Miközben az önbizalmat próbálja növelni, a bejelentések azt mutatják, hogy Binance könyvei egy fekete doboz

Binance, a világ legnagyobb kriptovaluta tőzsdéje azon dolgozik, hogy helyreállítsa a bizalmat, miután a megugrott az ügyfelek kivonása és a digitális token értékének meredek csökkenése.

A tőzsde azt állította, hogy erős pénzügyi helyzete és „komolyan vesszük letétkezelői felelősségünket” a múlt héten 6 óra alatt mintegy 72 milliárd dollár nettó kiáramlást kezelt anélkül, hogy „megtört volna”. Changpeng Zhao, a Binance alapítója megígérte, hogy a rivális tőzsde, az FTX múlt hónapi megszűnése után cége „példát mutat” az átláthatóság megvalósításában.

A cég magja, a hatalmas Binance.com tőzsde, amely idén több mint 22 billió dollár értékben bonyolított le kereskedéseket, nagyrészt rejtve van a nyilvánosság elől. a Reuters elemzése szerint a Binance vállalati beadványaiból.

A Binance nem hajlandó felfedni sem saját, sem a Binance.com helyét. Visszatartja az alapvető pénzügyi adatokat, például a bevételt, a nyereséget és a készpénzt. Az üzletnek saját kriptovalutája van, de nem árulja el, milyen hatással van a mérlegre. Az ügyfelek fedezet mellett kereskedhetnek kölcsönvett pénzeszközökkel, és kriptoeszközeik fedezetével kölcsönt kaphatnak. Azonban nem tér ki részletekbe a fogadások nagyságáról, arról, hogy a Binance mennyire van kitéve ennek a kockázatnak, vagy hogy mennyi pénzt tett félre tartalékként a kifizetések kifizetésére.

Ellentétben amerikai riválisával Coinbase, amely a Nasdaq-on szerepel, a Binance nem köteles átfogó pénzügyi kimutatásokat közzétenni, mivel nem nyilvánosan jegyzett társaság. Az iparági adatok azt is mutatják, hogy a Binance 2018 óta nem vont be külső finanszírozást, így jelenleg nem köteles a pénzügyi részleteket külső befektetőkkel közölni.

A Binance aktívan ellenállt a felügyeletnek. A vállalati üzenetek és a korábbi alkalmazottakkal, tanácsadókkal és üzleti partnerekkel folytatott interjúk szerint Zhao jóváhagyta a hadnagyok tervét, hogy egy új amerikai tőzsde létrehozásával „elszigeteljék” a Binance fő tevékenységét az Egyesült Államok szabályozási ellenőrzésétől. Zhao azt állította, hogy az egységet jó hírű ügyvédi irodák segítségével hozták létre, de tagadta, hogy jóváhagyta volna a tervet.

Óta A Binance az összes kereskedési volumen több mint felét teszi ki a kriptovaluta piacon az amerikai szabályozó hatóságokat különösen érdekli az üzletvitel. A Reuters szerint egyes ügyészek úgy gondolják, hogy elegendő bizonyítékkal rendelkeznek ahhoz, hogy vádat emeljenek Binance és egyes felsővezetők ellen. A cég az Az Egyesült Államok Igazságügyi Minisztériuma vizsgáljat a pénzmosás és a szankciók esetleges megsértése miatt.

A bejelentéseket a Binance egységei 14 olyan joghatóságban nyújtották be, ahol a tőzsde azt állítja, hogy rendelkezik „szabályozási engedélyekkel, regisztrációkkal, engedélyekkel és jóváhagyásokkal”. Az Európai Unió több tagállama, Dubai és Kanada is ezek közé tartozik. Zhao szerint az engedélyek jelentős lépések a Binance „utazásában, hogy teljes körűen engedélyezzék és szabályozzák a világot”.

A beadványok szerint úgy tűnik, hogy ezek az egységek csak korlátozott mennyiségű információval láttak el a hatóságokat a Binance működéséről. Például az egységek és a fő Binance.com tőzsde között mozgó pénzösszeg nem kerül nyilvánosságra a nyilvános bejelentésekben. A Reuters elemzése szerint több egység inaktívnak tűnik.

