Mikor lesz vége a Medvepiacnak?

Kulcs elvezetések

• A jelenlegi medvepiac alig több mint tíz hónapja működik.
• Ez hosszabb, mint a 9.6 hónapos átlagos medvepiac, de rövidebb, mint a valaha volt leghosszabb, amely 20/1973-ben teljes 74 hónapig tartott.
• Bár nem tudjuk biztosan, hogy ez a jelenlegi medvepiac mikor ér véget, az előzményeket felhasználhatjuk arra, hogy útmutatást adjunk arról, hogy mit tartogatunk.
• A befektetők számára ez azt jelentheti, hogy megvan a maga útja, ami azt jelenti, hogy közben keressük a portfólió védelmének módját.

Holnap!

Nem, nem igazán. Legalábbis valószínűleg nem. De jó lenne, nem?

Az igazság az, hogy nem tudjuk biztosan, mikor ér véget a jelenlegi piac. De mielőtt lekattint a cikkről, és azt gondolva, hogy ez már a teljes pazarolja az idejét, tehetünk valamit, hogy nyomokat adjunk.

Medvepiacok már korábban is előfordultak. Sokszor. Ha visszatekintünk a történelemre, nem tudjuk biztosan, meddig fog tartani ez a medvepiac, de betekintést nyerhetünk abba, meddig rendszerint utolsó.

Ezen információk birtokában megtekinthetjük a történelem legrövidebb és leghosszabb medvepiacait is. Mindezt összerakva egy kicsit több betekintést nyerhetünk abba, hogy mennyi további fájdalomra számíthatunk, mielőtt a dolgok javulni kezdenek.

Tehát pontosan ezt fogjuk tenni.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.

A tőzsde megmondja a jövőt… egyfajta

Úgy tűnik, sok rossz hír van a láthatáron. A gazdasági recesszió valószínűsége nőni látszik, a kamatok emelkednek, az infláció pedig továbbra is magas. Még az ingatlanpiacon is kezdett lejönni minden idők csúcsáról.

Megnézheti ezeket az információkat, majd megnézheti a tőzsdét, és azt gondolhatja, hogy „hú, a dolgok sokkal rosszabbak lesznek”.

Lehet, hogy igazad van, de a helyzet az, hogy a tőzsde a jövőbe tekint. Nyilvánvalóan nem tökéletesen, de gazdasági értelemben ez az úgynevezett vezető mutató.

Ennek az az oka, hogy a befektetők és a kereskedők figyelembe veszik, hogy a jövőbeli gazdasági hírek milyen hatással lehetnek a részvényekre. Ezt „beárazásnak” nevezik, mivel az árak, amelyeket hajlandók fizetni a részvényekért, azt tükrözik, hogy a jövőbeni gazdasági teljesítmény milyen hatással lesz rájuk.

Tehát a részvénypiacon eddig tapasztalt volatilitás nagy része nem a vállalatok jelenlegi bevételeinek és növekedésének volt köszönhető, sőt, ez még a technológiai szektorban is meglehetősen erős maradt.

Az árak azért estek, mert a kilátások negatívak. A befektetők olyan részvényeket áraznak be, mint a Meta, a Tesla és az Alphabet, azzal a várakozással, hogy a bevétel és a növekedés lassulni fog az elkövetkező évben a gazdasági növekedés csökkenésével.

Ugyanez igaz a jó hírekre is.

Amikor a gazdaság mélyponton van, végül eljön az a pont, amikor az elemzők látni fogják a fényt az alagút végén. Emiatt a tőzsdék fellendülhetnek, még akkor is, ha maga a gazdaság még sok hónapra van a kilábalásig.

Mindennek az a lényege, hogy csak azért, mert úgy tűnik, hogy legalább egy év gazdasági nehézségek elé nézünk, még nem feltétlenül jelenti azt, hogy mindvégig a medvepiacon leszünk.

Meddig tart az átlagos medvepiac?

A medvepiac hatása az ország vagyonára pusztító lehet, de általában meglepően rövid ideig tartanak. Valójában a az átlagos medvepiac mindössze 9.6 hónapig tart.

Így a legtöbb esetben a tőzsdei visszaesés kevesebb, mint egy éven belül véget ér. Ez megmutatja, milyen gyorsan fordulhatnak a dolgok, és miért hihetetlenül nehéz a piacot a tökéletességre időzíteni.

Természetesen ez az átlag, ami azt jelenti, hogy sok olyan medvepiac lesz, amely ennél tovább tart, és sok olyan, amely nem tart sokáig. Az általunk valaha látott legrövidebb medvepiac a járvány kitörésekor történt, és csak 33 napig tartott.

Igen, alig több mint egy hónap, és a medvepiacnak vége volt, és majdnem két teljes évnyi hihetetlen hozamot láthattunk.

