben is, ha túl sokáig tart a CBDC kibocsátása. A stabil érmék „megnövelik a rendszerszintű kockázatot a hagyományos piacon, és akadályozzák a jegybank monetáris politikájának kidolgozását”, ha hagyjuk, hogy elfogadásuk növekedjen.

A jelentés figyelembe veszi annak lehetőségét, hogy a stabil érmék és a CBDC-k a jövőben együtt létezzenek. Az elemzők azt jósolják, hogy a stablecoinok továbbra is jól teljesítenek bizonyos felhasználási esetekben, különösen, ha intelligens szerződésekről van szó. A kutatók azonban úgy vélik, hogy a stabil érmék néhány sorral később sem tartanak sokáig.

„A lap azt állítja, hogy a CBDC-k tervezése és programozhatósága valószínűleg befolyásolja, hogy a jövőben milyen széles körben alkalmazzák és használják a stabil érméket. Arra is rámutatunk, hogy a CBDC-k lehetősége a stabil érmék helyettesítésére nagymértékben függ attól, hogy az utóbbi képes-e együttműködni a blokkláncokkal és a blokklánc-alapú alkalmazásokkal.”

A CBDC-k banki és adatvédelmi kockázatai

A Bank of America elemzői a CBDC-k kibocsátásának és elmulasztásának lehetséges veszélyeire térnek át, miután hat oldalas vitát folytattak a CBDC-k lehetséges előnyeiről. Az olyan kereskedelmi bankok, mint a Bank of America és a központi bank közötti potenciális rivalizálás vezeti a fenyegetések listáját. A kutatók azt állítják, hogy különösen válság idején „a CBDC-k bizonyos szempontból jobbak a bankszámláknál, mint értéktárolók”.

Annak ellenére, hogy a kereskedelmi bankok és a központi bankok jelenleg kétszintű rendszerben működnek, a lap azt állítja, hogy a CBDC-k elhomályosíthatják a kettő közötti különbséget. Hogyan tudnának a kereskedelmi bankok továbbra is hitelt felvenni és kölcsönadni ügyfeleik pénzét, ha gyorsan és egyszerűen átvihetnék megtakarításaikat egy kereskedelmi bankból a jegybankba?

Valójában, ha a biztosítékokat nem építik be a CBDC architektúrájába, gyakrabban fordulhatnak elő bankfutások, ami az elemzők második számú veszélye.

Mivel nincs hitel- vagy likviditási kockázat, ha direkt és hibrid módon oszlatják el, azt írják,

A bankrendszerben uralkodó stressz idején az ügyfelek kivehetik a betéteiket, és CBDC-kre válthatják be, ami növeli a pénzügyi stabilitási kockázatokat.

A kereskedelmi bankszektor potenciális megszűnése mellett az akadémikusok a következő két jelentős problémával küzdenek: Hogyan fogják a kormányok rávenni az embereket a CBDC használatára? És ha és amikor megteszik, mit tudnak majd elérni a kormányok?

Az elemzők elismerik, hogy a főbb politikák végrehajtása szinte biztosan fokozatosan, tévedésre hajlamos és vitáktól szennyezve fog történni.

Tizenegy nemzet már kiadta a CBDC-ket, és a világ legnagyobb központi bankjai vagy vizsgálják a terveket, vagy tesztprogramokat indítanak. Az elemzők szerint a legkorábbi CBDC-ket a fejlődő országok központi bankjai bocsátották ki annak érdekében, hogy kereskedelmi bankszektor hiányában növeljék a pénzügyi befogadást. Ezeket a CBDC-ket elsősorban lakossági banki használatra szánták.

A 11 első generációs kezdeményezés egyike, a Kelet-karibi Központi Bank CBDC katasztrofális visszaesést szenvedett, amikor a platform 2022 januárjában összeomlott, és két hónapig nem tudta feldolgozni a tranzakciókat. Az elemzők azt állítják, hogy az ECCB CBDC elfogadása és használata „eddig többnyire nem volt lenyűgöző”. Az örökbefogadás nem mindig garantált, és a kiadás nem azonos az örökbefogadással.

A központi bankok kétségtelenül figyelemmel kísérik a CBDC-k ezen első osztályának eredményeit és kudarcait. A Bank of America elemzői attól tartanak, hogy a CBDC-k széles körű elfogadása adatvédelmi problémák miatt ellenállásba ütközhet, miközben a központi bankok és a kormányok felkészülnek a következő generációs CBDC-k bevezetésére.

A szerzők tudomásul veszik, hogy a nyilvánosság jogának elvesztése a magánélet és névtelenségy ami a fizikai pénzzel jár, akadálya lehet a CBDC elfogadásának. A kutatás erre a politika alapján kínál kompromisszumot.

„Ha létezik olyan jogszabályi keret, amely a központi banknak vagy kormánynak feljogosítja a tranzakciók nyomon követését, ha bűncselekményre, adóelkerülésre, pénzmosásra vagy terrorizmusfinanszírozásra utaló jelek mutatkoznak, a CBDC-n keresztül végzett kifizetések névtelenek maradhatnak” – írják a szerzők. "De a központi bankok irtóznak a teljesen névtelen átutalásoktól."

A kutatók hangsúlyozzák, hogy a magánélet minden valós vagy vélt megsértése arra késztetheti az embereket, hogy újragondolják a politikai kezdeményezést, és a nagyobb jogi biztosítékokkal rendelkező CBDC-k iránti kereslet növekedéséhez vezethetnek.

Összefüggő

FightOut (FGHT) – Mozogj, hogy keress a metaverzumban

• CertiK auditált és CoinSniper KYC ellenőrzött
• Early Stage Presale Live most
• Szerezzen ingyenes kriptográfiai adatokat, és teljesítse fitneszcéljait
• LBank Labs projekt
• A Transak, a Block Media partnere
• Jutalmak és bónuszok