Ezek a környékbeli vállalkozások a Finance korábbi szabályozói és vezetői szerint csupán a fő szabályozatlan tőzsde kirakatai.

A szabályozás nómenklatúrájának kooptálása a legitimitás héjának megteremtése érdekében.

John Reed Stark, az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletének Internet Enforcement Hivatalának egykori igazgatója azt állította, hogy a csoport „együttműködik a szabályozás nómenklatúrájával, hogy legitimitást hozzon létre”. Stark szerint még az FTX műveleteinél is inkább a Binanceé. Ami a pénzügyi helyzetét illeti, „egyáltalán nincs átláthatóság, nincs napfény és semmiféle megerősítés”.

A Binance stratégiai igazgatója, Patrick Hillmann szerint a Reuters elemzése a 14 joghatóság alá tartozó egységekre vonatkozó bejelentésekről „kategorikusan hamis”. Óriási a pénzügyi és vállalati információ mennyisége, amelyet ezeken a piacokon a szabályozókkal közölni kell, mondta, és gyakran hat hónapos közzétételi folyamatot tesz szükségessé. Összehasonlítva a tőzsdét olyan magántulajdonban lévő vállalkozásokkal, mint az amerikai cukorkagyártó Mars, így folytatta: „Magántársaság vagyunk, és nem kötelesek nyilvánosságra hozni vállalati pénzügyeinket.” A Mars közleménye szerint a vállalatirányítási és pénzügyi beszámolási standardok összehasonlítása a Binance-éval „abszurd”, termékei és szolgáltatásai pedig „szigorúan szabályozottak”.

Hillmann arra is rámutatott, hogy az FTX alapítóját csalás vádjával vádolják az amerikai hatóságok. Azt állította, hogy „az érvényben lévő szabályozástól függetlenül csalás lett volna”, ha ezek az állítások helytállóak.

Egy rejtvényt kell kidolgozni

Az elemzők a DOJ vizsgálatát és aggodalmát okolták azzal kapcsolatban, hogy a kriptovaluta tőzsdék hogyan kezelik a felhasználói pénzeket Binance a meredeken emelkedett a kiáramlás a múlt héten. Ezenkívül néhány kriptotoken-kivonást leállított a csere. A Binance pénteki erőfeszítései a befektetők megnyugtatására meghiúsult, amikor egy könyvelő cég, amelyet készleteinek megerősítésére bérelt fel, leállította a kriptovaluta-cégekkel való együttműködést.

Zhao nyilvános megjegyzései, korábbi vállalati nyilatkozatai, blokklánc-adatok és kockázati tőkeügyletek egyaránt utalnak a Binance pénzügyeire.

A Binance szerint több mint 120 millió felhasználó van. Zhao júniusban kijelentette, hogy kereskedési volumene 34-ben eléri a 2021 billió dollárt. A múlt hónapban egy interjúban azt állította, hogy a Binance bevételének „90 százaléka” a kriptovaluta kereskedésből származik. Hozzátette, hogy az üzlet nyereséges, és „meglehetősen nagy készpénztartalékkal rendelkezik”. A PitchBook adatai szerint a Binance több mint 150 kockázati befektetést hajtott végre összesen 1.9 milliárd dollár értékben 2018 óta. Az FTX összeomlását követően Zhao egy 1 milliárd dolláros alapot is létrehozott, hogy a nehézségekkel küzdő kriptovaluta üzletekbe fektessen be.

Annak ellenére azonban, hogy a kereskedési volumenre vonatkozó adatok a nyilvánosság számára elérhetők, nehéz megbízható becsléseket készíteni a Binance kereskedéstől függő bevételeiről.

Az azonnali kereskedések esetén a Binance legfeljebb 0.1%-os díjat számít fel; a származékos ügyletek díjszerkezete bonyolultabb. A CryptoCompare kutatótól származó információk és az októbert megelőző év 4.6 billió dolláros azonnali kereskedési volumene alapján a Reuters becslése szerint a Binance akár 4.6 milliárd dollár bevételt is elérhetett. A Binance akár 6.4 milliárd dolláros bevételt is elérhetett azzal, hogy akár 0.04%-os díjat is kivetett a 16 billió dolláros származékos állományára.

