Az ingatlanpiac egyszerűen nem tud megszakadni, a viszonteladó lakások készlete alacsony maradt, és az emelkedő kamatok megnehezítik a vásárlók számára az ugrást.
És most hozzátehetjük a jelzáloghitelező pénzügyi gondjait - és a növekedés (és bukása). „nem minősített jelzáloghitelek” – az amúgy is bizonytalan piacot súlyosbító tényezőkre.
A Fitch Ratings jelentése szerint az új jelzáloghitelek 55%-kal csökkentek 2022 második negyedévében az előző évhez képest. És bár a piaci lehűlés minden hitelezőt érint, a nem banki hitelezőket – különösen azokat, akik NQM-ben kereskednek – viselik.
De mit is jelent valójában az NQM jelzáloghitel körüli baj? És mit jelent ez a nem hagyományos vásárlók számára, akik megpróbálják megvetni a lábukat a piacon?
Ne hagyja ki
Egy „nem minősített” rendetlenség?
Az NQM-ek a jövedelemellenőrzés nem hagyományos módszereit alkalmazzák, és gyakran használják azokat, akik szokatlan jövedelmi forgatókönyvekkel rendelkeznek, önálló vállalkozók vagy olyan hitelproblémákkal küzdenek, amelyek megnehezítik a minősített jelzáloghitel megszerzését.
Korábban is voltak opcióként hirdetik hitelképes hitelfelvevők számára, akik egyébként nem jogosultak a hagyományos jelzáloghitel-programokra.
De a First Guaranty Mortgage Corp. és a Sprout Mortgage – a nem hagyományos hitelekre szakosodott, állami támogatásra nem jogosult cégpár – nemrégiben zátonyra futott, az ingatlanszakértők kezdik megkérdőjelezni értéküket.
A First Guaranty csődvédelmet kért tavasszal, míg a Sprout Mortgage egyszerűen leállt a nyár elején.
In csődbejelentéséhez kapcsolódó dokumentumokA First Guaranty vezetői elmondták, hogy amint a kamatlábak emelkedni kezdtek, a hitelezési volumen csökkent, és a cégnek több mint 473 millió dollárral kellett tartoznia a hitelezőknek.
Eközben a Sprout Mortgage, amely erősen támaszkodott az NQM-ekre, júliusban hirtelen leállt. És az ingatlantechnológiai startup, a Reali is bezárt.
Más nem banki hitelezők kénytelenek korszerűsíteni a talpon maradás érdekében. A HousingWire jelentése szerint az Angel Oak, a Lower.com és a Keller Mortgage lakossági hitelezőknek mind elbocsátásokat kellett bevezetniük a nehéz piaci körülmények miatt.
Az NQM újabb házösszeomlást jelez? Valószínűleg nem
A legtöbb lakáspiaci figyelő úgy véli, hogy a mai feltételek – a szigorúbb hitelezési szabályokkal élve – azt jelentik, hogy az Egyesült Államok valószínűleg elkerüli a 2008-as lakáspiaci összeomlást.
De a nem banki hitelezők kudarcai továbbra is jelentős hatással lehetnek. A CoreLogic adatelemző cég szerint az NQM részesedése a teljes első jelzálogpiacon ismét emelkedni kezdett: 4 első negyedévében az NQM-ek a piac mintegy 2022%-át tették ki, ami megduplázódott a 2-as 2020%-os mélyponthoz képest. a lakáspiac.
Az NQM-ek közelmúltbeli népszerűségéhez részben a kormány szigorúbb hitelezési szabályai járultak hozzá.
A mai NQM-eket nagyrészt biztonságosabb fogadásoknak tekintik, mint a rendkívül kockázatos hiteleket, amelyek elősegítették a 2008-as összeomlást.
