5 alulértékelt előrelátható technikai lehetőség

Összegzésként

• Kedvezményesen kereskednek a TD Synnex, a Fair Isaac, az Apple, a Micron Technology és az OSI Systems.

Az amerikai piaci indexek szerda reggel magasabbak voltak a több ingadozó kereskedési napot követően, amelyet az emelkedő infláció és a Federal Reserve elleni küzdelemre irányuló ingadozások, valamint az Oroszország és Ukrajna közötti geopolitikai feszültségek befolyásoltak.

Szerdán a Dow Jones Industrial Average 0.45%-kal, míg a Nasdaq Composite 1.5%-kal emelkedett. Az S&P 500, amely a világjárvány 2020 márciusi kitörése óta a legrosszabb hónapban halad, 0.93%-ot erősödött.

Ennek eredményeként a befektetők érdeklődhetnek az alulértékelt, kiszámítható teljesítményű értékpapírok között.

A GuruFocus 'Alulértékelt kiszámítható szűrője, egy prémium szolgáltatás, két módszer: diszkontált cash flow és diszkontált bevételek alapján határozza meg, hogy egy részvény alulértékelt vagy túlértékelt.

Mindkét módszer szerint a nulla feletti engedménnyel rendelkező vállalatokat alulértékeltnek, míg a nulla alatti kedvezményeket túlértékeltnek tekintik. A vállalatok kiszámíthatósági rátáit ezután az elmúlt évtized történelmi teljesítménye alapján határozzák meg.

Ezen kritériumok alapján január 26-tól több technológiai részvény is megfelelt az átvilágításnak, ezek a következők: TD Synnex Corp. (SNX, Financial), Fair Isaac Corp. (FICO, Financial), Apple Inc. (AAPL, Financial), Micron Technology Inc. (MU, Financial) és az újonc OSI Systems Inc. (OSIS, Financial).

TD Synnex

A TD Synnex (SNX, Financial) részvényei jelenleg 20%-kal a 129 dolláros DCF-érték, és 37%-kal a 163 dolláros diszkontált nyereség alatt forognak.

A kaliforniai Fremontban működő, informatikai megoldásokat kínáló szoftvercég 9.75 milliárd dolláros piaci tőkeértékkel rendelkezik; részvényei 102.13 dollár körül forogtak szerdán, 15.64-es ár-nyereség, 1.23-as árfolyam-eladási mutató mellett 0.21-es ár-eladási arány.

A GF Value Line azt sugallja, hogy a részvényt jelenleg tisztességesen értékelik a történelmi arányok, a múltbeli teljesítmény és a jövedelem -előrejelzések alapján.

A GuruFocus a TD Synnex pénzügyi erejét 5-ből 10-re értékelte. Az elmúlt három év során mintegy 2.9 milliárd dollárnyi új hosszú lejáratú hitel kibocsátásának eredményeként a vállalat gyenge kamatfedezetű. A magas, 4.34-es Altman Z-pontszám azonban azt jelzi, hogy a cég jó állapotú, annak ellenére, hogy az eszközök gyorsabban gyarapodnak, mint a bevétel. A befektetett tőke megtérülése is némileg meghaladja a súlyozott átlagos tőkeköltséget, így a vállalat növekedésével értékteremtés folyik.

A vállalat jövedelmezősége még jobban teljesített: 8-ből 10-as besorolást ért el a működési margin-növekedés, valamint a versenytársak több mint felét felülmúló sajáttőke-, eszköz- és tőkemegtérülése miatt. A TD Synnex mérsékelt 6-os Piotroski F-pontszámmal is rendelkezik, ami azt jelzi, hogy az üzleti feltételek jellemzőek egy stabil vállalatra. A következetes bevételek és bevételnövekedés is hozzájárult az öt csillagból ötös kiszámíthatósági ranghoz. A GuruFocus szerint az ilyen rangú vállalatok átlagosan 12.1%-os hozamot hoznak évente egy 10 éves időszak alatt.

A TD Synnexbe fektetett guruk közül Chuck Royce (Trades, Portfolio) rendelkezik a legnagyobb részesedéssel a forgalomban lévő részvényeinek 0.13%-ával. Steven Scruggs (Kereskedések, portfólió), Keeley-Teton Advisors, LLC (Kereskedések, portfólió), Joel Greenblatt (Kereskedések, portfólió), Scott Black (Kereskedések, portfólió), Caxton Associates (Kereskedések, portfólió) és Paul Tudor Jones (Kereskedések, Portfólió) szintén rendelkeznek pozíciókkal a részvényben.

