A legjobb hír a befektetők számára, amit hosszú ideje hallottam, hogy a világ nyugdíjalapjait kezelő MBA zsenik mostanra utálják a tőzsdét.
Mit jelent ez neked és nekem, nyugdíjas megtakarítóknak?
Mindent, amit az előrejelzésről el kell mondani, vagy a néhai, nagyszerű New York Yankees menedzser, Casey Stengel ("Soha ne jósolj, különösen a jövővel kapcsolatban"), vagy JP Morgan Sr. bankár, akit amikor megkérdezték a tőzsdéjéről Az előrejelzés azt válaszolta, hogy a részvényárfolyamok ingadozására számít.
De ha a múlt hasonlít a jövőre, akkor a legfrissebb felmérési eredmények bullish. Ez különösen igaz, minél távolabb van a tőzsdétől, annál kevésbé követi azt nap mint nap, és annál inkább vagy rendszeres Main Street befektető, aki minden hónap végén tesz némi pénzt a 401(k)-be vagy az IRA-ba.
Kíváncsiságból visszamentem, és megnéztem az elmúlt 25 év nyolc korábbi alkalmát, amikor a BofA Securities felmérései szerint a globális pénzkezelők nagyjából olyan bearcok és pesszimisták voltak a részvényekkel kapcsolatban, mint most. (2008 előtt a felmérést a Merrill Lynch készítette, amelyet aztán a Bank of America vett át.)
És megnéztem, hogyan jártál volna, ha minden hónapban kimentél volna és 10,000 600 dollárt fektettél volna be az S&P XNUMX-ba.
SML,
+ 0.34%
kis amerikai vállalatok részvényeinek indexét, majd csak öt évig tartotta őket, ami nagyjából egy átlagos befektető számára ajánlott minimális befektetési horizont. (Kihagytam 2020 márciusát, mert túl friss.)
Tiszta haszon?
Az átlagos hozama a következő öt évben valamivel több mint 100% lett volna. Más szavakkal, megdupláztad volna a pénzedet.
Azzal, hogy nem teszünk mást, mint veszünk egy kis kapitalizációjú indexalapot, amikor az alapkezelők nagyon-nagyon pesszimisták voltak, majd öt évig lógtak.
A legrosszabb ötéves hozam 60% volt, ami a 2008-as pénzügyi válságot követte. A legjobb 160% volt, ami a 2008-as pénzügyi válságot követte. Nem egy esetben vesztett pénzt. Nyolcból hat esetben megduplázta vagy jobban.
Miért a kisvállalati részvényeket választottam? Nos, bármilyen széles tőzsdeindexet használhat, és az eredmények legalább összehasonlíthatóak lesznek. A kisvállalati részvények azonban általában ingadozóbbak, mint a nagyvállalati részvények, így pánikhelyzetben jobban esnek, fellendüléskor pedig többet emelkednek. Ennek eredményeként általában ezek a legjobb módja az ellentétes fogadások megkötésének. A kispapír vásárlás ideje válságban van, amikor mindenki más túlságosan fél.
A Russell 2000
KERÉKNYOM,
+ 1.05%
az amerikai kisvállalati részvények szélesebb körben követett indexe, de az S&P 600 általában vonzóbb. Kigyomlálja a sok rossz minőségű, spekulatív és veszteséges kisvállalatot. És bizonyíték van arra, hogy a kisvállalati részvények között legalább ragaszkodni szeretne a jobb minőségű cégekhez.
Szokás szerint csak olyan információkat adok át, amelyeket a hosszú távú befektetők hasznosnak találhatnak. Hogy mit kezdesz vele, az rajtad múlik.
Azok, akik meg akarják tenni ezt a fogadást, számos alacsony költségű indexalap közül választhatnak, beleértve az iShares Core S&P Small Cap ETF-et.
IJR,
+ 0.27%
az S&P 600 és a Vanguard Russell 2000 ETF esetében
VTWO,
+ 0.73%
a Russellért.
Ha az S&P 500 indexet használja
SPX,
-0.31%
A nagyvállalati részvények közül egyébként az ötéves hozamok általában még mindig nagyon pozitívan alakultak, de nem annyira. És a nyolc alkalom egyikében – 2000 júliusában – egy S&P 500 indexalap vásárlása, például az SPDR S&P 500 ETF
KÉM,
-0.34%
és az öt év lógás még mindig pénzt vesztett (még ha csak 5%-ot is). Ez azért van így, mert akkoriban a nagyvállalati részvények hatalmas buboréka még csak kezdett enyhülni. (Egyesek azt állítják, hogy ma hasonló helyzetben vagyunk az amerikai nagy kapitalizációjú társaságokkal kapcsolatban.)
A BofA legújabb felmérése azt is mutatja, hogy a pénzkezelők különösen alul fektetnek be kötvényekbe, euróövezeti részvényekbe, feltörekvő piacok részvényeibe, technológiai részvényekbe és fogyasztói diszkrecionális részvényekbe. Ha ez végül nem bizonyul bullishnak az érintett ETF-ek számára – mint például,
AGG,
+ 0.22%,
EZU,
+ 1.15%,
VWO,
+ 1.59%,
QQQ,
-0.09%
és a
XLY,
+ 0.91%
- Nagyon meg fogok lepődni.
Aggódik a befektetései miatt? Íme, hogyan keresett 100%-ot az okos pénz, amikor a piac ilyen rossz volt.
A legjobb hír a befektetők számára, amit hosszú ideje hallottam, hogy a világ nyugdíjalapjait kezelő MBA zsenik mostanra utálják a tőzsdét.