Joseph Edwards, egy független befektetési tanácsadó szerint a Binance promóciói, például a nulla díjas kereskedés és egyéb kedvezmények hozzájárulhattak a bevételek csökkenéséhez. A számadatokat egy harmadik kriptoelemző is alátámasztotta, aki név nélkül akart maradni.

Hozzátette, hogy a költségek alacsonyan tartásával a tőzsde „nagy vállalati tartalékokat tudott felhalmozni”, hozzátéve, hogy „bevételeink túlnyomó többsége tranzakciós díjakból származik”. Hillmann szerint a Binance „tőkeszerkezete adósságmentes”, és a vállalat a díjakból származó bevételt a megszerzett és a felhasználók számára tartott eszközökön kívül tartja.

A felhasználók pénzt kölcsönözhetnek a Binance-től, és fedezetként kriptovalutát helyezhetnek el, így akár 125-szörösére is növelhetik származékos kereskedéseik értékét. Ez óriási nyereséget vagy óriási veszteséget eredményezhet a felhasználó számára. Hillmann szerint a Binance a származékos ügyletekhez és az azonnali kereskedéshez kapcsolódó összes felhasználói betétet XNUMX:XNUMX arányban támogatja saját tartalékaival, biztosítva a betétek biztonságos és egyszerű visszavonását. Azt állította, hogy a Binance szigorú felszámolási eljárásokkal rendelkezik, amelyek megkövetelik, hogy eladja a felhasználók pozícióit, ha a veszteség meghaladja a biztosíték értékét. Elmondása szerint a Binance „nagyon jól tőkésített” biztosítási alapokkal rendelkezik, hogy pótolja a hiányt, ha a felhasználói pozíciók negatívra fordulnak „a rendkívüli piaci volatilitás miatt”.

Arra a kérdésre, hogy mennyit veszített a tőzsde idén, Hillmann ezt válaszolta

Az iparág egyik legkevésbé kockázatkerülő programját a Binance kockázati osztálya kezeli. Ez védi platformunkat és felhasználóinkat is.

Zhao, egy kanadai állampolgár, aki Kínában született és nőtt fel, szigorú titoktartási kultúrával rendelkezik, amelyet cége növekedése során végig betartott. Zhao őrzi Binance pénzügyi információit. A jelentés egyike volt annak a sorozatnak, amelyet a hírszervezet idén tett közzé a Binance pénzügyi megfeleléséről és a nemzetközi szabályozókkal való együttműködéséről.

Két vele dolgozó személy szerint még a Binance korábbi pénzügyi igazgatója, Wei Zhou sem férhetett hozzá a cég összes számlájához hároméves hivatali ideje alatt. Zhou, aki tavaly távozott, miután észrevételt kértek tőle, nem adott megjegyzést.

Teljes átláthatóság

Zhao és más vezetők következetesen tartózkodtak attól, hogy nyilvánosságra hozzák, ki irányítja a fő tőzsdét. Samuel Lim megfelelőségi igazgató azonban kijelentette, hogy egy kajmán-szigeti társaság, a Binance Holdings Limited tulajdonosa és üzemeltetője egy 2020-ban benyújtott magánbírósági beadványban a Kajmán-szigeteken folytatott választottbírósági ügyben.

A Binance ebben az évben számos országban, köztük Franciaországban, Spanyolországban, Olaszországban és Dubaiban kapott engedélyt vagy jóváhagyást kormányzati szervektől. Zhao méltatta ezeket a fejleményeket, aki májusban kijelentette, hogy a Binance kriptoszolgáltatóként való regisztrációja Olaszországban lehetővé teszi a „teljes átláthatóság” működését. A Reuters elemzése azonban feltárta, hogy a helyi szabályozóknál regisztrált egységek egyike sem kínál tiszta ablakot az elsődleges Binance tőzsdére.