Szép Izsák

A Fair Isaac (FICO, Financial) részvényei 11%-kal a 479 dolláros DCF-érték alatt, és 16%-kal az 509 dolláros diszkontált nyereségérték alatt állnak.

A kaliforniai San Joséban található adatelemző cég, amely hitelbírálati szolgáltatásokkal foglalkozik, 11.62 milliárd dolláros piaci kapitalizációval rendelkezik; részvényei 424.75 dollár körül forogtak szerdán, 31.67-es ár-nyereség és 9.43-as ár-eladási arány mellett.

A GF Value szerint a részvények jelenleg valós értéket képviselnek.

Fair Isaac pénzügyi erejét a GuruFocus 4-ből 10-re értékelte. Bár az elmúlt években újabb hosszú lejáratú hiteleket bocsát ki a társaság, ez a megfelelő kamatfedezetnek köszönhetően kezelhető szinten van. Robusztus, 8.3-as Altman Z-score-ja is van. Érték jön létre, mivel a ROIC beárnyékolja a WACC-t.

A vállalat jövedelmezősége még jobban teljesített a 9-ből 10-es besorolással, ami az üzemi haszonbővülésnek, az iparági versenytársak többségét felülmúló erős hozamoknak és a Piotroski mérsékelt, 6-os F-Score-jának köszönhető. Bár az egy részvényre jutó bevétel növekedése az utóbbi időben lelassult, Fair Isaac még mindig négycsillagos kiszámíthatósági ranggal rendelkezik. A GuruFocus szerint az ilyen besorolású vállalatok átlagosan 9.8%-os éves hozamot produkálnak.

A forgalomban lévő részvényeinek 0.51%-ával Ron báró (Trades, Portfolio) a Fair Isaac legnagyobb guru részvényese. Más legjobb guru befektetők Ken Fisher (Kereskedések, portfólió), Steven Cohen (Trades, Portfolio), Royce, Jim Simons (Trades, Portfolio)' Renaissance Technologies, Greenblatt és Lee Ainslie (Kereskedések, portfólió).

Apple

Az Apple részvényei (AAPL, Financial) 7%-kal a 151 dolláros DCF-érték felett, de 1%-kal a 163 dolláros diszkontált nyereség alatt állnak.

A kaliforniai Cupertinóban található technológiai óriás, amely olyan népszerű fogyasztói elektronikai cikkeket gyárt, mint az iPhone, MacBook és Apple Watch, 2.66 billió dolláros piaci tőkeértékkel rendelkezik; részvényei 162.70 dollár körül forogtak szerdán, 28.96-os ár-nyereség mutató mellett 42.38-as árfolyam-eladási arány és 7.51-es ár-eladási arány.

A GF Value Line alapján a részvények jelenleg jelentősen túlértékeltek.

A GuruFocus 5-ből 10-re értékelte az Apple pénzügyi erejét. Bár a vállalat az elmúlt években új, hosszú lejáratú hitelt bocsátott ki, ez a kényelmes kamatfedezetnek köszönhetően továbbra is kezelhető. A robusztus, 7.59-es Altman Z-Score azt jelzi, hogy a vállalat jó állapotban van. A ROIC a WACC-t is nagy különbséggel elhomályosítja, ami azt jelenti, hogy a vállalat növekedésével érték jön létre.

A vállalat jövedelmezősége 9-ből 10 pontot ért el. Az Apple-t a versenytársak többségét felülmúló erős marzsok és hozamok támogatják, a Piotroski F-Score magas, 7-es értéke, ami azt jelzi, hogy az üzleti feltételek egészségesek, valamint a bevételek és a bevételek folyamatos növekedése. Ötcsillagos kiszámíthatósági rangja is van.

