Melyik REIT a jobb vétel?

A befektetők gyakran találkoznak két olyan részvényrel, amelyek kiválóan teljesítenek, és komoly osztalékot is fizetnek. Aztán a legnehezebb rész az, hogy kitaláljuk, melyik a jobb vétel.

Ez különösen igaz az ingatlanbefektetési alapokra (REIT) ugyanazon az alágazaton belül. Két REIT sok hasonlóságot mutathat, és valóban kellő körültekintést igényel annak eldöntése, hogy melyik a jobb részvény.

Vessen egy pillantást két kiskereskedelmi REIT-re, mindkettő kiváló eredményekkel rendelkezik. De az ember valamivel jobban teljesít egy rendkívül szoros versenyben.

National Retail Properties Inc. (NYSE: NNN) a REIT egy nettó bérleti szerződés, amely önálló kiskereskedelmi egységek diverzifikált csoportját birtokolja az USA National Retail Properties területén, és nagyon stabil bérlői bázissal rendelkezik olyan nevekkel, mint a 7-Eleven, a Sunoco, a Best Buy, a Camping World, a BJ's Wholesale Club és a Chuck. E. Sajt.

Realty Income Corp. (NYSE: O), amely The Monthly Dividend Company néven számlázza magát, kiskereskedelmi ingatlanokat is birtokol és üzemeltet hosszú távú nettó bérleti szerződések alapján. Bérlői olyan nagy, jól ismert cégek, mint a Walgreens, 7-Eleven, CVS, Lowe's, Dollar General, FedEx és Walmart.

Méret és változatosság:

A National Retail Properties teljes portfóliója 3,349 ingatlanból áll 48 államban. Ingatlanai 99.4%-ban foglaltak, átlagos bérleti futamidővel 10.4 év.

Az Realty Income több mint 11,700 50 kereskedelmi ingatlannal rendelkezik 98.9 államban, Puerto Ricóban, az Egyesült Királyságban és Spanyolországban. Legutóbbi bérlői kihasználtsága XNUMX% volt.

Az előny az Realty Income-nek van, amely sokkal nagyobb portfólióval rendelkezik több államban és sokféle nemzetközi ingatlannal is.

Teljesítmény az idő múlásával

A National Retail Properties 1995 óta tartó hosszú távú teljesítményében 612.12%-os vagy 7.43%-os éves összhozamot ért el a National Retail Properties, beleértve a nem újra befektetett osztalékokat is, míg az Realty Income teljes hozama 1,271.56%, azaz 9.82% évente. Az elmúlt öt évben a Realty Income 7.07–5.46 százalékos hozamot is elért.

De az elmúlt 52 hétben a National Retail Properties teljes hozama 5.85%, míg az Realty Income teljes hozama 0.61% volt. A rövidebb, egy és négy hónapos időkeretek szintén kedveznek a Nemzeti Kiskereskedelmi Ingatlanoknak. Ez a kategória döntetlen, a Realty Income a legjobb teljesítményt nyújtja hosszabb időn keresztül, a National Retail Properties pedig újabban.

A történet folytatódik

Osztalék hozam

A National Retail Properties évi 2.20 dollár osztalékot fizet, jelenlegi 4.77%-os hozam mellett. Az ingatlanjövedelem 2.982 dollár éves osztalékot fizet a jelenlegi 4.62%-os hozam mellett. Az élen a Nemzeti Kiskereskedelmi Ingatlanok állnak, bár a hozamok közel vannak.

Osztalék növekedés és stabilitás

A National Retail Properties több mint 33 egymást követő évben emelt osztalékot. Az elmúlt öt évben a National Retail Properties negyedéves osztalékát 0.475 dollárról 0.55 dollárra növelte, az éves osztalék pedig 1.90 dollárról 2.20 dollárra nőtt. Ez 15.7%-os növekedést jelent.

Ugyanezen idő alatt az Realty Income havi fizetett osztalékát 0.2063 dollárról 0.2482 dollárra növelte, az éves osztalék pedig 2.475 dollárról 2.982 dollárra nőtt, ami 20.4%-os növekedést jelent. Az elmúlt öt évben egyik társaság sem függesztette fel vagy csökkentette az osztalékfizetést.

