A hozamok emelkednek. A tanácsadók mérlegelik, hol lehet készpénzt tárolni.

Stephan Cassaday, a Cassaday & Co. elnök-vezérigazgatója: If Az emberek ragaszkodnak ahhoz, hogy az általunk javasoltnál nagyobb készpénzegyenleggel rendelkezzenek, mi egy létraalapú Treasury beállítást végzünk, ahol öt különböző futamidőt vásárol. Mától a 30 napos hozamok 66 [bázispont], majd a nyolc hét 91, a 106 a 13 hét és a 150 a hat hónap, utána pedig egy teljes év 211. Átlagosan ez közel 1.5%. A kincstárak pedig állami adómentesek, tehát a magas adózású államokban élők valóban lendületet kapnak ettől. 

Tehát ez az, amit azoknak ajánlunk, akik csak készpénzre vágynak. Ha állandó napi likviditásra van szüksége, a pénzpiaci alapok valószínűleg mindig jó választásnak bizonyulnak. A Vanguardnak több vonzó is van. Úgy gondoljuk, hogy ilyen alacsony kamatlábak mellett az alacsony díjakkal rendelkező alapok azok a helyek, ahová [ügyfeleknek] érdemes menniük. És akkor össze lehet keverni. Például van egy ügyfelünk, akinek bevétele van egy ház eladásából, de az általa vásárolt ház még nincs készen. Így most vettünk neki egy egyéves Treasury-t, és 2% feletti hozamot kap, ami nagyon jó. 

Hugh Nickola, a GenTrust Wealth Management fix kamatozású részlegének vezetője: Hajlamosak vagyunk az ilyen típusú befektetéseknél az ETF-ekre összpontosítani, mivel ezek diverzifikációt és likviditást biztosítanak, közvetlenül a kapun kívül. Azokra az ETF-ekre összpontosítunk, amelyek nagyon alacsony díjakkal rendelkeznek. Az egyik terület a rendkívül biztonságos kormányzati ETF-ek, mint például a VGSH (Vanguard Short-Term Treasury Index Fund). Megnézzük a cégeket is. A VCSH (Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF) az egyik, amelyre meglehetősen támaszkodunk a rövid távú befektetések esetében. Időtartama megközelíti a három évet, de valamivel többet hoz. SPSB-t használunk [


SPDR portfólió rövid távú vállalati kötvény ETF

] is.

Az adómentes kötvények most érdekesek. Az adómentességek drasztikusan leolcsóbbak a vállalatokhoz és a kincstári részlegekhez képest, az elmúlt időszakban a legolcsóbb szinten vannak. Ügyfeleink jellemzően a legmagasabb adósávban vannak, így jelentős mértékben részesülnek az adómentességből. 

Aggodalmam az, hogy ha továbbra is lassulást tapasztalunk, akkor az ilyen kamatlábak mellett való tényleges befektetés lehetősége meglehetősen rövid életű lehet. De majd meglátjuk.

Brenda O'Connor Juanas, pénzügyi tanácsadó, UBS: Még mindig mániákusan arra koncentrálunk, hogy elkerüljük az infláció miatti vagyoneróziót. Annak ellenére, hogy a készpénz vonzóbb, mint hat hónappal ezelőtt, az infláció utáni alapon, jó érv szól amellett, hogy ez vesztes ajánlat. Ha a fedezeti, védelmi és készpénzkiosztási módokon gondolkodom most, figyelembe véve a kamatlábakat, az inflációt és a piaci volatilitást, az alternatívák nagyon nagy hangsúlyt kapnak ebben az évben csapatom számára. Konkrétan a magánhiteleket és a magáningatlanokat vizsgáljuk. Ezek nem korrelálnak a részvényekkel, és hozamtermelők. A legjobb magánhitelmenedzserek némelyike ​​7–10%-os nettó hozamot fog nyújtani az ügyfeleknek. 

Ennek ellenére, ha most készpénzzel foglalkozol, akkor szelektíven kezdeném a részvényeket nézni. Kockázat-nyereség alapon, ha Ön hosszú távú befektető, a piacok kezdenek vonzóvá válni. Olyan dolgokat néznék, mint az osztalékra fókuszáló amerikai részvények; úgy gondoljuk, hogy ezek jól fognak teljesíteni az emelkedő kamatok és a magas infláció közepette. És kezdjen el nézni néhány kiváló minőségű technológiát. Úgy gondoljuk, hogy ennek az újraértékelésnek a nagy része beárazható ezen a ponton. 

Tom Graff, a Facet Wealth befektetési vezetője: Közel három év után először volt [tekintélyes] kamatlábunk a pénzpiacokon és más készpénz-szerű eszközökön. Ez pedig a széles kötvénypiac nyomán jön, és nagyjából minden idők legrosszabb évkezdésével kezdődik. Az ügyfelek a portfóliók kötvényrészeként a biztonsági hálójukat nézik, és kíváncsiak, mi történt.

Kivéve, ha az ügyfélnek szinte azonnali készpénzigénye van, és valóban csak a portfólió egy nagyon biztonságos részét keresi, akkor valami olyasmit választanék, aminek van egy kis futamideje és hozama is. Jelenleg a kétéves kincstári hozam közel 2.6%-ot tesz ki, míg a pénzpiaci hozamok még mindig 20-30 bázispont körül mozognak. Tehát ha van egy kis horizontja, és képes kezelni az enyhe napi eltéréseket, akkor sokkal több bevételre tehet szert. 

Ha két-három év múlva házra spórol, és nem akarja készpénzét hatalmas piaci kockázatnak kitenni, akkor megúszhatja egy rövid lejáratú vállalati kötvényalapot vagy valami hasonlót. Nagyon fontos, hogy megfeleljen az időhorizontnak, amikor szükség lehet készpénzre, az Ön által használt eszköz típusával, az ott lévő eltérésekkel, és azzal, hogy mennyire tud tolerálni bármilyen veszteséget.

Katy Jochum, a Wells Fargo Advisors pénzügyi tanácsadója: Ha készpénzt kell eltennie ebben a környezetben, akkor azt feltételezi, hogy profitálni fogunk az emelkedő kamatokból. De a bankok is pénzt keresnek, tehát optimista azt feltételezni, hogy a lakossági ügyfelek 100%-os kamatemelést fognak látni. De vannak piaci rések. Vannak hitelkártya-társaságok és más online bankok, amelyek egyszerűbb üzletmenetet folytatnak, és így hatékonyabban tudják továbbítani a megnövekedett betéti kamatokat az ügyfeleknek. 

Tehát nem csak arról van szó, hogy egy hagyományos bankkal nézzük a pénzpiacokat, hanem arról, hogy körülnézünk, és próbáljunk olyat találni, ami egy kicsit jobban fizet, és ami változó, és képes megragadni a kamatlábakat, ahogy azok tovább emelkednek. Csakúgy, mint bármi másnál, ha pénzt akarsz keresni, és optimalizálni szeretnéd a portfóliódat, akkor meg kell érte dolgoznod. Vásároljon, hasonlítsa össze az árakat. Még sok olyan webhely is létezik, amely ezt megteszi helyetted. A megtérülés annak az időnek a függvénye, amelyet hajlandó elkötelezni.

Írj neki [e-mail védett]