Buffett rendelkezik a legnagyobb részesedéssel az Apple-ben, 5.41%-kal. Halász, Spiros Segalas (Kereskedések, portfólió), Jeremy Grantham (Kereskedések, portfólió), PRIMECAP menedzsment (Kereskedések, portfólió), Elfun Trusts (Trades, Portfolio), Simons cég és Tom Gayner (Trades, Portfolio) szintén jelentős pozícióval rendelkezik a részvényben.

micron Technology

A Micron Technology (MU, Financial) részvényei 67%-kal az 50 dolláros DCF-érték felett állnak, de 13%-kal a 96 dolláros diszkontált nyereségérték alatt.

Az idahói Boise-ban székelő DRAM és NAND memória félvezető chipeket gyártó cég piaci kapitalizációja 93.52 milliárd dollár; részvényei 83.66 dollár körül forogtak szerdán, 12.9-es árfolyam-nyereség, 2.05-ös ár-könyvelési és 3.21-es ár-eladási arány mellett.

A GF Value Line szerint az állomány szerényen túlértékelt.

A Micron pénzügyi erejét a GuruFocus 7-ből 10-re értékelte. A kényelmes kamatfedezet mellett az 5.67-es Altman Z-Score azt jelzi, hogy a társaság jó állapotban van, annak ellenére, hogy az eszközök gyorsabban gyarapodnak, mint a bevétel. Értékteremtés történik, mivel a ROIC meghaladja a WACC-t.

A vállalat jövedelmezősége 9/10 pontot ért el a növekvő működési árrés, az iparági társak többségét felülmúló erős megtérülés és a magas, 9-es Piotroski F-Score miatt. A Micron folyamatos bevétel- és bevételnövekedése szintén 4.5-öt eredményezett. -csillag kiszámíthatósági rang. A GuruFocus adatai szerint az ilyen rangú cégek átlagosan 10.6%-os éves megtérülést mutatnak.

A Micronba fektetett guruk közül a PRIMCEAP Management rendelkezik a legnagyobb részesedéssel, 3.88%-kal. Li Lu (Kereskedések, portfólió), Ruane Cunniff (Kereskedések, portfólió), Seth Klarman (Kereskedések, portfólió), David Tepper (Kereskedések, portfólió), Simons cége, Mohnish Pabrai (Kereskedések, portfólió) és a Parnassus Endeavour Alap (Trades, Portfolio) is nagy birtokokkal rendelkeznek.

OSI rendszerek

Az átvilágításban újoncként az OSI Systems (OSIS, Financial) részvényei 134%-kal a 37 dolláros DCF-érték felett, és 28%-kal a 67 dolláros diszkontált nyereségérték felett állnak.

A kaliforniai székhelyű Hawthorne-i vállalat, amely biztonsági és ellenőrző rendszereket, például repülőtéri biztonsági röntgenberendezéseket és fémdetektorokat, orvosi megfigyelőrendszereket és optoelektronikai eszközöket fejleszt és gyárt, 1.53 milliárd dolláros piaci tőkeértékkel rendelkezik; részvényei 85.33 dollár körül forogtak szerdán, 18.69-es ár-nyereség mutató, 2.46-os árfolyam-könyvezett arány és 1.33-as ár-eladási arány mellett.

A GF Value Line szerint a részvény jelenleg szerényen alulértékelt.

A GuruFocus az OSI Systems pénzügyi erejét 5-ből 10-re értékelte. Bár a társaságot megfelelő kamatfedezet támogatja, az Altman Z-Score 2.93 azt jelzi, hogy némi nyomás nehezedik rá az egy részvényre jutó bevétel növekedésének az elmúlt évben lelassulása miatt. A ROIC is magasabb, mint a WACC, tehát értékteremtés folyik.

A vállalat jövedelmezősége 8-ből 10 pontot ért el. A működési árrés növekedése mellett az OSI erős megtérüléssel rendelkezik, amely felülmúlja versenytársai több mint felét, és mérsékelt, 6-os Piotroski F-Score-ja. Négycsillagos kiszámíthatósági besorolása is van.

A PRIMECAP az OSI legnagyobb guru részvényese, kint lévő részvényeinek 2.06%-ával. További guru befektetők Simons cége, a Grantham és a Royce.

Közzétételek

Nincs / nincs megemlített pozícióm az említett részvényekben, és nem tervezem pozíciók kezdeményezését a következő 72 órán belül.

A szerző nézetei kizárólag a saját véleményük, és a GuruFocus.com nem támogatja és nem garantálja.