A Bernstein kutató- és brókercég elemzői szerint a BlackRock tervezett tokenizált alapok bevezetése legitimitást ad az olyan nyilvános blokkláncoknak, mint az Ethereum.
A BlackRock, a világ legnagyobb vagyonkezelője nemrégiben jelentette be első tokenizált alapját, az USD Institutional Digital Liquidity Fund-ot.
A BlackRock alapja legitimitást ad a blokkláncoknak
A BlackRock első tokenizált alapja az Ethereum blokkláncon fut. A Bernstein elemzői szerint a BlackRock legújabb lépése legitimitást kölcsönöz az olyan nyilvános blokkláncoknak, mint az Ethereum. Gautam Chhugani és Mahika Sapra elemzők szerint a BlackRock azon döntése, hogy nyilvános blokkláncot, például az Ethereumot használ az olyan magánláncok helyett, mint a JPMorgan Onyx, kiszélesíti az interoperabilitást és a programozhatóságot egy olyan területen, amelyet nagyrészt kiskereskedelmi kaszinóknak tekintettek.
A jelentés hozzátette, hogy a BlackRock lépése több hagyományos intézményi ügyfelet ösztönözhet a láncon belüli alapok elfogadására.
„A tokenizált alapok visszaváltása láncon belül történhet a stabil érmék (pl. USDC) integrációjával. Az új eszközosztályok (kötvények, részvények, fx-stabil érmék) interoperabilitást eredményezhetnek az eszközosztályok között a láncon, és további programozhatóságot teremthetnek az ügyleti szerződés feltételei alapján. A kiskereskedelmi spekulációra épített vízvezeték elkezdi az intézményi hasznosságot ösztönözni.”
A BlackRock tokenizált alapja
A BlackRock bejelentette, hogy a Securitize pénzügyi szolgáltató céggel együttműködve egy tokenizált pénzpiaci alap létrehozását tervezi, és a Bitcoin ETF januári bevezetését követően elmélyít a digitális eszközök felé. Az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletéhez benyújtott bejelentés szerint a BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) egy likvid alap, amely amerikai kincstárjegyekbe, visszavásárlási megállapodásokba és készpénzbe fektet be. A BlackRock azonban még nem közölt indulási dátumot az alap számára.
A Securitize lenne a tokenizációs platform, valamint az átviteli és elhelyezési ügynök. Az ökoszisztéma-partnerek közé tartozik az Anchorage, a Coinbase, a BitGo és a Fireblocks, akik megkönnyítenék a digitális eszközök őrzését és elszámolását. A BNY Mellon az alap eszközeinek letétkezelésével lesz felelős a hagyományos piacokkal való interoperabilitásért.
A BUIDL token
Az Etherscan adatai szerint egy BUIDL nevű tokent hoztak létre az Ethereum blokkláncon. Jelenleg maximum 100 darab van benne, de csak egy tokentartó. A token tokenenként stabil, 1 dolláros értéket kínál, és a minősített befektetők számára osztalékot fizet az USA dollár hozamát képviselő tokenek formájában.
„A tokenizáció a pénzügyi piacok következő evolúciójának tekinthető, hasonlóan az elmúlt 2 évtized ETF hullámához.”
Hatás a kriptoökoszisztémára
Az elemzők kijelentették, hogy bár a tokenizált alapok nem újdonságnak számítanak, a BlackRock a hagyományos és a kripto-ökoszisztémákból származó partnerek bevonásával segítene arra ösztönözni a hagyományos intézményi ügyfeleket, hogy csökkentett súrlódásokkal vegyék át a láncon belüli alapokat.
„Ez lenne az első jelentős teszteset az intézménytulajdonosok számára, akik megtapasztalhatják a blokklánc 24*7-es azonnali elszámolási előnyeit megnövelt átláthatóság és jobb tőkehatékonyság mellett, csökkentett működési költségek mellett. A likvid pénzeszközöket letétként/fedezetként használó intézményi tulajdonos számára jelentős előnyök származnak a partnerek számára, mivel az azonnali elszámolás nagyobb átláthatóságot és tőkehatékonyságot eredményez.”
A tokenizált alapok a vagyonkezelők új növekedési kategóriájává is válhatnak, és részvételük az egyszerű ETF-eken keresztüli befektetéstől a láncon belüli termékek kiépítéséig fejlődhet, mint kereskedelmi bevételi forrás és költségmegtakarítási lehetőség.
Jogi nyilatkozat: Ez a cikk csak tájékoztató jellegű. Nem ajánlják fel, és nem kívánják felhasználni jogi, adóügyi, befektetési, pénzügyi vagy egyéb tanácsadásként.
Forrás: https://cryptodaily.co.uk/2024/03/blackrocks-tokenized-fund-brings-legitimacy-bernstein