Warren Buffetté befektetési elve nagy vállalkozások vásárlásának széles gazdasági árok A Morningstar vezérigazgatója, Kunal Kapoor szerint a nagy értékelés még mindig jó stratégia az átlagos befektetők számára, annak ellenére, hogy csábító. meggazdagodni-gyors kereskedéseket.
„Igen, szerintem igen” – mondta Kapoor a Yahoo Finance-nek (videó fent), amikor arról kérdezték, hogy az „Oracle of Omaha”-hoz hasonló befektetés még mindig működik-e a mai nagy sebességű kereskedési világban. "A történelem azt mutatja, hogy amikor sokan azt mondják, hogy ez nem működik, akkor az ember pontosan akkor szeretne visszatérni hozzá."
Azok, akik hajlamosak követni a Berkshire Hathaway elnökének mély-értékközpontú megközelítését, hajlamosak odafigyelni a tőzsdei értékelés kedvenc mérőszámára: a „Buffett-indikátorra”, ahogyan a bhakták légiói nevezik, amely a Wilshire 5000 indexet veszi fel (lásd: a teljes tőzsdei érték), és elosztja az éves amerikai GDP-vel.
A Buffett Indicator azután vált híressé, hogy a milliárdos írt róla a A Fortune Magazin 2001-es cikke a Fortune régi írójával és Buffett bennfentesével, Carol Loomis-szal.
"Az aránynak vannak bizonyos korlátai abban, hogy elmondja, mit kell tudnia" - magyarázta Buffett a cikkben. "Mégis valószínűleg ez a legjobb mérőszám arra, hogy az adott pillanatban hol állnak az értékelések."
Az utóbbi időben ez a mutató villogó jeleket mutatott arra vonatkozóan, hogy a részvények még nem elég olcsók ahhoz, hogy mindent belemenjenek. Továbbra is a 2021 végi csúcsok körül mozog, még akkor is, ha 2022 borzasztó volt a piacok számára az emelkedő kamatlábak és a lassuló gazdasági növekedés közepette.
A számokat tekintve a Buffett-mutató körülbelül 149.7%-on áll dátum a GuruFocustól. Ez meredeken visszaesett a 202 augusztusi 2021% feletti rekordmagassághoz képest, bár még mindig jóval meghaladja a 19-as COVID-2020 recesszió és a 2008–2009-es gazdasági visszaesés idején tapasztalt szintet.
"A tőzsde jelentősen túlértékelt a Buffett-indikátor szerint" - mondta a kutatók GuruFocus írt. "A teljes piaci kapitalizáció GDP-hez viszonyított történelmi aránya alapján (jelenleg 149.7%), az osztalékkal együtt évente 2.3%-ot fog megtérülni erről az értékelési szintről."
Ennek megfelelően a Morningstar's Kapoor úgy gondolja, hogy a befektetők számára kulcsfontosságú, hogy most türelmesek maradjanak, mivel a hosszabb távú hozam szempontjából fontos, hogy jó árakat találjanak egy üzletrész megvásárlásához.
"Ha megfelelő áron tudja megszerezni ezeket a vállalkozásokat, és hosszú ideig megtartja ezeket a cégeket, akkor a tőkéje általában megnövekszik, mivel ezek nagyszerű vállalkozások, és jó munkát végeznek a tőkeallokációval" - mondta Kapoor. "A vásárlás és megtartás stratégia általában elég jól működik az idő múlásával."
Brian Sozzi nagy szerkesztő és horgony a Yahoo Finance-nál. Kövesse Sozzit a Twitteren @BrianSozzi és LinkedIn.
Olvassa el a Yahoo Finance legfrissebb pénzügyi és üzleti híreit
Töltse le a Yahoo Finance alkalmazást Apple or Android
Kövesse a Yahoo Finance alkalmazást Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInés Youtube
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/why-investing-like-warren-buffett-still-works-according-to-morningstars-ceo-132907357.html