A Reuters a Binance helyi egységeinek felügyeletéről érdeklődött a 14 joghatóság mindegyikében. A nyolc válaszadó közül hatan – Spanyolországban, Új-Zélandon, Ausztráliában, Kanadában, Franciaországban és Litvániában – azt nyilatkozták, hogy szerepük nem az elsődleges tőzsde felügyelete, és az egységeknek csak a gyanús tranzakciók esetén kell megfelelniük a helyi jelentéstételi követelményeknek.

A fő Binance tőzsdéhez fűződő kapcsolatukat illetően a Reuters kikérdezte a regionális Binance egységek és leányvállalatok képviselőit is. Csak egy cég, a dél-afrikai FiveWest válaszolt. A Binance dél-afrikai felhasználói számára a kriptoszármazékok kereskedelmének megkönnyítése érdekében a fokvárosi székhelyű FiveWest „minimális éves licencdíjat” fizet az ügyvezető igazgatója, Pierre van Helden szerint.

Van Helden azt mondta: „Számunkra nem világos, hogyan működik a Binance globálisan. Zhao üzlete – folytatta – „együttműködő” volt a megfelelést illetően, és a FiveWest rendszeresen találkozik, hogy megbizonyosodjon a szabványok betartásáról.

Csak az egység tőkealapja és egy másik írországi Binance társaság tulajdonjoga szerepel a Binance nyilvánosan elérhető olaszországi vállalati bejelentéseiben. A Binance Italy SRL olasz vállalkozás felsorolt ​​címe kereskedelmi és lakóépületek gyűjteménye Lecce déli városában.

A vizsgált Binance-egységek közül csak kettő nyújt átfogóbb információt a bejelentéseiben. A legalaposabb képet az egyik, a Bifinity UAB nevű litván cég nyújtja. Az egyik hatósági bejelentésben a Bifinity „a Binance hivatalos fiat-to-crypto fizetési szolgáltatójaként” azonosította magát. A dollár, euró és más hagyományos valuták fiatnak minősülnek.

Ezenkívül a Bifinity kijelentette, hogy a Binance és leányvállalatai „fő stratégiai üzleti partnerei”. A Bifinity 816-es éves jelentésében közölte, hogy eszközei 137 millió eurót tettek ki, nettó nyeresége pedig 145 millió euró (2021 millió dollár). A Bifinity kijelentette, hogy egyetlen kapcsolt félnek 421 millió eurót fizetett, valamint hozzávetőleg 185 millió euró „kapcsolódó költséget”, de nem közölte, hogy ez a kapcsolt fél a Binance-e.

A Bifinity nem rendelkezik honlappal, és nem teszi elérhetővé a nyilvánosság számára elérhetőségeit annak ellenére, hogy az éves beszámolója szerint 147 alkalmazottja van. Saulius Galatitiltis, a cég vezérigazgatója nem válaszolt a megkeresésekre. A Bifinity nem szerepel a bérlők tábláján Vilniusban, Litvánia fővárosában, amely üzleti központ.

A másik Binance hely, amely a minimálisnál több információt nyújt, Spanyolországban található. Júliusban regisztráltatta magát a spanyol jegybanknál, és az előző pénzügyi évben csekély, mintegy 1.5 millió eurós bevételről és mindössze 9,000 eurós nyereségről számolt be. A részlegtől, a Binance Spain SL-től senkit nem sikerült elérni, hogy észrevételt tegyenek. Egy riporter elment a cég székhelyére, amely egy madridi coworking létesítmény volt. A recepciós elérhetőség megadása nélkül megemlítette, hogy egy hónappal korábban elköltözött egy kis csapat Binance Spainból.

Az Öbölben Abu Dhabi, Bahrein és Dubai adott ki a Binance-licenceket vagy engedélyeket ebben az évben. Zhao márciusban kijelentette a Bloombergnek, hogy Dubai lesz az ő hadműveleti bázisa a „belátható jövőben”. A Binance dubai székhelyű szervezetei nem adnak tájékoztatást pénzügyi tevékenységéről vagy a fő Binance platformhoz fűződő kapcsolatairól.

