Szövegméret
A TSMC gyártja az Nvidia összes fejlett mesterséges intelligencia félvezetőjét.
I-Hwa Cheng/Bloomberg
Idén az Nvidia kaphatja meg a legtöbb mesterséges intelligenciát, nem a Tajvani Semiconductor Manufacturing.
A befektetők felhalmozódtak
TSMC részvények
(ticker: TSM), hogy kihasználják a mesterséges intelligencia chipek iránti növekvő keresletet. Most azonban a Wall Street elemzői azt mondják ügyfeleiknek, hogy mérsékeljék az elvárásokat. A TSMC kitettsége az AI-trendnek idén korlátozott lehet.
A múlt héten a TSMC részvényei egy nappal később 12%-ot ugrottak
Nvidia
(NVDA) a várakozásokat jóval meghaladó bevételi előrejelzést adott a júliusi negyedévre. Az Nvidia a tajvani székhelyű öntödét használja az összes fejlett mesterséges intelligencia félvezető gyártásához.
Szerdán a JP Morgan elemzője, Gokul Hariharan figyelmeztetett, becslése szerint a TSMC bevételének csak körülbelül 5%-a származik majd 2023-ban az MI-ből.
„Tekintve, hogy a mesterséges intelligencia kitettsége még mindig meglehetősen kicsi… és a kereslet javulása más területeken továbbra is meglehetősen lassú, nem valószínű, hogy [2023 második felében] EPS-frissítéseket fogunk látni a TSMC-ben” – írta.
Az elemző elmondta, hogy bár a TSMC rendelkezik az Nvidia mesterséges intelligenciájának teljes üzletágával, úgy látja, hogy a teljes mennyiség nem nagy, 1.6-1.8 millió darab ebben az évben. Az Nvidia az AI chipeket jóval magasabb árfeláron adja el, mint amennyit a vállalat a TSMC-nek fizet a gyártásért és csomagolásért, jegyezte meg Hariharan.
A másik kérdés: a TrendForce szerint a TSMC olyan domináns, mintegy 59%-os piaci részesedéssel a harmadik fél chip-gyártó üzletágában. Túl nagy ahhoz, hogy immunis legyen a félvezetők általános hanyatlásával szemben.
Nincs bizonyíték arra, hogy a TSMC okostelefonok és PC-k kulcsfontosságú végpiacai – amelyek az első negyedévben bevételének 34, illetve 44%-át adták – hamarosan fellendülnének. Miután a tavalyi év néhány hónapjában éves szinten több mint 60%-kal nőtt a bevétel, a TSMC márciusban és áprilisban, az utolsó két hónapban kétszámjegyű értékesítési csökkenésről számolt be, ami azt jelenti, hogy a visszaesés még tovább tarthat.
„Bár az NVIDIA a fő mesterséges intelligencia-processzor-szolgáltató, és a TSMC az egyetlen öntödei szállítója ezeknek a chipeknek, a hozzájárulást felhígítja a TSMC széles ügyfélköre” – írta csütörtökön Mark Li, Bernstein elemzője.
Li becslése szerint a mesterséges intelligencia a TSMC bevételének alacsony egyszámjegyű százalékát teszi ki rövid távon. Az elemző szerint az Nvidia a hardverén túl több értéket generál azáltal, hogy a szoftvereszközök legátfogóbb készletét és a programozási platform ökoszisztémáját kínálja.
Írj Tae Kimnek a címen [e-mail védett]
Forrás: https://www.barrons.com/articles/nvidia-taiwan-semi-stock-ai-boom-61d38d1a?siteid=yhoof2&yptr=yahoo