Egy elemző szerint miért kell egyelőre kerülni a chipkészleteket

Chris Danely, a Citi elemzője szerint egyelőre maradjon távol az ütött-kopott félvezető készletektől.

„Úgy gondoljuk, hogy a negatív katalizátorok száma meghaladja a pozitív katalizátorokat, tekintettel a közelgő PC-adatokra és a havi tajvani eladási adatokra” – írta Danely az ügyfeleknek szóló friss megjegyzésében. "Szeptemberben negatív adatpontokra is számítunk a szélesebb félévben, ahogy a korrekció folytatódik."

Az elemző eltávolította rövid távú bullish felhívásait az NXP Semiconductor és az ON Semiconductor chipgyártókkal kapcsolatban. A legjobb választás továbbra is az Analog Devices.

„Továbbra is azt hisszük, hogy az elmúlt egy évtized legrosszabb félvezetőpiaci hanyatlását érjük el, és valószínűleg 2001 óta, tekintettel a recesszióra és a készletnövekedésre” – tette hozzá Danely. „Azt várjuk, hogy a lefedettség univerzumunkban és minden végpiacon minden vállalat tapasztalja a korrekciót.”

Danely óvatos hozzáállása a chipkészletekhez nem alapos ok nélkül történt. Íme négy nagy chip cég, amelyek profitra és eladásokra figyelmeztettek az elmúlt két hétben:

Nvidia

• Előző 2. negyedéves értékesítési útmutató: 8.10 milliárd dollár értékesítés, plusz-mínusz 2%

• Új 2. negyedéves értékesítési útmutató: 6.7 milliárd $

• Korábbi 2. negyedéves bruttó fedezeti útmutató: 67.1%, plusz-mínusz 50 bázispont

• Új 2. negyedéves bruttó fedezeti iránymutatás: 46.1%, plusz-mínusz 50 bázispont

• Raktári ára évtől a mai napig: -39%

Nvidia csak gyors növekedés az elmúlt öt évben, de ez a jelek szerint a második negyedévben megtorpant, mivel a makrogazdasági erők uralják a feltörekvő chipjátékos üzletét.

a cég sokkolta a befektetőket Ezen a héten figyelemre méltó eladásokkal és profitfigyelmeztetésekkel, amelyek friss sötét felhőt vetettek a beat-up chip szektorra.

„A májusi 8.10 milliárd dolláros bevételi kilátásokhoz viszonyított elmaradás elsősorban a Gaming-termékek alacsonyabb eladásainak tudható be, ami a csatornapartnerek eladásainak valószínűleg a makrogazdasági ellenszél miatti csökkenését tükrözi” – mondta az Nvidia. új SEC bejelentés. "Amellett, hogy csökkentette az eladásokat, a vállalat árazási programokat vezetett be a csatornapartnerekkel, hogy tükrözze a kihívásokkal teli piaci feltételeket, amelyek várhatóan a harmadik negyedévben is fennmaradnak."

A történet folytatódik

A részvény közel 6%-ot ugrott vissza a szerdai piaczáráskor, az azt követő szélesebb körű piaci rally közepette a vártnál hidegebb inflációs adat de 38-ben eddig 2022%-kal csökkent.

Mikron

• Korábbi pénzügyi negyedéves értékesítési útmutató: 7.2 milliárd dollár plusz-mínusz 400 millió dollár

• Új fiskális 4. negyedéves útmutató: "A bevétel a június 30-i bevételi felhívásunkban megadott bevételi iránymutatási tartomány alsó határán vagy alatta lehet." -Mikron

• Raktári ára évtől a mai napig: -34%

Június végi figyelmeztetés után, a Micron a hét elején úgy döntött, hogy ez még nem készült el, amivel cserbenhagyta a befektetőket.

„A közelmúltban a makrogazdasági tényezők és az ellátási lánc korlátai miatt az ügyfelek készleteinek kiigazítása bővült” – mondta Micron. új SEC bejelentés. „Ennek eredményeként a 22. június 30-i bevételi felhívásunk óta csökkentek a CY2022 iparági bitkereslet növekedésével kapcsolatos várakozásaink a DRAM és NAND iránt, és kihívásokkal teli piaci környezetre számítunk az FQ4 22-ben és az FQ1 23-ban.”

