Miért zuhant le a Carvana Stock?

Legfontosabb elvitel

• A Carvana részvényei zuhantak, miután a társaság a vártnál rosszabb harmadik negyedévi pénzügyi eredményeket közölt.
• A magasabb hitelköltség megviselte a használt értékesítési piacot, a megnövekedett költségek miatt az emberek kétszer is meggondolják a jármű finanszírozását.
• A bevétel 3.39 milliárd dollár volt, ami jóval alacsonyabb, mint a 3.71 milliárd dolláros elemzők várták. A negyedév nettó vesztesége 32 millió dollárról 283 millió dollárra nőtt az előző év azonos időszakához képest.

Volt egy pont, amikor felszálltak a használt autók ára, a járvány idején az ellátási lánc problémái miatt nehéz volt még új kerékkészletet is kézbe venni. Az események meglepő fordulatában úgy tűnik, hogy mindez megváltozott. Míg a Carvana gyors ütemben haladt a siker felé, a dagály gyorsan megfordult a cég számára, mivel a közelmúltban 98%-ot esett vissza minden idők csúcsáról.

A Carvana Co. (CVNA) a használt járművek online vásárlásának és eladásának vezető e-kereskedelmi platformja, és a vállalat részvényei hirtelen összeomlottak. Megvizsgáljuk, miért zuhant le a Carvana részvénye, és mire számíthatunk a továbbiakban.

A Carvana legutóbbi eredményjelentése

A Carvana november 3-án jelentette be a harmadik negyedévre vonatkozó eredményjelentését, és az eredmények sokkal rosszabbak voltak, mint azt az elemzők várták. Íme a jelentés néhány legfontosabb pénzügyi kiemelése:

• A Carvana 3.386 milliárd dolláros bevételről számolt be, ami 2.7%-os éves csökkenést jelent, és mintegy 300 millió dollárral alacsonyabb az elemzői becsléseknél.
• A társaság részvényenként 2.67 dolláros veszteséget ért el, szemben az egy évvel ezelőtti 0.38 dolláros veszteséggel.
• A kiskereskedelmi egységek 102,570 8.4 darabot adtak el, ami XNUMX%-os csökkenést jelent az előző év azonos időszakához képest.
• Az egységenkénti teljes bruttó nyereség 3,500 dollár volt.
• A teljes bruttó nyereség 359 millió dollár volt, 31.4%-kal kevesebb, mint egy évvel ezelőtt.
• Az SGA-költségek 656 millió dollárt tettek ki, ami 20.1%-os növekedést jelent.

A kölcsönfelvétel költségeinek emelkedése és a gazdasággal kapcsolatos általános bizonytalanság jelenleg az autókereskedéseket sújtja, mivel nem tudnak olcsó hiteleket kínálni a fogyasztóknak. A Carvana vezérigazgatója és társalapítója, Ernie Garcia kijelentette, hogy a használtautó-kereskedő alacsonyabb keresletre és magasabb értékcsökkenésre készül. Garcia leginkább a következőket mondta a kereseti hívás során:

"Terveinket azon feltételezések köré építjük, hogy a következő év nehéz lesz iparágunkban és a gazdaság egészében."

A Caravana részvényei azonnal lezuhantak az eredményjelentést követően, amikor a társaság valaha volt legrosszabb kereskedési napját 39%-kal zuhanva.

Miért zuhant le a Carvana részvénye?

A Carvana részvény 52 hetes tartománya 6.50 és 304.33 dollár között van. Nem gyakori, hogy egy részvény egy év alatt a 300 dolláros kereskedésből egy számjegyűvé vált.

Szóval mi történt pontosan Carvanával?

A Carvana 1 dolláros részvénynek minősült

Adam Jonas, a Morgan Stanley elemzője kijelentette, hogy húzza a 68 dolláros célárat a Carvanára, és a cég részvényenként akár 1 dollárt is érhet. Ez az új árcél a cég gyenge pénzügyi eredményeiből, valamint a jelenlegi gazdasági környezetből adódik, ahol a használtautó-piac hanyatlóban van. Ugyanakkor a kamatemelések továbbra is hatással vannak a fogyasztói kiadásokra.

A Carvana rossz pénzügyi eredményei

A bevételkiesés fényében sok befektető a mérlegre mutat, mivel aggódik a vállalat hosszú távú növekedése miatt. A Carvanának nincs sok készpénze, és 6.3 milliárd dollár adósságuk van, ebből 5.7 milliárd dollárnyi vezető kötvény. A társaság folyamatosan kölcsönt vett fel a veszteségek fedezésére. Korábban is kölcsönöztek pénzt növekedési tervekhez, miközben finanszíroznak. Az eredményjelentés legmegdöbbentőbb aspektusa a vállalat által elégetett készpénz összege. A Carvana készpénze és egyenértékű eszközei 1.05 milliárd dollárt tettek ki az idei második negyedévben, most már csak 316 millió dollár maradt.

A bevétel 3.39 milliárd dollár volt, ami jóval alacsonyabb, mint a 3.71 milliárd dolláros elemzők várták. A teljes nettó veszteség 32 millió dollárról 283 millió dollárra nőtt az előző év azonos időszakához képest. Ez egyszerűen túl sok rossz hír volt a befektetőknek.

Az egységszámra jutó bruttó nyereség aggodalomra adott okot

Noha a bejelentett pénzügyi adatok közül sok óriási csalódás volt, a legrosszabb hír az egy egységre jutó bruttó nyereség volt, amely 1,172 dollárról 3,500 dollárra esett. Mivel ez a kulcsfontosságú mutató a jövedelmezőség szempontjából, egyértelmű, hogy a használt autók ára tovább csökkent, ami azt jelenti, hogy a vállalat folyamatosan csökkenő készleten áll. Aggodalomra ad okot, hogy a kamatlábak emelkedésével az egységszámra jutó bruttó nyereség tovább csökkenhet.

