A Web3 kockázatitőke-tevékenységének áttekintése 2021-ben

2021 kulcsfontosságú év volt a Web3 szektorban, ahol egy születőben lévő közösségből bimbózó iparággá vált.

Az elmúlt évben a tehetség és a tőke hihetetlen kombinációját láthattuk a Web3 ökoszisztémába. Ebből hatalmas innováció született a mögöttes decentralizált technológiai halmazban, valamint a fogyasztóknak szánt alkalmazások, amelyek megzavarják a pénzt, a pénzügyeket, sőt magát az internetet is.

Az Opportunity

A Web3 általánosságban az építői, felhasználói és alkotói tulajdonában lévő internetet jelenti. A tokenek és a decentralizált technológia kihasználásával célja a központosított közvetítők megzavarása. A kriptovaluták, a decentralizált pénzügyek (DeFi) és a nem helyettesíthető tokenek (NFT) az első olyan alkalmazások, amelyek megfelelőnek találták a termékpiacot, és elnyerték a fogyasztók elfogadását.

A Web3 technológia tömeges alkalmazása azonban még csak most kezdődik. A kriptovalutákat még mindig a világ lakosságának kevesebb mint 10%-a birtokolja. A decentralizált pénzügyi rendszerek jelenleg 100 milliárd dollár körüli vagyonnal rendelkeznek, de még mindig kis csökkenést jelentenek a hagyományos pénzügyi rendszerhez képest. A Web3-alkalmazások több tízmillió felhasználót értek el, de még mindig halványak a Web2-alkalmazásokat használó milliárdokhoz képest.

Ahogy nemrég Tascha a Soundwise-tól csuklós, az exponenciális technológia, az internet és a mobil előző két hullámának tapasztalatai azt mutatják, hogy a tömegpiaci alkalmazások akkor kezdenek el nyerni, amikor az aláhúzó technológia eléri az 1 milliárd felhasználót. Ezzel szemben jelenleg mindössze 180 millió Ethereum-cím létezik. Ha ezt proxyként használjuk a Web3 bevezetéséhez, a jelenlegi növekedési ütem mellett további 5 évbe telik, hogy elérjük az 1 milliárd felhasználót.

Valószínűleg az internet megjelenése óta a potenciálisan legnagyobb technológiai innovációnak a korai szakaszában vagyunk, amely a közelmúlt történelmének egyik legaszimmetrikusabb növekedési lehetőségét kínálja a kockázatitőke-vállalatoknak.

Néhány nagyon magas szintű mérőszám a 2021-es piacon:

• VC-k telepítve 30 milliárd dollár + 2021-ben világszerte a kripto startupokká
• Vannak 65 + kripto egyszarvúak, több mint 40-et hoztak létre 2021-ben. Közel 50 kripto-induló vállalkozás volt, amelyek több mint 100 millió dollárt gyűjtöttek össze 2021-ben
• A teljes kriptopiaci felső határ túllépve $ 3T

VC táj

A kockázatitőke-társaságok nagy tétet tettek a 2021-es kripto-induló vállalkozásokra, és november végén körülbelül 30 milliárd dollárt fektettek be világszerte 1,278 ügylet keretében (a Pitchbook szerint). 2021-ben egy átlagos napon a blokklánchoz kapcsolódó startupok 20 millió dollárt gyűjtöttek össze, az átlagos magvető pedig a 1.5-as 2020 millió dollárról 3.3 millió dollárra nőtt.

Azt látjuk, hogy nagy kriptográfiai célú kockázatitőke-alapokat gyűjtenek. Az a16z júniusban 2.2 milliárd dolláros kriptoalapot gyűjtött össze. Felvetett paradigma a $ 2.5B kriptoalap októberben. Ezenkívül a nagyobb és jól bevált alapok, mint például a Tiger és a Sequoia, amelyek történelmileg elkerülték a kriptográfiai eszközöket, agresszíven lépnek be a piacra a késői szakaszban lévő részvényeken keresztül.

Ahogy egyre több intézményi tőke áramlik be a Web3 ökoszisztémába, úgy kell számítani, hogy az értékelések megerősödnek, és a kockázatitőke-alapok közötti verseny fokozódik. A különböző vertikumok, például szakasz (korai vagy késői), földrajzi (nyugat és kelet), hozzáadott érték (tokenomika, irányítás, fejlesztői hozzáférés, likviditás stb.) közötti különbségtétel kulcsfontosságú lesz az alapok számára, mivel az allokációk egyre versenyképesebbé válnak.

Indítási tájkép

A későbbi szakaszok növekvő gyakorisága azt eredményezte, hogy a kriptográfiai/blokklánc szektorban legalább 65 induló vállalkozás érte el az 1 milliárd dollár feletti értéket, és 40-ben több mint 2021 cég érte el az unikornis státuszt.

50-ben közel 100 kriptográfiai startup gyűjtött be 2021 millió dollártól északra. A kriptovaluták értékelését és a blokklánc-finanszírozást a múltban a tőzsdék, a fintech-ek és az intézményi szolgáltató platformok uralták. Ez idén is így maradt, az FTX, a Celsius, a Gemini és a Fireblocks volt a legjelentősebb emelések.

Ugyanakkor a fogyasztói alkalmazásokra is egyre nagyobb hangsúlyt fektetünk, amit a Sorare, a Moonpay, a Forte és a Dapper Labs által felvetett hatalmas körök is bizonyítanak. Mindegyikük arra összpontosít, hogy a következő milliárd felhasználót bevonja a digitális eszközök ökoszisztémájába.

Hova megyünk innen? A Web3 ökoszisztéma jelenleg a tehetségek (fejlesztők és vállalkozók) és a tőke (VC-k és intézmények) olvasztótégelye. Kombináld ezt egy új technológiai primitívvel (blokklánc/kriptográfia), és meglesz az összes olyan összetevő, amely az innováció és az értékteremtés robbanásához szükséges. Ahogy a decentralizált technológiák és alkalmazások érnek, és beindulnak az olyan hátszelek, mint a metaverzális átvétel, a Web3 általános fogyasztói elfogadása elkerülhetetlenné válik.