A Micron részvényei közel 4%-os pluszban zártak szerdán, de a mai napig 34%-os esésben vannak.

AMD

• Előző, egész éves értékesítési útmutató: 26.3 milliárd dollár plusz-mínusz 300 millió dollár

• Új útmutató: Ismétlés

• Előző teljes éves bruttó fedezeti iránymutatás: körülbelül 54%

• Útmutató a teljes újévi bruttó fedezethez: Ismétlés

• Raktári ára évtől a mai napig: -31%

A PC-k iránti kereslet gyengesége az AMD-hez vezetett előrejelzés ritka a vártnál rosszabb harmadik negyedév annak ellenére, hogy a becslések szerint továbbra is erős lesz az adatközpontok chipjei értékesítése.

Az AMD a harmadik negyedévben 6.5 és 6.9 milliárd dollár közötti árbevételre számít. A The Street 6.8 milliárd dolláros árbevételt tervezett.

A chipgyártó a harmadik negyedévben 54%-os bruttó haszonkulcsot jósolt, valamivel az 54.2%-os becslések alatt.

"Konzervatívabb kilátást vetettünk a PC-üzletágra" Az AMD vezérigazgatója, Dr. Lisa Su – mondta egy kereseti híváson. „Tehát egy negyedévvel ezelőtt azt gondoltuk volna, hogy a PC-üzletág leáll, nevezzük ezt magas egyszámjegyűeknek [százalékpontoknak]. A PC-üzletágról pedig az a jelenlegi nézetünk, hogy le fog állni, nevezzük ezt a tizenévesek közepének [százalékpont].”

Az AMD részvényei több mint 3%-kal drágultak szerdán, az eddigi évi 31%-os csökkenés mellett.

Intel

• Előző, egész éves értékesítési útmutató: 76 milliárd $

• Újévi értékesítési útmutató: 65 milliárd dollár - 68 milliárd dollár

• Előző teljes éves EPS útmutató: $3.60

• Újévi EPS útmutató: $2.30

• Raktári ára évtől a mai napig: -32%

Az Intel valóban megdöbbentette a Wall Streetet, amikor július végén módosította az évre vonatkozó eladási és eredménykilátásokat, és 10%-kal csökkentette a részvények árfolyamát, miután bejelentette a második negyedéves eredményét.

A részvény szerdán 2%-os emelkedést mutatott, de az elmúlt hetekben nehezen tért magához.

A figyelmeztetés oka az Intel új véleménye, miszerint a PC-k teljes címezhető piaca idén 10%-kal zuhan, mivel a fogyasztók továbbra is a világjárvány idején vásárolt hardvert használják.

„Hiszünk abban, hogy a mélyponton vagyunk” – mondta Pat Gelsinger, az Intel vezérigazgatója a Yahoo Finance Live-on a figyelmeztetést követően. „Nagyon világosan elmondtuk, hogy ügyfeleink szállítási díjai alatt vagyunk. Tehát természetes módon látjuk vissza az épületet. Ahogy a második felére megyünk, megvannak a természetes ciklusaid, például az ünnepek is. Tehát ezek mind bizalmat adnak az általunk adott útmutatások iránt.”

Brian Sozzi nagy szerkesztő és horgony a Yahoo Finance-nál. Kövesse Sozzit a Twitteren @BrianSozzi és LinkedIn.

Kattintson ide a Yahoo Finance platform legújabb felkapott tőzsdei jegyeinek megtekintéséhez

Kattintson ide a legfrissebb tőzsdei hírekért és mélyreható elemzésért, beleértve a részvényeket mozgó eseményeket is

Olvassa el a Yahoo Finance legfrissebb pénzügyi és üzleti híreit

Töltse le a Yahoo Finance alkalmazást Apple or Android

Kövesse a Yahoo Finance alkalmazást Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInés Youtube