Miért estek a részvények kedden, és mi mozgatja a piacokat ezen a héten?

Kulcs elvezetések

• Az S&P 500 ezen a héten lecsúszott, és több mint 3%-ot esik a hétfői nyitáshoz képest a csütörtöki késői kereskedésben.
• Jay Powell, a Fed elnöke olyan megjegyzéseket tett, amelyek szerint a kamatlábak magasabbra emelkedhetnek, és hosszabb ideig magasak maradhatnak.
• A héten eddig is történt néhány nagy egyéni változás, a GE több mint 6%-kal, az SVB Financial Group pedig több mint 60%-kal esett vissza a cikk írásakor.

A hétfői plusz nyitás után a részvénypiacok lefelé sodródtak az elmúlt napokban. A zuhanás mögött meghúzódó okok senkit sem meglepőek, tekintettel arra, hogy a legfontosabb probléma jelenleg a kamatláb.

A Fed elnöke, Jay Powell olyan, mint egy színész egy nagyon várt Marvel-filmben. A figyelők minden szavára ragaszkodnak, és nyomokat és spoilereket keresnek, hogy mi várhat a Szövetségi Nyíltpiaci Bizottság (FOMC) következő ülésére.

Kedden azt nyilatkozta, hogy lehet, hogy magasabbra és hosszabb ideig kell kamatot emelniük, mondván: „A legfrissebb gazdasági adatok a vártnál erősebbek, ami arra utal, hogy a végső kamatszint valószínűleg magasabb lesz, mint korábban. várható. Készek lennénk a kamatemelések ütemének növelésére.”

Aggódik amiatt, hogy az emelkedő kamatlábak és a bizonytalan gazdaság milyen hatással lehet portfóliójára? Vegyük fontolóra a Q.ai mesterséges intelligenciával hajtott változatát Portfólióvédelem.

Lehetővé teszi, hogy egy sor élvonalbeli beruházásba fektessen be Befektetési készletek, miközben automatikus fedezeti stratégiákat ad portfóliójához. AI-nk minden héten megjósolja a piacok várható teljesítményét, majd ezeknek az előrejelzéseknek megfelelően automatikusan módosítja a portfóliót és a fedezeti stratégiát.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.

Miért emeli a Fed a kamatot?

Jelenleg nagy huzavona folyik az amerikai gazdaságban. Az infláció nem üti meg annyira a címlapokat, mint 2022-ben, de ez még mindig komoly probléma. Éves 6.4%-os rátával jelentősen visszaesett a 9.1 júniusi 2022%-os csúcsához képest, ami több mint duplája a Fed céljának.

Jay Powell ideális inflációs rátája 2-3% között van, és többször is világossá tette, hogy ezt tervezi visszavezetni.

Az FOMC célja az infláció befolyásolása a kamatlábakon keresztül. Amikor a gazdaság kezd túl meleg lenni, és az infláció kezd elszaladni, a magasabb kamatok gyakorlatilag pénzt vesznek ki a fogyasztók zsebéből.

A magasabb kamatlábak drágább hiteleket jelentenek, különösen az olyan nagy jegyek esetében, mint a jelzáloghitelek és az autóhitelek. Ha a fogyasztóknak többet kell költeniük jelzáloghitelükre vagy autójukra, az kevesebb készpénzt jelent a zsebében, amelyet cipőkre, éttermekre vagy játékra költhet.

Ez lelassítja ezen áruk iránti keresletet, és arra kényszeríti a vállalatokat, hogy a kereslet fenntartása érdekében a lehető legnagyobb mértékben korlátozzák az áremelkedést. Idővel ez csökkenti az inflációt.

Miért okoznak piaci volatilitást a magasabb kamatlábak?

Ez mind jó és jó, de a magas infláció mindenkinek rossz, nem? Biztos, hogy ha a Fed segít lecsökkenteni az inflációt, az pozitív lenne a vállalatok és részvényeik számára?

Hosszú távon valószínűleg. Rövid távon nem.

Ez a kulcskaron múlik, amelyet a Fed meghúz, amikor emeli a kamatokat. Fogyasztói kiadások. Minél magasabbra mennek a kamatok, annál alacsonyabb lesz a kiadások várható szintje. Képzelje el, hogy az átlagos jelzáloghitel-fizetés havi 1,700 dollár.

Ha a Fed megemeli a kamatlábakat, és ez havi 1,900 dollárra megy, akkor ez 200 dollárral kevesebb, mint amennyit az átlagembernek olyan cégeknél kell elköltenie, mint a Nike, a Walmart és az Amazon.

Nem csak ez, hanem a magasabb ráták az üzleti kiadásokra is hatással vannak. A hitelt igénybe vevő vállalkozásoknak (ami szinte mindegyikük) kevesebbet kell költeniük saját szolgáltatásokra, például irodaterületekre, új számítógépekre és berendezésekre a személyzet számára, sőt az irodai karácsonyi partira is.