Szerint a BofA Securities legújabb átfogó felmérése, a globális befektetési menedzserek ma már a történelmi, generációs bearishness és borongósság szintjén vannak. A Bank of America mintegy 300 pénzkezelőt vizsgált meg világszerte, akik körülbelül 900 milliárd dolláros vagyonnal foglalkoznak. Attól függően, hogy hogyan mérjük, most éppolyan mackók a részvényekkel kapcsolatban, mint a két évvel ezelőtti Covid-katasztrófa idején, a 2008 végi globális pénzügyi válság mélypontjain, a 2003-as iraki háború előtti időszakban, az azt követő hetekben. 9. szeptember 11. és az 2001 végi globális pénzügyi válság.
Mit jelent ez neked és nekem, nyugdíjas megtakarítóknak?
Mindent, amit az előrejelzésről el kell mondani, vagy a néhai, nagyszerű New York Yankees menedzser, Casey Stengel ("Soha ne jósolj, különösen a jövővel kapcsolatban"), vagy JP Morgan Sr. bankár, akit amikor megkérdezték a tőzsdéjéről Az előrejelzés azt válaszolta, hogy a részvényárfolyamok ingadozására számít.
De ha a múlt hasonlít a jövőre, akkor a legfrissebb felmérési eredmények bullish. Ez különösen igaz, minél távolabb van a tőzsdétől, annál kevésbé követi azt nap mint nap, és annál inkább vagy rendszeres Main Street befektető, aki minden hónap végén tesz némi pénzt a 401(k)-be vagy az IRA-ba.
Kíváncsiságból visszamentem, és megnéztem az elmúlt 25 év nyolc korábbi alkalmát, amikor a BofA Securities felmérései szerint a globális pénzkezelők nagyjából olyan bearcok és pesszimisták voltak a részvényekkel kapcsolatban, mint most. (2008 előtt a felmérést a Merrill Lynch készítette, amelyet aztán a Bank of America vett át.)
És megnéztem, hogyan jártál volna, ha minden hónapban kimentél volna és 10,000 600 dollárt fektettél volna be az S&P XNUMX-ba.
+ 0.34%
SML,
kis amerikai vállalatok részvényeinek indexét, majd csak öt évig tartotta őket, ami nagyjából egy átlagos befektető számára ajánlott minimális befektetési horizont. (Kihagytam 2020 márciusát, mert túl friss.)
Tiszta haszon?
Az átlagos hozama a következő öt évben valamivel több mint 100% lett volna. Más szavakkal, megdupláztad volna a pénzedet.
Azzal, hogy nem teszünk mást, mint veszünk egy kis kapitalizációjú indexalapot, amikor az alapkezelők nagyon-nagyon pesszimisták voltak, majd öt évig lógtak.
A legrosszabb ötéves hozam 60% volt, ami a 2008-as pénzügyi válságot követte. A legjobb 160% volt, ami a 2008-as pénzügyi válságot követte. Nem egy esetben vesztett pénzt. Nyolcból hat esetben megduplázta vagy jobban.
Miért a kisvállalati részvényeket választottam? Nos, bármilyen széles tőzsdeindexet használhat, és az eredmények legalább összehasonlíthatóak lesznek. A kisvállalati részvények azonban általában ingadozóbbak, mint a nagyvállalati részvények, így pánikhelyzetben jobban esnek, fellendüléskor pedig többet emelkednek. Ennek eredményeként általában ezek a legjobb módja az ellentétes fogadások megkötésének. A kispapír vásárlás ideje válságban van, amikor mindenki más túlságosan fél.
A Russell 2000
+ 1.05%
KERÉKNYOM,
az amerikai kisvállalati részvények szélesebb körben követett indexe, de az S&P 600 általában vonzóbb. Kigyomlálja a sok rossz minőségű, spekulatív és veszteséges kisvállalatot. És bizonyíték van arra, hogy a kisvállalati részvények között legalább ragaszkodni szeretne a jobb minőségű cégekhez.
Szokás szerint csak olyan információkat adok át, amelyeket a hosszú távú befektetők hasznosnak találhatnak. Hogy mit kezdesz vele, az rajtad múlik.
Azok, akik meg akarják tenni ezt a fogadást, számos alacsony költségű indexalap közül választhatnak, beleértve az iShares Core S&P Small Cap ETF-et.
+ 0.27%
+ 0.73%
IJR,
az S&P 600 és a Vanguard Russell 2000 ETF esetében
VTWO,
a Russellért.
Ha az S&P 500 indexet használja
-0.31%
-0.34%
SPX,
A nagyvállalati részvények közül egyébként az ötéves hozamok általában még mindig nagyon pozitívan alakultak, de nem annyira. És a nyolc alkalom egyikében – 2000 júliusában – egy S&P 500 indexalap vásárlása, például az SPDR S&P 500 ETF
KÉM,
és az öt év lógás még mindig pénzt vesztett (még ha csak 5%-ot is). Ez azért van így, mert akkoriban a nagyvállalati részvények hatalmas buboréka még csak kezdett enyhülni. (Egyesek azt állítják, hogy ma hasonló helyzetben vagyunk az amerikai nagy kapitalizációjú társaságokkal kapcsolatban.)
A BofA legújabb felmérése azt is mutatja, hogy a pénzkezelők különösen alul fektetnek be kötvényekbe, euróövezeti részvényekbe, feltörekvő piacok részvényeibe, technológiai részvényekbe és fogyasztói diszkrecionális részvényekbe. Ha ez végül nem bizonyul bullishnak az érintett ETF-ek számára – mint például,
+ 0.22% ,
AGG,
EZU,
+ 1.15% ,
VWO,
+ 1.59% ,
QQQ,
-0.09%
+ 0.91%
és a
XLY,
- Nagyon meg fogok lepődni.
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/worried-about-your-investments-heres-how-the-smart-money-made-100-when-market-gloom-was-this-bad-11652926661? siteid=yhoof2&yptr=yahoo