Mely részvények nyernek és veszítenek, amikor a benzin ára ismét emelkedik?

Kulcs elvezetések

• Az alacsonyabb gázárak segítik a kiskereskedőket és a légitársaságok részvényeit, de ez nem jelenti azt, hogy ez az egyetlen tényező, amely befolyásolja őket.
• A szomszédos ágazatokban működő olaj- és gázipari vállalatoknak árthatnak az alacsonyabb gázárak, de a csökkenésnek általában súlyosnak kell lennie. Ironikus módon az is árthat nekik, ha a "kereslet rombolása" miatt megugrottak a gázárak.
• A gázárak hatással vannak a részvényekre, de nem olyan drámaian vagy kiszámíthatóan, mint gondolná – a gázárakat meghatározó kontextus számít.

Talán azon kapta magát, hogy megkönnyebbülten sóhajt fel, amikor a nyári gázárak minden idők csúcsáról kezdtek zuhanni. Lehet, hogy a csökkenés nem volt elég ahhoz, hogy egy terepjáró utazást inspiráljon, de minden fillér, amit megtakaríthat, megkönnyíti a költségvetést ebben az inflációs környezetben.

De hogyan befolyásolhatja az alacsonyabb gázárak portfólióját? Egyes cégeknél, amelyekbe befektet, csökkentek működési költségeik. Ez növelheti a részvényárakat, de csak akkor, ha nem nehezednek más nyomasztó aggályok a cégkönyvre. Aztán vannak olyan cégek, amelyek várhatóan csökkenő profitot fognak látni, ha a gáz ára csökken, de nem mindig ez a meghatározó tényező a nettó nyereségükben és a hosszú távú részvényárfolyamaikban.

Részvények, amelyek hasznot húznak az alacsonyabb gázárakból

Egyes iparágaknak aránytalanul fájnak a magas gázárak, és fellélegezhetnek egy kis megkönnyebbülést, amikor zuhanni kezdenek.

Airlines

A légitársaságok egyedülállóan nagy mennyiségű drága repülőgép-üzemanyagra támaszkodnak. Amikor az üzemanyagárak emelkednek, ennek a költségnek egy része az eredménykimutatásban jelenik meg. És amikor a légitársaságok emelik az árakat, hogy kiegyenlítsék a különbséget, a drága viteldíjak miatt sokan kihagyják az utazást, vagy alternatív közlekedési módot találnak.

Amikor 2022 elején magasabbak voltak az üzemanyagárak, az iparági szakértők pontosan emiatt jósoltak alacsonyabb negyedéves profitot. Nem tévedtek. A NYSE Arca Airline Index (XAL) – egy 18 különböző légitársaságot követő index – idén csökkent. Az év 83.73. január 1-jén 2022 dolláros indexértékkel kezdődött, és 53.41. június 16-án mélypontra, 2022 dollárra süllyedt.

Amikor a nyár második felében az üzemanyagárak csökkenni kezdtek, az index ismét felfelé kezdett kúszni, 9. szeptember 2022-én 61.79 dolláron álltak az árak.

Az üzemanyagárak hatással vannak a légitársaságokra, de nem ez az egyetlen dolog, ami hatással van a részvényáraikra. A pilóták hiánya, a repülések folyamatos késése és a COVID-19 mérsékletlen rátája miatti további létszámhiány mind hozzájárultak a XAL 2022 első felében bekövetkezett zuhanásához. Az üzemanyagárak csökkenése üdvözlendő haladék, de nem oldja meg az összes befektetői aggályt. .

Kiskereskedők

A kiskereskedők nagymértékben függenek a logisztikai szolgáltatásoktól ahhoz, hogy termékeiket országszerte az üzletekbe szállítsák. Például a Target első negyedéves nyeresége olyan gyenge volt, hogy a részvények árfolyama a 1. május 215.28-i 17 dollárról hirtelen 2022 dollárra esett május 161.61-án, amikor a nyereséget jelentették, és a vállalat megosztotta a készletekkel kapcsolatos új kihívásokat.

Júniusban a Target azt mondta a részvényeseknek, hogy a gázárak jelentős mértékben hozzájárultak a nyereség csökkenéséhez, és hogy a vállalat ezt a költséget áremeléseken keresztül a fogyasztókra hárítja. Amikor a gázárak csökkennek, a szállítási és logisztikai költségek csökkennek, ami hozzájárulhat a kiskereskedők bevételéhez, ami növelheti a befektetői bizalmat és a részvényárakat.

Ami a Targetet illeti, még nem tért magához a májusi hatalmas zuhanásból. A viharos nyár után azonban úgy tűnik, hogy ugyanilyen viharos esés felé tart, a részvényárak 180.19 és 158.69 dollár között mozognak, és 165.01. szeptember 15-i záráskor jelenleg 2022 dolláron állnak.

Alacsonyabb gázárakkal veszítõ részvények

Más cégek a magasabb gázárakból profitálnak, az alacsonyabbakból pedig szenvednek – de csak bizonyos mértékig. A szélsőségek, így vagy úgy, ugyanolyan károsak lehetnek.

Olaj- és gázipari vállalatok

Az olaj- és gáztársaságok azért érdekesek, mert nem csak a gázárak csökkenése érheti őket, hanem a keresletrombolás néven ismert jelenség is.

