Az NFT-központú alap párhuzamot talál a hagyományos kockázati befektetéssel

A Spencer Ventures, a kizárólag NFT-kre összpontosító kriptoalap úgy döntött, hogy kilép a lopakodó módból, miután 4 millió dolláros csekket kapott egy családi irodától, ahol 10 milliárd dolláros vagyont kezelnek.

A Blockworks az alapítóval és az alapkezelővel, Spencer Gordon-Sanddal beszélgetett arról, hogy mi kell egy intézményi befektetőket célzó alapot létrehozni a medvepiacon.

A bikapiac tavaly novemberi és decemberi csúcspontján Gordon-Sand azt tanácsolta befektetőinek, hogy adjanak el portfóliójuk nagy részét, és várják meg a megfelelő pillanatot a visszavásárláshoz. 

Most a 30 egyedi befektető, akik többnyire Chicagóból és az Egyesült Államok középnyugati részéből származnak, együttesen 4.5 millió dollárt tettek ki – mondta.

A csoport lehorgonyzását egy 4 millió dollárt bedobó befektető áll, amely – az üzletet ismerő forrás a Blockworks szerint – valószínűleg a chicagói székhelyű Pritzker Group kockázati tőkerészlege.

Gordon-Sand szerint azok az intézmények, amelyek növelni kívánják digitális eszközeik kitettségét, az NFT-k felé fordulnak, míg a legtöbb vezető alap – például a szürkeárnyalatos vagy a Galaxy alapjai – csak étert vagy bitcoint kínálnak.

"Számomra az NFT az első igazán meggyőző dolog az Ethereum és a Bitcoin alapvető technológiáin kívül, ahol azt látom, hogy az emberek valódi vállalatokat építenek és valódi értéket teremtenek", eltér a többi alternatív kriptovalutától vagy a DeFi-től.

Gordon-Sand hozzátette, hogy a kripto-natív vállalatok – az NFT-k és a decentralizált autonóm szervezetek (DAO-k) – kockázati érdeklődését tapasztalta az intézményi családi irodaterületeken, olyan befektetők számára, akik nehezen találnak módot a tőke betelepítésére.

Gordon-Sand az elmúlt évtizedben kockázati befektetőként dolgozott, és a Lofty Ventures kockázatitőke-cég partnerévé vált. Ott alapított egy kockázati szindikációs gyakorlatot, amely az akkreditált befektetőket célozta meg, akik kíváncsiak az angyali befektetésekre.

„Az egyik ok, amiért [intézmények] befektettek belém” – mondta Gordon-Sand, „az az, hogy valójában nem akarnak foglalkozni azzal, hogy ezeket az eszközöket a saját mérlegükben tartsák”, a megemelkedett belső és jogi adók miatt. a legtöbb családi iroda rendelkezik.

A Spencer Ventures a második negyedéves piaci visszaesés óta a teljes tőkének mindössze 20%-át telepítette be. Megvárta az egyesülés utáni piacot, hogy telepítse a maradék készpénzt, amely USD-ben maradt.

Úgy tűnik, Gordon-Sand legnagyobb képessége az időzítés. Legnagyobb vásárlásai közé tartozik egy ritka kozmikus Moonbird NFT, amelyet három órával azelőtt vásárolt, hogy a projekt anyavállalata, a Proof Collective 50 millió dolláros támogatást kapott. közlemény augusztus végén.  

Vett egy lézerszemű Bored Ape Yacht Club (BAYC) NFT-t is 133 ETH-ért. Azt mondta, hogy ezután 1,227 dollárért vásárolt étert használt A Fed szerdai ülése, így a végösszeg körülbelül 163,000 XNUMX dollár. 

A lézeres szem az egyik legritkább tulajdonság az unatkozó majmoknál, és a bikafutás során általában a legalacsonyabb ár három-ötszörösével kereskedtek. Gordon-Sand akkor vásárolta meg az övét, amikor a padló 70 ETH volt, míg jelenleg az OpenSea legolcsóbb BAYC NFT-je 80 ETH-ért megy. 

Emellett vásárolt egy csomó Mutant Ape Yacht Club-ot és más BAYC NFT-ket is. BendDAO felszámolási ijesztgetés.  

A portfóliójába tartozó CryptoPunkokat „a kultúra kedvéért” vásárolták.

„Az emberek azt látják, hogy punkot vásárolok, tudják, hogy van likviditásom, és üzenetet küldenek nekem, ha érdekes, nehezebben mozgatható grálokat akarnak eladni” – mondta Gordon-Sand. (A Grál egy keresett tárgy szlengje.)

A Spencer Venture stratégiája a rendkívül likvid gyűjtemények be- és kilépése. Azzal, hogy többnyire nagyobb pozíciókat vállal, kockázati tőkealapként kezeli a céget.

„Ez a jó dolog az NFT-ben. Ez olyan, mint egy kockázati befektetés, de valójában megnyirbálhatja a pozíciókat, másképp kezelheti a likviditást, és aktívan kezelheti a kockázatokat” – mondta Gordon-Sand.

Összehasonlítja az NFT-k piaci kapitalizációját a startupok magánpiaci értékelésével. A Yuga Labs például az volt márciusi finanszírozási fordulója után 4 milliárd dollárra rúgott — általában az állami vállalatok által látott értékelés. 

Az NFT-k viszonylag nem likvidek, de ezt ki lehet használni, mondta Gordon-Sand.

"Az illikvid piacon likvidnek lenni az, amivel a legjobb ajánlatokat kaphatja" - mondta, hozzátéve, hogy "a medvepiacokon a ritka eszközök értékének többszöröse összenyomódik a minimális eszközökkel szemben, amit egy lehetőségnek tartok, ha valaki hosszabb ideig tart. olyan horizont, mint nekem.”

Minden este megkapja a nap legfontosabb kriptográfiai híreit és betekintést a postaládájába. Iratkozzon fel a Blockworks ingyenes hírlevelére most.