Aggódik az infláció miatt? Nézze meg ezt a 7%-os kincstári megtakarítási kötvényt.

Szövegméret

A megtakarítók számára jelenleg az egyik legjobb ajánlat a Treasury Series I takarékkötvényei, amelyek most 7.12%-os kamatlábat fizetnek.

A TreasuryDirecten keresztül elektronikusan elérhető takarékkötvények a fogyasztói árindexszel mért inflációs ráta alapján fizetnek kamatot.

A magánszemélyek évi 10,000 12 dolláros vásárlásra korlátozódnak. A kötvényeket 30 hónapig kell tartani, és 25 éves futamidővel kell rendelkezniük. Ha a visszaváltás öt év előtt történik, a tulajdonosok elveszítik három hónapos kamatukat. Már 5,000 dollárért kaphatók. A magánszemélyek évente további XNUMX dollárt vásárolhatnak papíron a jövedelemadó-visszatérítésből származó bevételek felhasználásával.

Az I. sorozatú kötvények kamatot fizetnek, ami hozzáadódik a kötvény árához, félévente az összvárosi fogyasztói árindex alapján. A fogyasztói árindex legutóbbi 12 havi emelkedése 6.8% volt novemberben.

A kötvények fix kamatozásúak, ami most nulla, plusz a félévente nullázódó inflációs komponens. Az árfolyamot május és november első munkanapján határozzák meg. A vevők ezentúl a 7.12%-os kamatlábat keresik a kötvény birtoklása első hat hónapjában.

Tekintettel arra, hogy az infláció legalább 2022-ben várhatóan magas lesz, az I. sorozatú kötvények jó alternatívát kínálnak a most nullához közel álló banki takarékszámlákhoz és a legtöbb kötvénybefektetéshez. Védelmet nyújtanak az ellen az eseménnyel szemben, amelytől a kötvénytulajdonosoknak leginkább kell tartaniuk: a magas inflációtól.

A kincstári kötvényekkel és kötvényekkel az a probléma, hogy nem nyújtanak védelmet az infláció ellen. A valós vagy inflációval kiigazított kamatlábuk jelenleg mélyen negatív, a legtöbb államkincstár 1-2%-os hozamot mutat. A kincstárak reálkamatlábai pedig évekig negatívak lehetnek, ami növeli az I-kötvények vonzerejét.

A megtakarítási kötvények jól használhatók a kis megtakarítók számára, és kiegészítik a 401(k) vagy IRA nyugdíjazási tervet, amelyek korlátozott éves hozzájárulással rendelkeznek. 529 főiskolai megtakarítási tervvel is párosíthatók.

A takarékkötvények kamatai pedig adómentesek lehetnek, ha a tulajdonos, házastárs vagy gyermekeik oktatási céljára használják fel jövedelemhatáron belül. A szülők által 24 év alatti gyermekeik nevére vásárolt kötvények nem jogosultak erre az adókedvezményre.

A szakértők szokásos tanácsa az, hogy a fiatalabbak nyugdíjszámlájukat jelentős mértékben részvényekbe fektessék. A való életben azonban a fiatalabb munkavállalók gyakran korán beváltják 401(k) számlájukat állásvesztés, válás vagy egyéb nemkívánatos események miatt – néha a lehető legrosszabbkor. A takarékkötvényekhez hasonló, stabil bázis lehetővé teszi a befektetők számára, hogy részvényportfóliójukat érintetlenül hagyják, hogy hosszú távon növekedhessenek. 

Más kincstári kötelezettségekhez hasonlóan az I-kötvényekre sem vonatkoznak állami és helyi adók a kamatjövedelem után, és vonzó adóhalasztási funkciót kínálnak, amely lehetővé teszi a tulajdonosok számára, hogy elhalassza az adófizetést, amíg be nem váltják a kötvényeket.

A jelenlegi I. kötvényhozamok mellett még adózás után is jó alternatívát kínálnak az önkormányzati kötvényekkel szemben, amelyek most körülbelül 1%-os hozamot adnak a legjobb besorolású középlejáratú hiteleknél.

A kamat a kötvények futamideje alatt halmozódik fel, kiküszöbölve a normál kötvények utáni kamatfizetéssel járó újrabefektetési kockázatot. És ha az infláció negatív (defláció), az I-kötvények kamatlábát nem lehet nullánál kisebbre állítani.

Az I. sorozatú kötvények magasabb kamatlábat kínálnak, mint a Treasury inflációval védett értékpapírjai (TIPS), amelyek most a CPI-index alatti kamatlábat fizetnek. A tízéves TIPS például ma már ténylegesen olyan kamatlábat fizet, amely kevesebb, mint egy százalékponttal alacsonyabb a fogyasztói árindexnél. A TIP-ek előnye, hogy nincs 10,000 XNUMX dolláros éves befektetési plafon.

Sok magánszemély előnyben részesíti a tőzsdén kereskedett TIP-alapokat, például a 39 milliárd dollárt

iShares TIPPEK Bond
ETF (ticker: TIP) a TIP-ek tartására, tekintettel a jobb likviditásra és a viszonylag alacsony díjakra. A TIP ETF éves díja 0.19 százalékpont.

Az ETF főként középtávú TIPS-ekbe fektet be, átlagos futamideje nyolc év. A birtokában lévő kötvényekhez hasonlóan az ETF-nek is negatív reálkamata van, amely a közelmúltban körülbelül egy százalékponttal alacsonyabb volt, mint az infláció.

Az I-kötvények talán nem tesznek sokat a gazdagok portfóliójának, de a gyengébbek számára kiváló kötvényalternatíva lehet.

Randall W. Forsyth közreműködött a jelentésekben.

Írjon Andrew Bary-nek a címen [e-mail védett]