Ami a leghosszabbat illeti, az egy kicsit lehangolóbb. A 30-as évek elején rövid időn belül nagyszámú medvepiac jelent meg. 1929 közepe és 1933 vége között összesen hét (!) medvepiac működött, de ezek között is voltak erős növekedési időszakok.

A leghosszabb ideig fennmaradt medvepiac 1973/74-ben volt, ami körülbelül 20 hónapig tartott. Még mindig kevesebb mint két év, de ennek ellenére jelentős idő ahhoz, hogy a részvényárfolyamok nem térjenek vissza.

Így a valaha volt legrövidebb egy hónap körüli, a leghosszabb 20 hónapos, az átlag pedig a középső körülbelül tíz hónap. Akkor ez hol hagy minket?

Mikor lesz vége a medvepiacnak?

A jelenlegi S&P 500-as bear piacot hivatalosan 13. június 2022-án nevezték meg, amikor a piac 20%-ot esett a csúcsról. Ez az ősz 3. január 2022-án kezdődött, ami a jelenlegi medvepiac kezdetét jelenti.

Tehát ez azt jelenti, hogy alig több mint tíz hónapja tart.

Nos, a jó hír az, hogy túl vagyunk a púpon (remélhetőleg). Ez immár hivatalosan is az átlagosnál hosszabb medvepiac. De meddig fog még tartani? Nos, ez lehet a valaha volt leghosszabb medvepiac.

A világjárvány nagyon szokatlan gazdasági körülményeket teremtett, így ez nem teljesen kizárt. De parkoljunk le egy percre, és használjuk az eddigi legrosszabbat viszonyítási alapként.

Ha a jelenlegi medvepiac 20 hónapig tartana, hogy megfeleljen a valaha volt leghosszabbnak, az azt jelenti, hogy alig több mint a felénél vagyunk. További kilenc és fél hónap elvisz minket a jövő év októberébe, mint a jelenlegi medvepiac végére.

Tehát a medvepiac mától 2023 októberéig tartó vége valószínűleg meglehetősen ésszerű feltételezés. Ez azonban megint csak egy kivetítés, és a valóság még várat magára.

Ennek az idővonalnak azonban sok szempontból van értelme. Valószínűleg további volatilitásra számíthatunk, mivel a kamatlábak továbbra is kockázatosak, és az infláció lassan csökkenni kezd. A jövő év felé haladva reménykednünk kell, hogy előrelépést tapasztalunk az inflációs fronton, ami azt jelenti, hogy a Fed elkezdheti lassítani a kamatemeléseket, és talán még stabilan is tartani tudja azokat.

A piacok valószínűleg elégedettek lesznek ezzel, és elkezdődhetünk néhány kísérleti fellendülésre.

A monetáris politika lazításának kilátása azt is lehetővé teheti az állami vállalatok számára, hogy némileg biztatóbb iránymutatást adjanak, mint az utóbbi időben. Ez viszont tovább ösztönözné a befektetőket, és az egész felfutási ciklus újra kezdődhet.

Mindez csak feltételezés, de a piac így működik. Azt látjuk, hogy a jó hírek és a pozitív várakozások ciklusai több jó hírhez és jobb várakozásokhoz vezetnek.

Szóval bármennyire is nehéz volt eddig a jelenlegi medvepiac, remélhetőleg kezdünk a megfelelő oldalra kerülni.

Mit jelent ez a befektetők számára?

A lényeg valójában az, hogy nem tudod időzíteni a piacot. Lehetetlen pontosan tudni, hogy mikor ér véget a medvepiac, és mikor kezdik meg a részvények a raliját. Tudjuk, hogy ez előbb-utóbb megtörténik, és ha megtörténik, akkor jelentős anyagi haszonnal járhat.

Az átlagos medvepiachoz képest az átlagos bikapiac sokkal tovább tart, 31 hónapig. Ez azt jelenti, hogy ha készpénzben ül a pálya szélén, és várja a megfelelő időpontot a bejutáshoz, az komoly elmaradt nyereségekhez vezethet.

Ezzel együtt ésszerű, ha a befektetők korlátozni akarják a volatilitásnak való kitettségüket, miközben továbbra is a medvepiacon vagyunk.

Ennek elősegítésére létrehoztunk egy mesterséges intelligencia által vezérelt fedezeti stratégiát, amely minden alapozókészletünkhöz hozzáadható. Úgy ismert Portfólióvédelem és azzal kezdődik, hogy mesterséges intelligencia segítségével elemzi portfólióját, és felméri annak kockázatokra való érzékenységét, például a kamatlábkockázatot, a teljes piaci kockázatot és még az olajkockázatot is.

Az elemzés elvégzése után a mesterséges intelligencia automatikusan kifinomult fedezeti stratégiákat hajt végre az ellenük való védekezés érdekében. Ezt hetente újra futtatják és módosítják, hogy mindig a legfrissebb információkat vegyék figyelembe.

Olyan, mintha saját személyes fedezeti alapod lenne, közvetlenül a zsebedben.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.