Az ingatlanjövedelmek egyike a mindössze 65 S&P 500 osztalékarisztokratának, mivel 630 egymást követő havi osztalékot jelentett be, és 118-szorosára növelte osztalékát az 1994-es első nyilvános kibocsátás (IPO) óta. Ezenkívül havi rendszerességgel fizeti az osztalékot, ami jövedelmező befektetők számára előnyös. A növekedés különbsége jelentős. Az ingatlanjövedelem egyértelmű előnye.

FFO osztalékfedezet

A National Retail Properties 3.12%-os kifizetési arány mellett 2.20 dolláros határidős pénzeszközökkel (FFO) rendelkezik, és 70.5 dollár éves osztalékkal rendelkezik. A Realty Income 4.01 dolláros határidős FFO-val rendelkezik, és 2.982 dollárt fizet éves osztalékként, 74%-os kifizetési arány mellett. Az alacsonyabb kifizetési arány enyhe előnyt jelent a National Retail Properties számára.

FFO többszörös (ár/FFO)

A National Retail Properties FFO többszöröse (P/FFO) 14.77, míg az ingatlanbevételek FFO többszöröse (P/FFO) 16.13. Az alsó többszörös a nemzeti kiskereskedelmi ingatlanok előnyét adja ebben a kategóriában.

Eladósodottság mértéke

A National Retail Properties teljes adóssága 5.55 milliárd dollár, adósság/részvény mutatója pedig 73.93. Az Realty Income teljes adóssága 16.89 milliárd dollár, de az adósság/részvény mutató 62.88. Ha jóval több ingatlant birtokol, az ingatlanjövedelem magasabb adósságot jelent, de a lényegesen alacsonyabb adóssághányad azt jelenti, hogy az ingatlanjövedelem nyeri ezt a kategóriát.

Legutóbbi működési eredmények

Mindkét társaság stabil működési eredményt ért el a harmadik negyedévben.

A National Retail Properties harmadik negyedévi FFO részvényenként 0.79 dollár volt, ami 11.2%-os növekedés a 0.71 harmadik negyedévi 2021 dolláros részvényenkénti árhoz képest. A 193.47 millió dolláros bevétel 7.2%-kal nőtt a 180.36 harmadik negyedévi 2021 millió dollárhoz képest.

A Realty Income harmadik negyedévi FFO 0.98 dollár volt, 15.2%-kal több, mint 0.85 harmadik negyedévében 2021 dollár. A 837.3 millió dolláros bevétel 73.1%-kal nőtt a 462.33. harmadik negyedévi 2021 millió dollárhoz képest. egyértelmű előnye az ingatlanjövedelemnek.

Összegzésként

A National Retail Properties az osztalékhozam, az FFO általi osztalékfedezet és az FFO többszörös kategóriákban birtokolja az előnyt.

Az ingatlanjövedelmek előnye a méret és a sokféleség, az osztalék növekedése és stabilitása, az adóssághányad és a legutóbbi működési eredmények tekintetében. Az időbeli teljesítmény alapvetően döntetlen volt, a National Retail Properties jobban teljesített rövidebb időtávon, az ingatlanbevétel pedig hosszú távon jobb teljesítményt nyújtott.

A National Retail Properties három kategóriában, míg az Ingatlanbevétel négy kategóriában volt előnyben, és egy döntetlen született.

Ez a két kiskereskedelmi REIT mindketten kiváló minőségűek, és a verseny meglehetősen szoros volt, de összességében valamivel jobb állomány a Realty Income.

Heti REIT jelentés: A REIT az egyik leginkább félreértett befektetési lehetőség, ami megnehezíti a befektetők számára, hogy felfedezzék a hihetetlen lehetőségeket, amíg nem késő. A Benzinga házon belüli ingatlankutató csapata keményen dolgozik, hogy azonosítsa a mai piac legnagyobb lehetőségeit, amelyekhez ingyenesen hozzáférhet, ha regisztrál Benzinga heti REIT-jelentése.

További információ a Benzinga ingatlanjairól

Ne maradjon le a valós idejű figyelmeztetésekről a részvényeiről – csatlakozzon Benzinga Pro ingyen! Próbálja ki azt az eszközt, amely segít intelligensebben, gyorsabban és jobban befektetni.

© 2022 Benzinga.com. A Benzinga nem nyújt befektetési tanácsadást. Minden jog fenntartva.