(Fotó: David McNew / Getty Images)
Getty Images
Legfontosabb elvitel
- A magas infláció időszakaiban vannak bizonyos vállalatok, amelyek nyertesek, mások pedig vesztesek.
- Az olyan ágazatok, mint a fogyasztói diszkrecionális árucikkek és a technológiai ágazatok gyakran küszködhetnek az árak emelkedése idején, miközben a fogyasztási cikkek és az energiaszektor általában sokkal ellenállóbbak maradnak.
- Bizonyos részvények mellett számos alternatív eszköz is létezik, például arany és nyersanyagok, amelyek jól bírják.
- A mesterséges intelligencia segítségével megjósoljuk, mely eszközök fognak a legjobban teljesíteni a következő héten, majd automatikusan újraegyensúlyozzuk ezeket az előrejelzéseket a befektetési készletekben, például az infláció elleni védelemben.
Úgy tűnik tehát, hogy a Fed végre elkezdheti megszelídíteni az inflációs fenevadat. Az októberi adatok alulmúlták a várakozásokat, és az áremelkedés éves üteme idén január óta a legalacsonyabb szinten van.
Ez nem azt jelenti, hogy az alacsony, A jelenlegi 7.7% történelmi mércével mérve még mindig szemet gyönyörködtető. Ennek ellenére jó irányba halad, és egyelőre a lassú csökkenő tendencia folytatódására számíthatunk.
Felveti azonban a kérdést, hogy mely cégeket érinti leginkább a magas infláció? Nyilvánvalóan nincs garancia arra, hogy egy adott vállalat jól vagy rosszul teljesít bizonyos körülmények között, de gyakran vannak általános tendenciák, amelyek meglehetősen igazak a különböző piaci ciklusokban.
Azt is megvizsgáljuk, hogy mely cégek teljesítettek jól az elmúlt időszakban magas infláció, és amelyeket súlyosan érintett az emelkedő árak.
Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.
Inflációs vesztesek
Magas inflációs időszakokban a fogyasztói kiadások változhatnak. A megélhetési költségek emelkedésével a fizetések és a bérek gyakran nem tartanak lépést, ami azt jelenti, hogy a háztartásoknak kevesebb pénzük van arra, amit szeretnek.
Ez azt jelenti, hogy az első vásárlások olyan dolgok, amelyeket mi nem ajánlatunkra venni. Ez nem csak a háztartásokra igaz, hanem a vállalkozásokra is.
Ha nyomás nehezedik egy vállalat ellátási láncának költségeire a magasabb nagykereskedelmi árak miatt, vagy ha nagy nyomás nehezedik arra, hogy többet fizessenek alkalmazottaiknak, ez azt jelentheti, hogy vissza kell vonni a kiadásokat, ahol csak lehet, például marketing és reklámozás terén. .
Íme néhány példa azokra a vállalatokra, amelyek az elmúlt magas infláció időszakában küszködtek.
Technikai cégek
Senkinek sem újdonság, hogy a technológiai szektorra nagy nyomás nehezedett 2022-ben. A szektorban szinte minden vállalatnál előfordult már, hogy megdöntötték részvényeinek árfolyamát, még az olyan óriáscégeknél is, mint az Apple
Ennek számos oka lehet. Először is, a háztartások megnövekedett költségei miatt az Apple és az Amazon kiskereskedelmi üzletága alacsonyabb keresletet tapasztal termékeik iránt. Ez nem feltétlenül jelenti azt, hogy a fogyasztók kevesebbet vásárolnak, de lehet, hogy alacsonyabb költségű lehetőségeket választanak.
Az iPhone-ját frissítő ügyfél kevesebb tárhely mellett dönthet, hogy megtakarítson néhány dollárt havonta. Lehet, hogy az Amazon vásárlói több márka nélküli árut vásárolnak, ahelyett, hogy a drágább márkás opciókat választanák.
A szolgáltatási üzletágaik, például a streaming és a felhőszolgáltatások hasonló hatással lehetnek.
Azoknál a technológiai cégeknél, amelyek nem árulnak fizikai termékeket, problémák adódhatnak abból, hogy a hirdetők visszahúzódnak. Az olyan cégek, mint a Meta és az Alphabet bevételeik nagy részét a hirdetésekből szerzik.
Amikor a fogyasztókkal szembesülő vállalatok bevételei csökkennek, vagy költségnövekedést tapasztalnak, a marketingköltség csökkentése gyakran az egyik első választási lehetőség. A legutóbbi harmadik negyedéves bevételi felhívásban Meta útmutatást adott hogy emiatt a reklámbevételek jelentős csökkenésére számítanak.
Fogyasztói diszkrecionális jogkör
Hasonló módon a fogyasztói diszkrecionális részvények általában küzdenek a magas infláció időszakában. Ahogy a neve is sugallja, ez a szektor olyan cégekből áll, akik olyan dolgokat adnak el, amelyekre nincs kifejezetten szükségünk.
Jó, ha megvannak, mi élvezzük őket, de diszkrecionálisak.
Az ágazaton belüli iparág egyik jó példája az autók és teherautók. Olyan cégek, mint a Volkswagen (-21.15%), a Tesla (-52.25%), a Toyota (-10.67%) és a General Motors
Ezt tovább bonyolították a Covid utáni ellátási lánc problémák, de ez más, magas inflációs időszakokban is igaz volt. A legtöbb esetben az autó cseréje olyasmi, amit nehéz időkben még egy évre el lehet halasztani.
További példák ebben a szektorban: Nike (-36.61%), Home Depot (-24.89%), Lowe's (-19.82%), Starbucks (-16.51%) és Sony (-34.73%).