A fogyasztók kivágnak bizonyos árucikkeket, amikor vadul megfizethetetlenné válnak – mint például a benzin. Kevesebbet utaznak, többet választják a tömegközlekedést, és megpróbálják összevonni a feladatokat, amikor a tank feltöltése több mint 100 dollárba kerül. Ez azt jelenti, hogy amikor a gázárak elég magasra emelkednek, a kereslet csökken, és lejjebb tolja a szivattyú árakat.

Ez történt a Haliburtonnal 2022 júniusában, amikor részvényeinek árfolyama 42.97 dollárról 30.04 dollárra esett két hét alatt. Nem állt helyre. 15. szeptember 2022-én a Haliburton ára 29.40 dollár.

Ez nem jelenti azt, hogy a vállalat hosszú távon rossz befektetés, vagy hogy a vállalat pénzügyi helyzete szenved. A Haliburton a tőzsdei zuhanás ellenére erős második negyedévet ért el, és vezetői magabiztosnak tűnnek.

"Erős második negyedéves teljesítményünk azt mutatja, hogy stratégiánk jól működik, és a Halliburton stratégiai prioritásai az értéket növelik" - mondta Jeff Miller vezérigazgató egy sajtóközleményben. „A vállalat teljes bevétele 18%-kal nőtt a szekvenciához képest, mivel a tevékenység egyszerre nőtt Észak-Amerikában és a nemzetközi piacokon, a korrigált működési eredmény pedig 35%-kal nőtt, mindkét részlegben erős marzsteljesítmény mellett.”

Fizetésfeldolgozó cégek

Egyes fizetésfeldolgozó vállalatok, mint például a Fleetcor Technologies és a Wex, profitálnak a magas gázárakból, és relatív veszteségeket szenvednek el, ha csökkennek. E cégek üzletágának egyik ágaként fizetési kártyákat adnak ki a teherautó-flottáknak olyan költségek fedezésére, mint a szállás, az útdíj és – jól sejti – az üzemanyag.

A Wex 2021-es jelentése szerint minden alkalommal, amikor a gáz ára 0.01 dollárral drágul, bevétele 1.5 millió dollárra emelkedik. Mivel azonban a gáz- és olajcégeket károsíthatja a kereslet romlása, úgy az olyan vállalatokat is, mint a Fleetcor Technologies és a Wex. Ha a vállalati flották elkezdik csökkenteni a vezetési időt, akkor lelassul a fizetési kártyahasználatuk.

De ez nem változtat azon a tényen, hogy a gázárak csökkenése ezeknek a cégeknek a bevételeit is befolyásolja. Elméletileg ez hatással lehet részvényárfolyamaikra, de mindkét vállalat diverzifikált bevételi forrásokkal rendelkezik. A benzinkártyák nem az egyetlen módja annak, hogy pénzt hozzanak.

Mindkét vállalat nagyszerű évet zárt, erős második negyedéves számokkal, még akkor is, ha a részvényárak a 2-es csúcs alatt vannak. A Wex bevétele 2021 millió dollár volt, ami 598%-kal több, mint egy évvel korábban. A Fleetcor Technology 30. második negyedévi számai 2 millió dolláros bevételt mutatnak, ami 2022%-os növekedés 861.3 második negyedévéhez képest.

Mennyire befolyásolják a gázár a tőzsdét?

Az üzemanyagköltségek túlugrása és csökkenése ritkán történik elszigetelten. Jelenleg az olyan külső tényezők, mint például Oroszország ukrajnai inváziója, a COVID-19 átvitel miatti munkaerőhiány és a keresletromlással járó küszöbök mind arra utalnak, hogy a gázár elmúlt hónapban tapasztalt enyhe csökkenése minimális hatással volt a készletekre. árak összességében. Meglátjuk, hogyan alakul ez, ahogy az árak ismét felfelé kúsznak.

Történelmileg az üzemanyagárak sem feltétlenül kötődnek az általános tőzsdei teljesítményhez. Ezek hozzájárulhatnak, de egy sokkal nagyobb gazdasági kép részének kell tekintenünk.

Például amikor a 2008-as recesszió során a gázárak emelkedtek, az S&P 500 ezzel párhuzamosan 49%-ot süllyedt. Az iráni-iraki háború alatt azonban az S&P 500 18%-ot erősödött annak ellenére, hogy az olajárak közel megduplázódtak. A kontextus számít.

A globális világjárvány végén és a geopolitikai konfliktusok közepette ez még soha nem volt igaz.

Hogyan védhetem meg portfóliómat az ingadozó gázáraktól?

Ideális esetben a portfóliónak jól diverzifikáltnak kell lennie. Nem szabad túlzottan energia részvényekbe fektetni, de portfóliója egy részét ezeknek kell kitennie.

Így megragadhatja az olaj- és gázipar csúcsait, és nem fog olyan súlyosan megszenvedni a mélypontokat. Még az is előfordulhat, hogy megújuló energiaforrásokba fektetnek be – ez a piac valószínűleg növekedni fog, ha az olaj- és gázárak továbbra is drága és ingadozó nyersanyagok maradnak.

Ön is összeállíthat egy átfogó portfóliót. Használhat mesterséges intelligenciát is Befektetési készletek a Q.ai-ból és aktiválja Portfólióvédelem bármikor, hogy megvédje nyereségét és csökkentse veszteségeit, függetlenül attól, hogy melyik iparágba fektet be.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében. Amikor befizet 100 USD-t, további 100 USD-t adunk hozzá számlájához.