Az SVB és a Signature segítségével az Egyesült Államok „rendszerkockázati kivételt” tesz a rendszerszinten jelentéktelen bankok számára

Most fontos.

A teljes bankválság fenyegetésére való válaszlépéshez illő határozottsággal az Egyesült Államok bankszabályozó hatóságai közös nyilatkozatot március 12-én este, kijelentve, hogy minden betétes a megbukott a Szilícium-völgy Bank (SVB) március 13-tól teljes hozzáférést kap alapjaihoz.

Az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma, a Federal Reserve és a Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) szintén bejelentette, hogy „hasonló rendszerkockázati kivételt” tesznek a Signature Bank ügyfelei számára, amely bank a kriptoipari ügyfelek kiszolgálásáról ismert. leállt a nap elején az állami szabályozók New Yorkban.

Tovább

Egészen a hétvégéig az Egyesült Államok kormánya egyik bankot sem kezelte rendszerszinten fontosnak. Egyik sem jelenik meg a a rendszerszinten fontos bankok globális listája (pdf) által fenntartott nemzetközi Pénzügyi Szabványügyi Testület. És egyik sem szerepelt a Fed azon amerikai bankok legutóbbi listáján, amelyeket elég nagynak ítéltek ahhoz, hogy kötelező stresszteszten menjenek keresztül.

Ezeknek a bankoknak a képessége, hogy az Egyesült Államokban a radar alá repüljenek, nem volt véletlen. Greg Becker, az SVB vezérigazgatója, lobbiztak az amerikai tisztviselők néhány évvel ezelőtt, hogy megemelje azt az eszközküszöböt, amelynél a bankok rendszerszinten fontosnak tekinthetők.

A küszöböt 2018-ban 50 milliárd dollárról 250 milliárd dollárra emelték 2018-ban. Az SVB éppen átlépte az 50 milliárd dolláros határt, amikor Becker szorgalmazta a változtatást; Amikor a múlt héten összeomlott, 209 milliárd dollárnyi vagyona volt, így a a második legnagyobb amerikai bankcsőd volt.

Új sürgősségi hitelprogram

Ha az SVB és a Signature nem lennének fontosak, rendszerszinten tekintve, mint működő vállalkozás, kudarc esetén egyértelműen nagyobb kockázatot jelentenek a pénzügyi rendszer számára, mint amennyivel az Egyesült Államok kormánya elégedett volt. Az SVB és a Signature nem biztosított betéteinek védelme mellett a Pénzügyminisztérium, a Fed és az FDIC bejelentette a sürgősségi hitelprogram annak biztosítása, hogy „a bankok képesek legyenek kielégíteni minden betétesük igényeit”. A program kötvényeket és egyéb értékpapírokat fogad el fedezetként, és nem az aktuális piaci árakon, hanem névértéken értékeli azokat.

A történet folytatódik

Az emelkedő kamatlábak csökkentették a kötvények árait, ami hozzájárult az SVB megszorításához. a bank kötvényportfóliójának tűzeladása veszteségeket okozott, ami egy klasszikus banki futam során hirtelen betétkiáramlást váltott ki.

Függetlenül attól, hogy ez mérsékli-e a Fed legutóbbi helyzetét ragaszkodnak a folyamatos kamatemeléshez továbbra is látható.

Mely amerikai bankokat teszteli a Fed stressztesztje?

Az Egyesült Államok kormánya által a bankrendszer megállítása érdekében tett lépések azt sugallják, hogy az SVB-nek van nagy technológiai és startup-ügyféllistája, valamint a Signature, amely az elmúlt években népszerű, mert hajlandó együttműködni kriptovaluta üzletekkelsokkal nagyobb rendszerszintű kockázatot jelentenek, mint azt a szabályozók elismerték.

A Trump-kormány idején elfogadott megemelt vagyonküszöbök eredményeként az SVB és a Signature, amely 110 milliárd dollár vagyona volt amikor meghiúsult, nem voltak köztük 33 amerikai intézmény (pdf, 13. o.), amely részt vett a Fed által megkövetelt közelmúltbeli stressztesztekben, hogy felmérjék, hogyan boldogulnának a nagy bankok egy hipotetikus recesszióban.

Ezek azok a bankok, amelyek ábécé sorrendben vettek részt a stresszteszteken 2022-ben; mindegyik átment.

• Ally Financial

• American Express

• Bank of America

• A New York Mellon bankja

• Barclays US

• BMO Pénzügyi

• BNP Paribas USA

• Capital One pénzügyi

• Charles Schwab

• Citigroup I

• Polgárok pénzügyi

• Credit Suisse Holdings (USA)

• DB USA

• Fedezze fel a pénzügyi szolgáltatásokat

• Ötödik Harmadik Bancorp

• Goldman Sachs Group

• HSBC North America Holdings

• Huntington Bancshares

• JPMorgan Chase

• KeyCorp kategória

• M&T Bank Corporation

• Morgan Stanley

• Északi bizalom

• PNC pénzügyi szolgáltatások csoportja

• RBC US Group Holdings

• Régiók pénzügyi

• Santander Holdings, USA

• State Street

• TD Group US Holdings

• Igazi Pénzügyi

• UBS Americas Holding

• USA Bancorp

• Wells Fargo

Még több a Quartzból

Iratkozzon fel a Quartz hírlevele. A legfrissebb hírekért Facebook, Twitter és a Instagram.

Kattintson ide a teljes cikk elolvasásához.