Az ilyen információk még néhány vállalati alkalmazott számára is homályosak voltak. Egy személy, aki közvetlenül ismeri az alkalmazást, azt állítja, hogy a Binance eltitkolta globális profitszámait, amikor engedélyt kért Dubaiban. A forrás szerint az Egyesült Arab Emírségekben az ügyfelek többsége a Binance elsődleges tőzsdére jelentkezett, és az engedéllyel rendelkező dubai cég csak a nyár végén érte el jelentős kereskedelmi bevételeit.

A tartalékok igazolása

Számos kriptovaluta tőzsde, mint például a Binance riválisa, a Huobi és az OKX, valamint a Bahamákon működő FTX, olyan offshore helyekről fut, mint a Seychelle-szigetek. A pénzügyi beszámolásra és a vállalati átláthatóságra vonatkozó szabványok ezekben az országokban jellemzően lazábbak, mint az Egyesült Államokban.

A legnagyobb amerikai tőzsde, Coinbase (COIN.O)2021-ben szerepel a Wall Streeten. Auditált negyedéves eredménykimutatást és éves pénzügyi jelentést kell benyújtania, csakúgy, mint más állami vállalatoknak. A Coinbase a bevételre, a nyereségre, a készpénzállományra és a kereskedési volumenre vonatkozó információkat tartalmazott legutóbbi eredménykimutatásában.

Mark Palmer, az amerikai BTIG pénzügyi szolgáltató cég digitális eszközökkel foglalkozó kutatási vezetője szerint a tőzsdén jegyzett társaságok és más offshore tőzsdék közzétételei közötti különbségtétel „valóban éjjel-nappal”.

Míg mi egy magáncég vagyunk, és nincsenek állami befektetőink, akiknek engedelmeskednénk, a Coinbase egy nyilvánosan jegyzett társaság, és köteles megosztani ezeket az információkat a befektetőkkel. Jelenleg nincs szükség arra, hogy a Binance tőzsdére lépjen, mert ennek fő indoka a tőkebevonás.

Elliott Suthers, a Coinbase szóvivője kijelentette, hogy a Deloitte, a „Big Four” könyvelőcégek egyike, negyedévente felülvizsgálja a cég pénzügyi adatait, „hogy az ügyfeleknek ne kelljen a szavunkra hagyatkozniuk”. Suthers kijelentette: „Úgy gondoljuk, a tőzsdéknek kötelességük felfedni pénzügyi adataikat ügyfeleik előtt. Szorgalmazzuk a többi tőzsdét is, hogy alkalmazzák ugyanezt a stratégiát.

Egyes magántulajdonban lévő tőzsdék, például az FTX összeomlása előtt, az adománygyűjtés során pénzügyi információkat adnak ki. A Crunchbase üzleti információszolgáltató információi szerint azonban a Binance 2018 óta nem kapott finanszírozást külső befektetőktől. Senkinek sem tartozunk pénzzel, mert nincs kockázati tőkebefektetésünk – nyilatkozta Zhao december 15-én a CNBC-nek.

Sam Bankman-Fried, az FTX alapítója, a múlt héten azzal vádolták meg az amerikai ügyészek, hogy több milliárd dollárt csaltak ki részvénybefektetőktől és ügyfelektől. Kiderült, hogy az FTX-től titokban pénzeszközöket utaltak át a Bankman-hedge Fried alapjához, az Alameda Research-hez, amely árjegyzőként, egy olyan kereskedőként szolgált, aki ugyanazon eszközök megvásárlásával és eladásával növeli a likviditást.

Nem biztos, hogy a Binance vagy a Zhao birtokol-e olyan piacjegyző cégeket, amelyek használják a platformját. A különálló amerikai Binance.US tőzsdére a SEC 2020 decemberében idézést kapott, amelyben arra kérte, hogy adja át az összes árjegyzőjére, tulajdonosaikra és kereskedési tevékenységére vonatkozó adatokat.

Az „átláthatóság iránti elkötelezettség” részeként a Binance a múlt hónapban megosztotta honlapján a hat jelentős token birtokában lévő „pillanatképet”, és ígéretet tett arra, hogy egy meg nem határozott időpontban megosztja a teljes információt.