A Carvana nem készült fel a gazdasági visszaesésre

Míg a vállalat virágzott a világjárvány idején, amikor élénkítő pénz keringett a gazdaságban, és az emberek online vásárlási lehetőségeket kerestek, nem tették meg a szükséges intézkedéseket, hogy felkészüljenek a kamatemelésre. A vállalat magasra emelkedett, miután az otthonról elérhetőbb vásárlások az eladások megugrásához vezettek; A vállalatnak azonban nem volt elég járműve ahhoz, hogy lépést tudjon tartani a fogyasztói igényekkel, ezért szerencsétlen időben vásároltak ADESA-t és rekordmennyiségű használt autót, mivel a hitelkamatemelések miatt a kereslet lassulni kezdett.

A céget kritika érte a marketingre költött pénzösszeg miatt, beleértve a Superbowl-hirdetést is, amelyet sokan alulmaradtnak tartottak a platformot tekintve. Egyértelmű, hogy a Carvana túl sok készpénzt égetett el a gazdasági kihívásokkal teli időszakban.

TryqPortfólióvédelem: Az erősebb portfólió titka | Q.ai – egy Forbes cég

Mi történik a használt autókkal?

Szerint Manheim használt gépjárművek értékindexe, a használt autók árai éves szinten 10.6%-kal estek vissza. A világjárvány a tökéletes időszak volt az autóipar számára, mivel alacsony finanszírozást tudtak kínálni azoknak a fogyasztóknak, akik ösztönző pénzük egy részét járműbe fektetni akarták. Volt egy időszak a járvány alatt, amikor szinte lehetetlen volt egy új kerékkészletet kézbe venni. A járművek árai most csökkennek kamatok lő fel a félelmekkel a potenciális recesszió a fogyasztói kiadásokat is befolyásolja.

Mivel a Carvana csak használt járműveket értékesít, az üzleti modell azon alapul, hogy olcsóbban vásárolnak autókat, mint amennyiért eladják. Becslések szerint a használtautó-vásárlók 55%-a hitelt vesz fel, hogy volán mögé ülhessen. Mivel az autóhitelek kamatai 15 éves csúcsot értek el, az emelkedő kamatlábak sokakat elriasztanak attól, hogy most finanszírozzanak egy ekkora vásárlást.

A használt autók árának csökkenése miatt a Carvana árukészletének értéke csökken, ahogy ezt olvasod. Ha a használt autók árának jelenlegi csökkenése folytatódik, az jelentősen csökkenti a Carvana haszonkulcsát.

Mi a következő Carvana számára?

A befektetőket aggasztja, hogy a vállalat több milliárd dollár értékű értékvesztett eszközön ül, és készpénzt éget el a gazdasági bizonytalanság idején.

A menedzsment előrejelzése szerint az eladott kiskereskedelmi egységek és az egy egységre jutó bruttó nyereség csökkenni fog a negyedik negyedévben. Ez kiábrándító, mivel az elemzők kezdetben a teljes bevétel 3.76 milliárd dollárra történő növelését várták. Nem úgy tűnik, hogy Carvana eléri ezt a számot. Valójában attól tartanak, hogy a cég csődbe megy. A megdöbbentően alacsony készpénzszint és a gazdasági klíma párosulva valószínűtlenné teszi, hogy a vállalat a közeljövőben stabilizálódjon.

A Carvana ásza abban rejlik, hogy 4.4 milliárd dollárnyi rendelkezésre álló likviditáshoz férnek hozzá egy rövid lejáratú hitelkereten és zálogtalan eszközökön keresztül, beleértve az ingatlanokat és járműkészleteket. Ezt ki tudják használni, ha több pénzt kell felvenniük, hogy túléljék a következő negyedéveket.

A cég hivatalos eredményjelentésében az autókereskedő még mennyiségi előrejelzést sem közölt 2023-ra, mert úgy érezték, hogy a jelenlegi környezet kihívást jelent ennek pontos elvégzése. November 14-én a délelőtti órákban a Carvana részvényei 14% körüli mínuszban voltak, mivel a társaság küzdött a befektetői bizalom megszerzéséért.

Hogyan kellene befektetni?

E járványos sikertörténetek közül sok most a kegyelemből való kiesést tapasztalja, mivel a fogyasztói költési szokások a magasabb kamatokhoz való alkalmazkodás érdekében változnak. Ez azt jelenti, hogy nagy a volatilitás a tőzsdén, ami kihívást jelent az adott helyzetnek megfelelő befektetés megtalálása.

Az alsó sorban

A Carvana 1 dolláros részvény lesz? A vállalat fellendül, ha a gazdaság normalizálódik? Csak az idő fogja megmondani, hogy a használtautó-kereskedő hogyan fogja átvészelni ezt a nehéz gazdasági időszakot. A Carvana rövid távú kilátásai nem kecsegtetnek, a hatalmas eladások folytatódnak, miközben küzdenek a befektetői bizalom visszaszerzéséért.

Különféle mesterséges intelligencia által támogatott befektetési stratégiákkal, A Q.ai segít a befektetőknek hosszú távú jólétet építhet anélkül, hogy stresszelnie kellene az egyes részvények nyomon követésével. mi is kínálunk Portfólióvédelem hogy megvédje nyereségét és csökkentse veszteségeit, függetlenül attól, hogy melyik iparágba fektet be.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.