Ennek ellenére sok NQM-hitelező kihívás elé állítja, amikor a hitelek értéke csökkenni kezd, ahogy most sokan a A Federal Reserve kamatemelési lépései. Amikor az értékek csökkennek, a nem banki hitelezők nem mindig férnek hozzá sürgősségi finanszírozáshoz vagy olyan diverzifikált eszközökhöz, amelyeket a nagyobb banki hitelezőkhöz hasonlóan meg tudnának használni.
Bővebben: ["Maradj ki a "Financial La La Land"-ból: Suze Orman szerint a legtöbb amerikainak most ezt kell tennie, hogy túlélje a következő válságot] (https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suze-orman-emergency-savings ?placement=HALF)
A bankok a biztonságosabb minősítésű hitelekre is támaszkodhatnak, mert figyelembe veszik a hagyományos jövedelemellenőrzést, a szigorúbb adósságrátákat, és nem rendelkeznek olyan szolgáltatásokkal, mint pl. csak kamatfizetés.
A nagy amerikai bankok azonban a jelzáloghitelek lassulása miatt kezdenek hűvös lenni az üzletmenetben. A Fitch jelentés rámutat arra, hogy a Citinek, a JPMorgannek és a Wells Fargo-nak csökkentenie kellett létszámát és működését, míg a Satander az év elején kilépett az Egyesült Államok jelzáloghitel-piacáról, és egy másik céggel szövetkezve jelzálogkölcsönöket bocsátott ki ügyfeleknek.
Fontos megjegyezni, hogy ha jelzálogkölcsöne van egy hitelezőn keresztül, amely most csődbe ment vagy megszűnt, ez nem jelenti azt, hogy a jelzáloghitele megszűnik.
A Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) általában más hitelezőkkel dolgozik együtt az árva jelzáloghitelek felvételében, és a folyamat elég gyorsan lezajlik ahhoz, hogy elkerülje a kölcsön kifizetésének megszakításait.
Egy szám uralja mindegyiket
Bár sok tényező húzza a ingatlanpiac, egy adatpontnak van a legnagyobb jelentősége: a kamatlábaknak.
A Fed lézerrel a kamatlábak emelésére összpontosít hűvös infláció, nincs okunk azt hinni, hogy a hitelezésre és a szélesebb lakáspiacra gyakorolt hatás hamarosan enyhülni fog.
Magasabb jelzálogkamatok — a átlagos 30 éves fix kamatozású október végére 7%-ra ugrott – ez fogja megszabni, hogy mennyi lakást engedhetnek meg maguknak.
(Ez az eladókat is érinti, akik közül sokan végül vevők lesznek, és valószínűleg hitelektől függenek.)
A nem banki hitelezők közötti esetleges összecsapás, a bankokra kényszerített szigorúbb hitelezési szabályok és a Fed magasabb kamatai között számos ok indokolt az óvatosságra minden oldalról:
A vásárlókat – különösen azokat, akik hagyományos kölcsönöket visznek az ajánlati asztalra – be kell gombolni. Továbbá ügyelve arra, hogy hitelük rendben legyen a szigorodó banki hitelezési előírásoknak való megfelelés érdekében előfordulhat, hogy más taktikát kell mérlegelniük, például az eladó által kért árnál magasabb ajánlatokat és egyéb engedményeket, például a javítási költségek elengedését az ellenőrzés során feltárt problémák miatt.
A másik oldalon az eladókat jobban motiválhatja készpénzes ajánlatok, amelyek jellemzően a hagyományos jelzáloghitelek – és az emelkedő kamatlábak – eltávolításával gyorsítják fel a zárási folyamatot.
Ami a leendő eladókat illeti, érdemes megfontolni, hogy a következő fellendülésig várjanak otthonaik listázásával. Az emelkedő értékek földrajzi helye és a nagy kereslet ellenére a szélesebb országos lehűlési trend körültekintő választássá teheti a helyben maradást.
Mit kell olvasni ezután
Ez a cikk csak tájékoztatást nyújt, és nem tekinthető tanácsnak. Bármilyen garancia nélkül biztosítjuk.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/mortgages-down-55-us-lenders-100000026.html