A Nansen adatszolgáltató cég szerint a kivonások és az áringadozások után a részvényállomány, amelyet a november 70-i pillanatfelvétel idején körülbelül 10 milliárd dollárra becsültek, december 54.7-re 17 milliárd dollárra csökkent. stabil érmék”, amelyek a dollárhoz vannak kötve: a piacvezető Tether és a Binance BUSD. Nansen adatai szerint BNB, a Binance általa létrehozott saját token az eszközök körülbelül 9%-át tette ki.

A piaci adatok szerint A BNB az ötödik legnagyobb kriptoérme jelenleg használatban van, piaci kapitalizációja körülbelül 40 milliárd dollár. A Binance által felszámított kereskedési díjak kedvezményesek a token tulajdonosok számára. Zhao kijelentette, hogy a Binance nem használja fedezetként a BNB-t. Az Alameda kölcsönöket biztosított az FTX-től és más hitelezőktől, fedezetként a vállalat belső FTT tokenjét használva.

Zhao azt állította, hogy a kriptovaluta tőzsdék auditálása nem volt biztos módja a csődök megállításának az FTX megszűnése után. Azt mondta a TechCrunch kérdezőjének,

"A több audit valóban jó, de nem vagyok benne biztos, hogy megakadályoznák-e ezt a konkrét esetet."

Áprilisban Zhao egy konferencián kijelentette, hogy a Binance „teljesen auditált”. Zhao azt válaszolta, hogy a Binance pénzügyi eredményeit és mérlegét független auditálja

„Több könyvvizsgáló különböző helyeken… Jelenleg nem minden lista van a fejemben.”

Most támogatja a „tartalékok igazolását” a tőzsdék kriptokészleteinek ellenőrzését. A felhasználóknak képesnek kell lenniük a rendszeren keresztül ellenőrizni, hogy állományaik szerepelnek-e a blokklánc-adatellenőrzésekben, és hogy a tőzsde tartalékai megfelelnek-e eszközeiknek.

Annak érdekében, hogy megvizsgálja bitcoin-állományát, a Binance felvette a Mazars könyvelőcéget. Az állományokat november egy napjának végén vizsgálta a társaság. Egy december 7-én közzétett jelentésben a Mazars felfedezte, hogy Binance többet is tartalmaz bitcoin eszközöket, mint a felhasználókat megillető kötelezettségeket. A „megállapodásos eljárási megbízásként” emlegetett ellenőrzést „nem bizonyosságot nyújtó megbízásként” írták le, ahol a könyvvizsgálók személyesen hitelesítik számlaigazolásaikat. Zhao azonban Twitteren azt írta: „ellenőrzött bizonyíték a tartalékokról. Átláthatóság.”

Később a Mazars eltávolította a jelentés weboldalát a webhelyéről. Josh Voulters, a kommunikációs igazgatója pénteken ezt állította

Felfüggesztette a kriptovaluta társaságok tartalékolási ellenőrzését, mert aggódik amiatt, hogy a nagyközönség hogyan fogja értelmezni ezeket a jelentéseket.

Noha ez az ellenőrző rendszer némi betekintést nyújt a tőzsde tartalékaiba, még mindig szükség van egy teljes körű auditra, mondta hét elemző, ügyvéd és számviteli szakértő.

Két ügyvéd szerint a rendszer nem védett, mert csak egy kis pillanatképet ad egy tőzsde kriptovalutájáról. Mások azt állították, hogy nem tud ugyanolyan szintű pénzügyi információkat nyújtani a vállalatról, mint egy hagyományos könyvvizsgálat.

Todaro, a Needham & Company elemzője azt állította, hogy „valóban nincs szín” a Binance mérlegében.

Összefüggő

FightOut (FGHT) – Mozogj, hogy keress a metaverzumban

• Early Stage Presale Live most
• Szerezzen ingyenes kriptográfiai adatokat, és teljesítse fitneszcéljait
• A KYC-t CoinSniper ellenőrizte
• LBank Labs projekt
• A Transak, a Block Media partnere
• Jutalmak és bónuszok