Útmutató kezdőknek a Fantom DeFi ökoszisztémájához

A Fantom egy Layer 1, Proof-of-Stake hálózat alacsony tranzakciós költségekkel és gyors véglegességgel. 2019-es indulása óta a Fantom tekintélyes DeFi-ökoszisztémát épített ki mind a hazai, mind az Ethereum-natív alkalmazásokból. 

Mi az a Fantom?

A Fantom egyike azon számos alternatív 1. rétegű blokkláncnak, amelyek népszerűsége 2021-ben megnőtt. Alacsony tranzakciós költségeinek köszönhetően a hálózat sok olyan felhasználót és fejlesztőt vonzott, akiknek a magas gázdíjak miatt nem kell használni az Ethereumot.

A Fantom alaplánc irányított aciklikus grafikonokat használ a konszenzus eléréséhez. Biztonságos egy további végrehajtási réteg, a Fantom Opera, amely specifikusabb és összetettebb funkciókat kezel. Manapság a legtöbb ember a Fantom Operára utal, amikor Fantomról beszél, és ez a blokklánc DeFi ökoszisztémájának otthona. 

Az Opera az első Fantomra épülő végrehajtási réteg, amely kompatibilis az Ethereum virtuális géppel. Ez azt jelenti, hogy a fejlesztők pontosan írhatnak, telepíthetnek és futtathatnak intelligens szerződéseket a Fantomon, akárcsak az Ethereumon. A Fantom Ethereummal való kompatibilitása szintén elősegítette a fejlesztést, mivel az építők könnyedén portolhatnak át alkalmazásokat Ethereumról Fantomra, a mögöttes kód kevés változtatásával. 

Más Layer 1 blokkláncokhoz hasonlóan a Fantom is Proof-of-stake érvényesítési mechanizmust használ. Nincs minimális tétösszeg: a felhasználók mindössze 1 FTM-mel szerezhetnek jutalmat. Az alacsonyabb összegű tétet fizetőknek azonban át kell ruházniuk tokeneiket egy érvényesítő csomópontra. A minimális tét egy csomópont futtatásához jelenleg 500,000 XNUMX FTM.

A fantom-érvényesítési mechanizmus a Lachesis konszenzus algoritmusának köszönhetően nagy sebességű és vezető nélküli. Az egyedi érvényesítők nem választják ki, hogy az egyes blokkban mely tranzakciók érvényesek; ehelyett a Fantom az egész hálózatra kiterjedő konszenzust alkalmaz.

A vezetők eltávolításával a tranzakciófeldolgozás nagy része nem azokra az érvényesítőkre támaszkodik, amelyek a legtöbb tokent birtokolják, ahogy az más tétbizonyítási láncoknál, például a Solana és az Avalanche esetében. Ez növeli a Fantom decentralizáltságát, majd biztonságát azáltal, hogy minden érvényesítő egyenlő szerepet játszik a konszenzus protokollban való részvételkor.

Mivel a Fantom kompatibilis az Ethereummal, a népszerű Web3 pénztárcákon, például a MetaMask-on keresztül is elérhető. A felhasználók egyszerűen hozzáadhatják a Fantom Opera hálózatot a MetaMask-hoz, hogy csatlakozzanak a Fantomhoz.

Decentralizált cserék a Fantomon

A Fantom jelenleg két népszerű decentralizált tőzsdével rendelkezik, amelyek lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy eszközöket cseréljenek, és likviditást biztosítsanak. A kettő közül a leggyakrabban használt a SpookySwap. Jelenleg ez a legnagyobb natív DeFi protokoll a Fantomon, több mint 1 milliárd dolláros zárolt teljes értékkel. 

A SpookySwap felhasználói felülete letisztult és könnyen érthető, így remek hely a hálózat DeFi ökoszisztémájának felfedezéséhez. A csere nagyjából ugyanúgy működik, mint más automatizált árjegyzőknél: a felhasználók kiválasztják a cserélni kívánt eszközöket és a swap összegét, majd megkötik a kereskedést. A SpookySwap kereskedési felülete olyan hasznos információkat jelenít meg, mint az esetleges csúszások, az árhatások és a díjak a kereskedések benyújtása előtt. A haladóbb felhasználók limitmegbízásokat is létrehozhatnak eszközpárokhoz. 

A felhasználók megszerezhetik a SpookySwap BOO tokent és kereskedési díjakat, ha likviditást biztosítanak a poolok számára. A BOO stakerek a díjak 0.03%-át kapják a csereügyletekből, így a kifizetett jutalmak összege nő a protokollon végzett tevékenységgel. 