Lényegében minden olyan vállalkozás, amely olyan termékeket vagy szolgáltatásokat kínál, amelyeket a fogyasztók nélkülözhetnek vagy késlekedhetnek, nagy infláció esetén valószínűleg küzdővárosban találja magát.
Ez olyan vállalatokhoz és ágazatokhoz vezet, amelyek általában jól teljesítenek, vagy legalábbis jobban kitartanak a magas inflációs időszakokban.
Az infláció győztesei
Az emelkedő árak szinte bárki számára komoly problémának tűnhetnek, de a gazdaság bizonyos ágazatai sokkal jobban teljesítenek, mint mások. Az elmúlt évben láthattunk néhány tankönyvi példát, még akkor is, ha a körülmények szokatlanok voltak a Covid és az ukrajnai háború hátterében.
Energia
A legszembetűnőbb példa ebben az évben az energiatermelők. A nagy olajcégek begyűjtötték a nyereséget, mivel a kőolaj ára új magasságokba emelkedett. Igen, voltak olyan tényezők, mint az ukrajnai háború, amelyek ezt felerősítették, de ugyanez elmondható a legtöbb magas inflációs időszakról.
Ez azért van, mert az olaj és az energia nem alkuképes kiadások. Otthonunkban égve kell tartani a világítást és a fűtést. Fel kell töltenünk az autóinkat benzinnel, hogy munkába álljunk. A vállalkozásoknak továbbra is fizetniük kell energiaszámláikat és működtetniük kell gyáraikat.
Ez azt jelenti, hogy az energiatermelőknek a ciklus bármely szakaszában van kereslet termékeikre.
Az idei kedvezményezettek listája tartalmazza az összes nagy nevet, akire számíthat. Shell (+38.55%), BP (+35.33%), Exxon Mobil (+78.42%), Chevron
Fogyasztói kapcsok
Ha a fogyasztói diszkrecionális termékek általában rosszul teljesítenek magas infláció alatt, akkor logikus, hogy az ellentéte, a fogyasztási cikkek viszonylag jól teljesítenek. És így is van.
A diszkrecionális kiadásokkal ellentétben az alapvető áruk olyan áruk és szolgáltatások, amelyeket a fogyasztók a gazdasági környezettől függetlenül továbbra is vásárolni fognak. Ebbe a kategóriába tartozik az olyan dolgok iránti kereslet, mint az élelmiszerek, a higiéniai termékek és még a dohány.
Bár a költési szokások némileg változhatnak, nem annyira érzékenyek a változásra, mint más iparágak. Néhány példa a fogyasztási cikkekre, amelyek jobban tartották a piacot, mint a Coca-Cola (+2.41%), az Unilever
Ez a szektor nem feltétlenül fog hatalmas nyereséget produkálni recesszió vagy magas infláció idején, de győztesnek bizonyulhat abban az értelemben, hogy valamelyest védett az emelkedő árak hatásaival szemben.
Alternatív eszközök
A tőzsde nyertesei mellett vannak alternatív eszközök is, amelyeket szintén gyakran használnak az infláció elleni védekezésre. Ezek közül a leghagyományosabb és legismertebb az arany, valamint más nemesfémek, mint például az ezüst, a platina és a palládium.
Ezeket gyakran a vagyon biztonságos tárolójának tekintik, és a befektetők hozzájuk özönlhetnek, amikor az infláció felfelé kúszik.
Ugyanezen vonalon vannak az áruk is. Ezek erősen kapcsolódnak a fogyasztási cikkekhez, és általában e cégek késztermékeinek alapanyagait alkotják. Az árucikkek közé tartozik például az olaj, a búza, a sertéshús és a szójabab.
Mivel ezek iránti kereslet meglehetősen stabil marad, az árak sokkal jobban követik az inflációt, mint más eszközök.
Végül, Kincstári inflációval védett értékpapírok (TIPS) egy modernebb találmány, de ugyanolyan hasznos lehet inflációs fedezetként. Ezek olyan amerikai kincstári kötvények, amelyek az inflációt meghaladó árrést fizetnek, lehetővé téve a hozam növekedését az infláció növekedésével.
Hogyan profitálhatnak a befektetők az infláció győzteseiből
Látható tehát, hogy még a gazdasági válság és a rekordmagas infláció idején is vannak nyertesek. A kihívás az, hogy azonosítsuk őket a tengernyi adat és címsor között, amelyek szinte lehetetlennek tűnhetnek.
Ez folyamatos kihívást jelent a befektetők számára, ezért MI-t használunk sok befektetési készletünk működtetésére. Kifejezetten azoknak a befektetőknek, akik magas inflációs környezetben szeretnének befektetni, még olyan készleteket is készítettünk, amelyek ezt a célt szolgálják.
termékeink Felfújásvédelmi készlet A mesterséges intelligencia segítségével előrejelzi egy sor olyan befektetés heti teljesítményét, amelyek hagyományosan jól bírják az inflációt. Mint fentebb vázoltuk, ezek a TIPS-ek, az arany és más nemesfémek és áruk (például a kőolaj).
A mesterséges intelligencia minden héten előrevetíti ezen eszközök teljesítményét és volatilitását, majd automatikusan kiegyensúlyozza a portfóliót, hogy a legjobb kockázathoz igazított teljesítményt nyújtsa.
Ez csak egy példa arra, hogy milyen kifinomult, mesterséges intelligencia alapú befektetési stratégiákat tettünk elérhetővé mindenki számára.
Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.
Forrás: https://www.forbes.com/sites/qai/2022/11/15/which-companies-are-the-biggest-inflation-winners-and-losers/