TJX
Cos. TJX-NYSE
teljesítményben felülmúl • Ár: 63.03 USD augusztus 11-én
Telsey Advisory Group
A TJX augusztus 17-én jelenti be a második negyedév eredményeit a piacnyitás előtt. A második negyedévben 0.69 dolláros részvényenkénti nyereséget várunk, szemben a tavalyi 0.79 dollárral, a 0.67 dolláros konszenzusos becsléssel és 0.65 és 0.69 dollár közötti iránymutatást. Tekintettel a bizonytalan makrokörnyezetre és a rekord inflációra, úgy gondoljuk, hogy a TJX jó helyzetben van ahhoz, hogy nagyobb forgalmat vonzzon le, mint más kiskereskedők (elsősorban áruházak), tekintve értékpozícióját és azt, hogy a fogyasztók a bannerekig kereskedhetnek. Ezen túlmenően meglehetősen markáns eltolódást tapasztaltunk a kiskereskedelemben, mivel a vásárlók két évnyi járványvezérelt online vásárlás után visszatértek a fizikai üzletekben vásárolni. Véleményünk szerint a TJX-nek profitálnia kell ebből a tendenciából, mivel a fogyasztók visszatérnek a tégla és habarcs helyére. Irányár: 86 USD.
Kedves Hozzávalók
DAR-NYSE
teljesítményben felülmúl • Ára 73.98 USD augusztus 10-én
a Baird Equity Research
A Darling Ingredients eredményei felülmúlták a becsléseket, és az alaptevékenység vezette őket. Úgy gondoljuk, hogy az eredmények ismét bizonyították az üzlet rugalmasságát és a megújuló gázolaj gyártása során felhasznált alapanyagok ellenőrzésének fontosságát. Továbbra is ajánljuk a részvényeket, mivel a szabad cash flow jelentős lesz jövőre, és lehetőség nyílik részvény-visszavásárlásra, állandó osztalékra és további akvizíciókra… A Darling továbbra is pénzt termel a működési tevékenységből, és erős készpénzes pozíciót hordoz a második félévben. A készpénzt a 2.5-szeresnél kisebb tőkeáttételre és részvény-visszavásárlásra fordítják. Darling eddig 65.9 millió dollár értékben vásárolt vissza részvényeket, és továbbra is keresi az egyesülési és felvásárlási lehetőségeket. A készpénzforgalom növekedésével a tartós osztalék is szóba került. Irányár: 109 dollár.
Bolthajtás
Források ARCH-NYSE
Vásárlás • Ár: 126.59 USD augusztus 9-én
írta: Jefferies
A szénárak elmúlt évben tapasztalható erősödése áldás volt egy olyan iparág számára, amelyről úgy vélték, hogy jelentős szerkezeti hanyatlásban van. A magas árak mellett úgy gondoljuk, hogy a szénvállalatoknak a jó működésre kell összpontosítaniuk, erős cash-flow generálására, adósságtörlesztésére és tőkemegtérülésre kell összpontosítaniuk. Arch pontosan ezt tette és teszi. Az Archnak jelentős tőkemegtérülési programja van; azt tervezi, hogy az előző negyedév diszkrecionális cash flow-jának hozzávetőlegesen 50%-át visszaadja a részvényeseknek, amely a működésből származó cash flow-ként definiálható, csökkentve a beruházási ráfordításokkal és csökkentve a termálbányák rekultivációs alapjaival, változó osztalék formájában. A fennmaradó 50%-ot további speciális osztalékokra vagy visszavásárlásokra használjuk fel. Ez lényegében egy 100%-os cash-flow kifizetési politika. Irányár: 225 dollár.
Planet Fitness
PLNT-NYSE
Vásárlás • Ár: 76.45 USD augusztus 9-én
írta Stifel
A Planet Fitness szilárd második negyedévi eredményekről számolt be, beleértve a vártnál jobb eredményeket és az utcai átlagnak megfelelő bevételeket. A tagság összlétszáma nagyjából megfelelt a Covid előtti szezonalitásnak (16.5 millió), és a vállalat komoly beiratkozásokat tett közzé Summer Pass programjában, ami több mint háromszorosára növelte a 2019-es programhoz képest. A vállalat lényegében megismételte egész évre vonatkozó útmutatásait: a folyamatos teljesítmény és a javuló vállalati üzletszintű árrés ellensúlyozta az alacsonyabb berendezések árrését és a nemzeti marketingalapok növekvő költségeit. Az érett boltok bázisa is tovább halad a prepandémiás szintre való visszaállás felé, az érett üzletek 34%-a jelenleg a prepandémiás szinteken vagy a felett van, szemben a Covid előtti 30%-kal. Irányár: 85 USD.
roblox
RBLX-NYSE
elad • Ár: 47.35 USD augusztus 10-én
Benchmark által
A Roblox [a videojátékokkal foglalkozó cég] kiábrándító második negyedéves pénzügyi eredményeket hozott – a bevételi eredményt a konszenzussal és a jelentős profitkieséssel szemben. A negyedév fő teljesítménymutatóinak hasznot kellett volna hozniuk a szezonális elköteleződés növekedéséből, de ehelyett az eddigi legrosszabb mutatókat mutatták be. A júliusi foglalások eredménye kisebb volt, mint a vevőoldali konszenzus, és ismét lejjebb szoríthatja a harmadik negyedéves konszenzusos nézetet. A Roblox kiadásainak növekedése jelentős negatív működési tőkeáttételt eredményez, és a szabad cash flow negatív lett, ami a rekord legrosszabb eredménye. Úgy gondoljuk, hogy a Robloxot tévesen metaverz lehetőségként emlegették, és továbbra is nagyon agresszív értéktöbbszörözővel kereskedik; és a növekedés drámaian kudarcot vallott. Irányár: 21 dollár.
Twitter
TWTR-NYSE
Semleges • Ár: 42.94 USD augusztus 10-én
szerző: Wedbush
Elon Musk további 7 milliárd dollárt adott el
Tesla
részvény [TSLA], majd Twitteren azt írta, hogy ez az eladás „abban az esetben (remélhetőleg valószínűtlen), ha a Twitter kényszeríti az ügylet lezárására”. Véleményünk szerint most valószínűbb egy Twitter-alku esélye, és a Street átlátja Musk pókerlépését, ezért 30 dollárról (a valós érték alapvetően) 50 dollárra emeljük az árcélunkat.
Ennek a szakasznak a figyelembe vételéhez az anyagot a következő címre kell elküldeni: [e-mail védett].