A SpookySwap azonban nem áll meg a kereskedésnél. A platform egy felhasználóbarát felületet is épített a Multichain Fantom hídjához, amely zökkenőmentesen integrálódik a központba. A hídon keresztül a felhasználók eszközöket küldhetnek a Fantom és számos más Ethereum-kompatibilis Layer 1 és Layer 2 hálózatba, beleértve a Binance Smart Chain, Polygon, Arbitrum és Avalanche hálózatokat. 

A Fantom második legnagyobb cseréje, a SpiritSwap hasonló funkcionalitást biztosít a SpookySwap-hoz, és integrálta a Multichain Fantom hídját is. A SpritSwap legfontosabb innovációja azonban az inSPIRIT token rendszer. 

A tőzsde natív SPIRIT tokenjét megszerző likviditásszolgáltatók zárolhatják azt a protokollon, és inSPIRIT tokeneket kaphatnak. Az inSPIRIT tulajdonosok a tőzsdei díjak egy részét megkeresik, akárcsak a SpookySwap BOO tokenjét. Nevezetesen arról is szavazhatnak, hogy mely likviditási poolok kapnak emelt hozamot. 

A SpiritSwap megosztási rendszere hasonló az Ethereum legnagyobb DeFi protokollja, a Curve Finance által használthoz. Minél hosszabb ideig zárolják a SPIRIT tokenek birtokosait, annál több InSPIRIT token kerül kiosztásra, ami több szavazati jogot biztosít számukra. Ez azt jelenti, hogy a SPIRIT birtokosai ösztönzést kapnak arra, hogy hosszabb időre zárják le zsetonjaikat, hogy nagyobb befolyást szerezzenek arra vonatkozóan, hogy melyik hozamú gazdaságok kapnak megnövekedett hozamot. 

Hitelezés és hitelfelvétel

A tőzsdékről továbblépve a Fantom DeFi ökoszisztémájának következő kulcsfontosságú eleme a kölcsönzési és kölcsönzési platformok választéka. A Fantom legnagyobb „DeFi bankja” a Geist Finance. A 2021 októberében indult Geist Finance egy újabb belépő a Fantom DeFi szcénájába, de gyorsan elterjedt. A Geist az Ethereum-natív Compound és Aave kölcsönzési protokollokhoz hasonlóan működik, és innovatív token jutalomprogramjának köszönhetően a Fantom harmadik legnagyobb protokolljává vált. 

A Geist sikeresen fenntartotta a felhasználók számára vonzó hozamokat azáltal, hogy natív tokenjében, a GEIST-ben kínált jutalmakat. Más protokolloktól eltérően azonban, amelyek lehetővé teszik a likviditásbányászok számára, hogy azonnal eladják tokenjutalmaikat, a Geistnek három hónapos megszolgálási időszaka van az összes megszerzett GEIST tokenre. Ebben az időszakban a tulajdonosok úgy kezdenek részesedést szerezni a protokoll bevételéből, mintha a tokenjeik tétjei lennének. A tokenek a három hónapos megszerzési időszakon belül bármikor visszavonhatók, de a tulajdonosok elveszítik az összes felhalmozott tokenek 50%-át. Ezeket az elveszett tokeneket ezután kiosztják azoknak a felhasználóknak, akik úgy döntenek, hogy a teljes három hónapra zárolják GEIST-jüket, ami még nagyobb hasznot hoz a hosszú távú birtokosoknak. 

Nem sokkal a Geist Finance mögött van egy másik hitelezési és kölcsönzési platform, a Scream. Az azonos nevű népszerű horrorfilm-sorozat előtt tisztelegve a Scream funkcionalitásában nem sokban különbözik a Geisttől. A protokoll azonban támogatja az eszközök szélesebb körének kölcsönadását és kölcsönzését, beleértve néhány kisebb stabil érmét, például a FRAX-ot, a DOLA-t és a TUSD-t. 

A Scream a Geisttől eltérít a jelképes jutalom szerkezetében. Jelenleg folyamatban van a SCREAM token tétrendszerének frissítése, hogy a protokollból származó bevételek 70%-át a token tétekhez irányítsa, és azt is tervezi, hogy a fennmaradó 30%-ot egy újonnan alakult DAO-hoz küldi. A DAO pénzeszközeinek valamivel több mint fele tartalékban lesz biztosításként egy katasztrófa esetére, például token bug vagy hack esetén. A másik felét új termékek finanszírozására, ösztönzők konfigurálására és jelképes visszavásárlásra fordítják, közösségi szavazás alapján. 

