Miért akadályozza meg az Okta, a Twilio és a Salesforce a felhő-szoftver-részvények lecsúszását?

Míg mindkét Atlassian Inc.
CSAPAT,
-3.64%
és a Twilio Inc.
TWLO,
+ 6.88%
A részvények pénteken a legalacsonyabb pozícióért versenyeztek, a Twilio részvényei hétfőn 6%-ot visszapattantak, míg az Atlassiané 4%-ot esett. A múlt héten az Atlassian részvényei az eddigi legrosszabb hetüket élték át Az execs szerint az ügyfelek lassabb ütemben térnek át fizetős előfizetésekre a freemium verziókról, miközben Twilio elkapta a két fokozatú leminősítés B. of A. Értékpapír elemzője, Michael Funk a cég előtt rossz kilátásokat jósol.

Késő péntektől: Azt hiszed, rossz heted volt? A Salesforce, a felhőalapú cégeknek életük legrosszabb hetei voltak

Ezek a csökkenések a legnagyobb felhőszoftver-nevekre is átgyűrűztek pénteken, bár a legtöbb még nem számolt be az idei szezon bevételeiről. A múlt héten a Salesforce Inc.
crm,
+ 3.45%
A részvények 2011 óta a legrosszabb hetüket adták 15%-os eséssel, a Service Now Inc.
MOST,
+ 0.40%
a részvények 14.6%-ot estek a héten. Ahogy a Salesforce részvényei 2%-ot emelkedtek hétfőn, a Service Now részvényei 0.3%-ot estek

Hétfőn fényes foltok mutatkoztak a Workday Inc. részvényeiben.
WDAY,
+ 2.93%
részvények, amelyek a múlt héten valaha volt legrosszabb hetüket, és az Okta Inc.
OKTA,
+ 4.93%
részvények, ami valaha volt a második legrosszabb.

John DiFucci, a Guggenheim elemzője hétfői közleményében felminősíti az Okta és a Workday részvényeit. DiFucci frissítette az Oktát semlegesről vételre, a Workday-t pedig eladási tartásra.

Augusztus végén a szokásosnál magasabb volt az Okta értékesítési lemorzsolódása emiatt „rövid távú kihívások” az Auth0 tavalyi felvásárlásából származó képviselők vállalat általi asszimilációjával.

„Bár elismerjük, hogy a vállalat olyan kihívásokkal néz szembe, amelyek hatékony megoldása több negyedévet is igénybe vehet, a jelenlegi értékelési szintek túlságosan meggyőzőek ahhoz, hogy figyelmen kívül hagyjuk” – mondta DiFucci.

"Ha a cég még valami pozitív dologba is belebotlik, akkor azt várnánk, hogy a részvény árfolyama egy ésszerűbb többszöröse felé indul" - mondta DiFucci, aki arra számít, hogy a végrehajtási problémák beárazódnak a részvényekbe.

A Workday esetében DiFucci elmondta, hogy az ár éppen a céljai alá esett, és bár továbbra is hisz a Workday 20%-os vagy annál nagyobb éves átlagos növekedésében és 10 milliárd dolláros bevételben 2026-ra.

A Jefferies elemzője, Brent Thill szerint a szoftver „még mindig” keresi az alját.

"Tekintettel a hatalmas szoftvereladásra, sehol sem biztonságos, még a biztonság sem, amely korábban biztonságos menedék volt" - mondta Thill, hozzátéve, hogy hideg tél lesz kemény makrokörnyezettel.

Ezenkívül sok szoftvercég rendelkezik „székhely-alapú” modellekkel, amelyek a technológiai szektor elbocsátásai miatt a munkahelyekkel együtt csökkenni fognak. mint az Elon Musk tulajdonában lévő Twitter.

És "a Fed kommentárja vagy a pénteki állásjelentés sem segített" - mondta Kirk Materne, az Evercore ISI elemzője, aki szerint ez "brutális hét volt a szoftverek között".

"A hét elején közzétettünk egy feljegyzést, amelyben megvitattuk a bevételnövekedés és a működési árrés egészségesebb egyensúlyának biztosításának növekvő fontosságát a befektetők jelenlegi vállalati értékelése szempontjából" - mondta Materne, megjegyezve, hogy a dinamika a nagyobb vállalatoknak kedvez.

A „marginbővítés” iránt elkötelezett vezetői csapatok közé tartozik a Salesforce és a Workday nagy tőkével, valamint a Splunk Inc.
SPLK,
+ 2.15%
és a Qualtrics International Inc.
XM,
-2.50%
kis- és közepes kapitalizációjúak – mondta az elemző. A Materne mind a négy részvénynél jobban teljesít.

Eközben a Snowflake Inc. SNOW és a MongoDB Inc. MDB részvényei a múlt heti veszteségekkel és a Cloudflare Inc. kiberbiztonsági vállalat veszteségeivel folytatódtak.
HÁLÓ,
-5.04%,
a Zscaler Inc. részvényeivel együtt esett.
ZS,
-3.01%
és a CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD,
-2.26%.

Fortinet Inc.
FTNT,
+ 1.61%,
ami felturbózta a múlt heti csökkenéseket csütörtökön indította el ezt a hanyatlást, miután szerdán későn jósolták a negyedik negyedévi számlázást, amely alulmúlta az elemzői várakozásokat.

Olvasás: A biztonsági szoftverek részvényei szenvednek ettől a borús előrejelzéstől

A kiberbiztonsági részvényeknek az elmúlt 2 és fél év legrosszabb hetük volt az ETFMG Prime Cyber ​​Security ETF segítségével
CSAPKOD,
+ 0.02%
9.6%-os csökkenés, ami a legrosszabb a 9.9. március 13-ával zárult hét 2020%-os csökkenése óta. A First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF
CIBR,
+ 0.19%
9.8%-kal csökkent, ez a legrosszabb hét 2020 eleje óta.