Az egyesülés kereskedelmének más módja

Egy közelmúltbeli csipog Tim Beiko, az Ethereum Alapítványtól Tim egy négy lépésből álló ütemtervet állított össze, amely az Ethereum egyesülésének dátumát a szeptember 19-i hétre helyezi. A korábbi tesztnet-indítások sikere miatt sok Ethereum-befektető reméli, hogy az egyesülés az év végéig megtörténik. év.

Válaszul erre a fokozott várakozásra, Voltz protokoll kamatcsere-poolokat indított a Lido és a Rocket érdekeltségű ETH-ja számára. Ezek a poolok más módot kínálnak a 2022-es egyesülések kereskedelmére. A korábbi, az éter árán alapuló taktika helyett ez a hozamokról szól.

Egyes piaci megfigyelők úgy vélik, hogy a befektetési hozamok 2-3-szorosára emelkedhetnek. Alapján Blockworks kutatás, a 4.9%-os hozam 10.25%-ra változhat, ha a teljes tét ETH változatlan marad az egyesülés után. 

Természetesen több változó is különböző eredményeket hozhat, beleértve az elhalasztott összevonást is. A tézistől függetlenül a bullish és a bearish nézők többféle taktikát alkalmazhatnak a Merge kereskedelmére.

Korábbi ETH összevonási kereskedési taktika

Mielőtt kamatláb-poolokat indítottak volna a likvid téttel rendelkező ETH számára, a kereskedőknek három alapvető megközelítésük volt az egyesülés kereskedelmében. Vagy részesedést szerezhettek ETH-ban, kedvezményesen vásárolhattak részesedést az arbitrázs kereskedésben, vagy használhatnak opciókat. Az első két taktika a bullish befektetőknek szól, akik arra várnak, hogy az Ethereum egy napon egyesüljön a tét-bizonyítékú Beacon lánccal. Ez egy darab, amely nem korlátozódik egy meghatározott időkeretre.

Az opciók használata azonban lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy az opció lejárati dátuma előtt fogadjanak az Egyesítésre. De az első taktikával ellentétben az opciós kereskedésnek semmi köze a jövőbeli hozamok előrejelzéséhez. Ez egy olyan kereskedelem, amely megjósolja az éter jövőbeli árát. Noha a Merge kétségtelenül jelentős esemény a kriptovaluta számára, nem ez az egyetlen változó, amely befolyásolja annak árát. A sikeres egyesülés akár egy híradási esemény is lehet. 

De még ha az éter ára csökken is az egyesülést követően, a téttel rendelkező ETH kamatai továbbra is emelkedhetnek, ami minden érdekelt ETH-t birtokló vagy ETH-t birtokló személy számára előnyös.

ETH tét hozamokkal kereskedés

A Voltz Labs szerint a kamatláb-csereügyletek (IRS) lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy fogadjanak arra, hogy az Ethereum képes-e magasabb hozamot biztosítani az egyesülés után. De ellentétben a részesedéssel rendelkező ETH-val, ez lehetőséget kínál a befektetőknek arra, hogy hozzáférjenek ezekhez a hozamokhoz. A Voltz Protocol volt az elsők között, amely úttörő szerepet vállalt ennek a pénzügyi eszköznek a DeFi-ben. A Voltz Labs szakértői leültek a Blockworks-szel, hogy részletesebben elmagyarázzák ezt a kereskedést.

A Voltz Protokollban az IRS kereskedésnek két oldala van. Az egyik a fix átvevő (FT), ahol a kereskedők egy változó kamatlábat fix hozamra cserélnek. A kereskedés másik oldalán egy változó vevő (VT) áll, aki fix kamatlábbal cserél, és változó hozam mellett zár le.

Például, ha egy kereskedő bullish az Ethereum Merge kapcsán, amely pozitív hatással van a kamatlábokra, és hozamát tőkeáttételnek akarja kitenni, fontolóra veszi a változó kamatláb használatát. Ehhez az ETH-t letétbe helyeznék fedezetként pozíciójuk fix kamatának fedezésére. Ha a változó kamatlábak meghaladják az általuk „eladott” rögzített kamatokat, akkor hozamot generálnának. 

A Voltz Labs hangsúlyozta, hogy a tőkeáttétel fontos szerepet játszik az IRS kereskedésében, elsősorban azért, mert a kamatlábak mozgása általában csekély. Ezért a változó elfogadójának azon képessége, hogy vonzó hozamot érjen el ebben a forgatókönyvben, a betétükhöz használt tőkeáttételtől függhet. Kifejtették, hogy a tőkeáttétel növelése több potenciális emelkedést jelent, de növeli a lefelé mutató kockázatot is, így ezek az eszközök jobban megfelelnek a tapasztalt kereskedőknek. 

A Voltz Protocol esetében a kereskedőknek csak az alapul szolgáló tokent (ETH) kell letétbe helyezniük, hogy pozíciókat vigyenek be a stETH vagy rETH készletbe. Ez annak köszönhető, hogy a protokoll szintetikusan bonyolítja le a swapokat, ami nagyfokú tőkehatékonyságot, valamint rugalmasságot tesz lehetővé a kereskedők, likviditásszolgáltatók és fejlesztők számára. Ráadásul, Voltz kockázati motor segít a kereskedőknek elemezni a tőkeáttétel használatának kockázatát.

Ha egy kereskedő bearish az összevonás kimenetelét illetően, fontolóra veszi a rögzített elfogadói pozíciót. Ebben az esetben a Voltz Protocol által kínált fix árfolyamot választanák. Ez fedezetet jelenthet arra az esetre, ha az egyesülés nem tudja teljesíteni a hozamelvárásokat. 

Fogadás egy 2022-es egyesülésre

Mivel a két téttel rendelkező ETH IRS pool 2022 végén lejár, a változókat elfogadók lényegében egy 2022-es ETH Merge-re fogadnak. Ha a tét ETH-hozamok idén emelkednek, akkor ezekben a poolokban a változó hozamok vonzó hozamot láthatnak.

Egy nemrégiben Voltz Labs bejegyzése a kereskedésről a Merge kibővíti a kamatláb-csereügyletek lehetőségeit és kockázatait, és végigmegy egy mintakereskedési stratégián.

A Merge vitathatatlanul az Ethereum protokoll átalakítása vagy megszakítása – olyannyira, hogy olyan alternatív 1. rétegű blokkláncok jelentek meg, amelyek kétségbe vonják a fenntarthatóságot ígérő ígéretet. Az eredmény valószínűleg nem lesz ilyen fekete-fehér, de a tét kétségtelenül nagy. Ezek az új téttel rendelkező ETH IRS-poolok lehetőséget kínálnak a tapasztalt befektetőknek, akik gazdag és átfogó ismeretekkel rendelkeznek az egyesülésről, hogy próbára tegyék szakdolgozatukat. 

Ezt a tartalmat a Voltz Labs támogatja.

Jogi nyilatkozat: Ebben a szponzorált cikkben és a webhelyben semmi sem minősül szakmai és/vagy pénzügyi tanácsnak, és az Oldalon található információk sem jelentik a megvitatott kérdések vagy az azokhoz kapcsolódó jogszabályok átfogó vagy teljes kijelentését. A Blockworks nem vagyonkezelő a webhely vagy a tartalom bármely személy általi használata vagy hozzáférése alapján.

Minden este megkapja a nap legfontosabb kriptográfiai híreit és betekintést a postaládájába. Iratkozzon fel a Blockworks ingyenes hírlevelére most.