Mindez kevesebb bevételt jelent a cégeknek. A kevesebb bevétel pedig általában kevesebb profitot jelent, ami nem jó eredmény a befektetők és a részvényesek számára.

Mivel a gazdaság jelenleg továbbra is meglehetősen robusztus, és az infláció továbbra is magas, a Fed valószínűleg folytatja a kamatemelést.

Amikor Jay Powell megjegyzéseket tesz a vártnál magasabb vagy hosszabb kamatszigorítási ciklusra, ez megrémíti a piacokat, mert a befektetők aggódnak amiatt, hogy ez hogyan befolyásolhatja a vállalatok eredményét.

További bejelentések mozgatják a piacokat ezen a héten

Az érem másik oldala a gazdasági adatok. Furcsa módon a jó adatok valójában rossz hírek a tőzsdének. Maradj itt velünk. A Fed némileg negatív gazdasági adatokat szeretne látni.

Kevesebb munkahelyet vagy alacsonyabb fogyasztói kiadásokat akarnak elérni a kamatemeléssel. Eddig úgy tűnt, hogy kamatemeléseik nem igazán befolyásolták a gazdaság egészét.

A legutóbbi, januári munkahelyi jelentés a becslések fölé emelkedett, és 517,000 187,000 munkahelyet ad hozzá az elemzők által előre jelzett XNUMX XNUMX-hez képest.

Ezt szem előtt tartva minden szem a februári állásjelentésre szegezi, amely pénteken jelenik meg. A Refinitiv adatai szerint a konszenzusos előrejelzés szerint az új munkahelyek száma 205,000 XNUMX.

Ha ez a szint körül jön, akkor tompa reakcióra számíthatunk a piacok részéről. Egy nagy kilengés mindkét irányban ugyanilyen jelentős mozgást eredményezhet a piacon.

Ha ez a szám sokkal magasabb lesz, mint januárban, akkor az aggodalomra ad okot, hogy a Fed a jelenleg várt 0.50 százalékpont helyett 0.25 százalékpontos kamatemelésre számít. A piacok nem reagálnának erre kedvesen, és további lefelé irányuló mozgást láthattunk.

Nagy mozgolódások eddig ezen a héten

Ezen a héten eddig is történt néhány nagy mozgás, pozitív és negatív irányban egyaránt. Íme néhány a legnagyobb változás, amit ezen a héten eddig tapasztaltunk.

General Electric

A GE csütörtökön délelőtt egy befektetői konferencián jelentett be piaci iránymutatást, amely szerint 2025-ig kétszámjegyű növekedést várnak légi közlekedési üzletágában. Ez, valamint a többi üzletág pozitív kilátása azt eredményezte, hogy a részvények árfolyama 8% fölé ugrott kora elején. órás kereskedés csütörtökön.

Dish Network

A piacok az utóbbi időben nem voltak kedvesek a Dish Network-nek, a cég 14 éves mélyponton áll. Kedden visszapattant az alacsony szintről, majd csütörtök reggel ismét felpattant, miután a Dish társalapítója, Jim DeFranco további 16 millió dollár értékű részvényt vásárolt a cégben. Csaknem 5%-kal emelkedett a hétfői mélyponthoz képest.

SVB Pénzügyi Csoport

A startup-központú Silicon Valley Bank anyavállalatának részvényei felrobbantottak egy hatalmas eszközeladás hírére, hogy biztosítsák a mérlegüket. A részvény árfolyama 60% fölé esett a csütörtöki késői kereskedésben.

Az alsó sorban

A piacok jelenleg feszített horgokra várnak, hogy adatokat vagy híreket találjanak. Bármi, ami betekintést nyújthat abba, hogy a Fed mit fog tenni a következő ülésén. Egy dolog biztos: valószínűleg folyamatos volatilitást fogunk látni, ahogy az infláció, a gazdaság és a Fed között dúl a harc.

Ez valószínűleg nem fog változni mindaddig, amíg nem kapunk némi világosságot a gazdaság és az infláció változásairól is.

Befektetőként ez kihívást jelent.

Szerencsére a Q.ai egy sor befektetési készletet kínál, amelyek a mesterséges intelligencia erejét használják fel a piac megfigyelésére. Ilyenek például a Emerging Tech Kit, a Tiszta technika, a Nemesfém készlet és még rengeteg.

A mesterséges intelligencia minden héten megjósolja számos eszköz teljesítményét és volatilitását, majd automatikusan beállítja a készleteket ezen előrejelzések alapján. Nem csak ez, de hozzátehetsz Portfólióvédelem a lefelé mutató kockázat ellen is fedezni.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.