A Fantom másik figyelemre méltó kölcsönzési platformja a Tarot, a 14. helyen álló protokoll a hálózaton. A Tarot rése tőkeáttételes hozamgazdálkodást biztosít, lehetővé téve a likviditásszolgáltatók számára, hogy eszközöket kölcsönözzenek a hitelezőktől, hogy a pozícióikból származó hozamokat növeljék. Bár ez a stratégia nagy megtérülést tud produkálni, a résztvevőket annak a kockázatának is kitéve, hogy pozícióikat felszámolják.

Mindazonáltal azok számára, akik nem akarnak további kockázatot vállalni, a Tarot lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy letétbe helyezzék vagyonukat, hogy más felhasználók munkába álljanak tőkeáttételes stratégiák segítségével. Ezáltal a betétesek szép hozamot termelhetnek egyetlen eszközön anélkül, hogy attól kellene tartaniuk, hogy felszámolják őket, ha a piac megmozdul ellenük. Ha azonban a kölcsönzött tokenek kihasználtsága magas, előfordulhat egy késleltetési időszak az eszközök visszavonásához. Ez azt jelenti, hogy a tokenek zárolása kockázatot jelent azon felhasználók számára, akiknek gyors hozzáférésre van szükségük eszközeikhez. 

A DeFi jövője a Fantomon

A Fantom ökoszisztéma gyors ütemben növekszik, és számos közelgő projekt várható, hogy még több likviditást vonzzon a láncba. A Fantom egyik nagyon várt funkciója az úgynevezett „degenbox” stratégia Daniele Sestagalli Abracadabra.Money című művéből. 

A stratégia lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy letétbe helyezzék a Terra hálózat UST stablecoinját, hogy kölcsönkérjék az Abracadabra MIM stablecoinját. Mivel az UST és a MIM is stabil eszközök, a hitelfelvételi pozíciót a felszámolási kockázat csökkentése mellett lehet növelni, mint a volatilis eszközökkel szembeni kölcsönfelvétellel. A degenbox stratégia azonban arra támaszkodik, hogy az UST megtartja az 1 dolláros kötést – ha az UST jelentősen 1 dollár alá csökken, az Abracadabra tőkeáttételes pozícióit felszámolják. 

A kockázatok ellenére a degenbox stratégia népszerűnek bizonyult az Ethereum DeFi felhasználói körében. A stratégia a felhasznált tőkeáttétel mértékétől függően 40 és 110% közötti hozamot eredményezhet a stablecoinokon. Míg az Abracadabra már megjelent a Fantomon, jelenleg csak FTM tokenek ellenében kölcsönözhet MIM-et a felhasználóknak. Mindazonáltal széles körben elterjedt az a vélemény, hogy az Abracadabra azt tervezi, hogy a degenbox-stratégiát használja, miután a Terra integrálja az UST-t a Fantom hálózattal. 

Máshol a népszerű „DeFi építész”, Andre Cronje Sestagalli segítségével új DeFi protokollt épít a Fantomon. Az ajánlat a meglévő protokollok számos sikeres DeFi funkcióját fogja kombinálni, mint például a Curve Finance-hez hasonló token megszolgálási rendszert és a protokoll kenőpénzek engedély nélküli támogatását, amely gyakorlatot a Convex Finance népszerűvé tette. 

Egy közelmúltbeli blogbejegyzésében Cronje megerősítette, hogy az új protokoll a protokollok automatizált piacjegyzőjeként fog működni, lehetővé téve számukra a likviditás felpörgetését, és könnyedén kínálhat jelképes ösztönzőket egy hatékonyabb DeFi-ökoszisztéma létrehozásához a Fantomon. 

Az új protokoll tisztességes elindítása érdekében a kezdeti disztribúciót a Fantom 20 legjobb DeFi-projektje között osztják ki, amelyeknek a legmagasabb összértéke zárolt. Mindegyik protokoll eldönti, hogyan osztja ki a tokeneket a felhasználóinak, annak érdekében, hogy a tokenek a hálózat legaktívabb és leginkább érintett DeFi-felhasználóihoz kerüljenek. 

A Fantom már több mint 8 milliárd dollárt vonzott be több mint 100 protokollon keresztül, a tokencsere és kölcsönzési platformok szilárd alapjaival. Az Ethereum-kompatibilitásnak köszönhetően egyre több fejlesztő és felhasználó választja a Fantomot protokolljaik elkészítéséhez és eszközei telepítéséhez. A hálózat közelmúltbeli növekedése ezt a tendenciát támasztja alá. A Fantom teljes zárolt értéke 109%-kal nőtt az elmúlt hónap során, és nem mutatják a lassulás jeleit. 

Közzététel: A funkció írásakor a szerző FTM, ETH és számos más kriptovaluta tulajdonosa volt. Andre Cronje a Crypto Briefing részvényese.