Mi a legolcsóbb módja a felnőtt gyermekek megsegítésének?

Beválthat egy adózás előtti IRA-t, egy Roth IRA-t vagy egy nagyra értékelt részvényt. Lehet, hogy az egyik stratégia sokkal jobb, mint a többi.

Jelentős ajándékot szeretnénk adni gyermekeinknek – a 40-es éveiket taposó lányoknak. Igen, megengedhetjük magunknak.

Felszámoljuk az eszközöket, adót terhelve? Vagy érdemes kihasználnunk az alacsony jelzálogkamatokat kölcsön felvételére, és remélni, hogy a kormány nem szünteti meg az emelési alapokat?

Adóköteles pénzünk 75% feletti nyereségből áll. Jelentős mennyiségek vannak hagyományos IRA-kban és Roth IRA-kban, valamint „kaliforniai” érték az otthonunkban. Gyakorlatilag nincs adósságunk. Bízom benne, hogy találok hol levonni a kamatokat.

Életkor, 75. A felső zárójelben vagyunk. Ilyenek a lányaink is.

Michael, Kalifornia  

A válaszom:

Ideges a gazdag emberekre kivetett adók miatt. Ez egy szép probléma. De lássuk, mire képes egy kis számtan.

A dilemmája gyakori, és kissé bonyolult, mivel magában foglalja a jövedelemadók és a halálozási adók közötti kölcsönhatást. Nem ismerem az adatait, de feltételezem, hogy az Ön családja szövetségi ingatlan-/ajándékadót fog fizetni, amikor a vagyon a következő generációra száll át. (Kalifornia nem vet ki adót az örökösödésre, a szövetségi kormány pedig mentesíti a házastársra háruló hagyatékokat.)

A jelenlegi szövetségi mentesség páronként bőkezű 23 millió dollár, de ez az összeg a felére csökken, amikor a 2017-es adótörvény 2025 végén lejár. Nagyon valószínű, hogy Ön vagy felesége, vagy mindkettő életben marad, amikor a konjunktúra mérséklődik. . Tehát az ingatlanadón kellene gondolkodni.

Feltételezem, hogy kihasználja az éves 16,000 128,000 dolláros ajándékozási adó kizárását. Ez adományozónként és címzettenként és évente értendő, tehát ha a lányai összeházasodtak, Ön és felesége évi XNUMX XNUMX dollárt fizethet ki anélkül, hogy belemenne az élethosszig tartó ajándékozási/birtokossági mentességbe.

Ami a jövedelemadót illeti, sok golyó van a levegőben:

– Az adózás előtti IRA magas (közönséges jövedelmi) kulcsokkal adóztatható, ahogy a dollár kijön. Miután betöltötte a 72. életévét, most minden évben kénytelen kivenni egy bizonyos összeget. Túlélőinek visszavonási mandátuma lesz minden adózás előtti IRA-ra, amelyet Öntől örököltek.

– A Roth IRA pénze teljesen adómentes. Mindaddig mentes a visszavonási mandátumtól, amíg Ön vagy a felesége él.

– Az adóköteles számlán lévő részvények kedvezményes adókulccsal adóznak. Ami a felértékelődést illeti, azt nem kell megadóztatni, amíg el nem adják, tehát feltételezem, hogy a végtelenségig ragaszkodsz a nyertesekhez.

Nyilvánvalóan kitisztítottad az összes veszteset adóköteles portfóliójából és kötvényeiből is. Maradtak azok a részvények, amelyek megnégyszereződnek vagy jobbak a vételárhoz képest. Az eladás most tőkenyereség realizálását jelenti. Annak ellenére, hogy ezt a nyereséget a csökkentett osztalékkulccsal adóztatják, szeretné elkerülni a nyertes eladását. Ha kitart a haláláig, a „step-up” szabály azt jelenti, hogy minden addigi tőkenövekedés mentesül az adó alól.

Most tegyük fel, hogy 100,000 60 dollárral szeretne előállni, hogy átadhassa a gyerekeinek. Ez az a pénz, amelyet végül örökölnek, de ez a nap sokáig lehet. Feltételezem, hogy most, amikor főiskolai tandíjat vagy lakásfelújítást kell fizetniük, értékesebbnek találnak egy váratlan eseményt, mint amikor a XNUMX-as éveikben járnak.

Négyféleképpen ijesztheti meg a készpénzt.

(a) Kivehet némi adózás előtti IRA-pénzt. Az fájdalmas lenne. Ha Ön a legmagasabb szövetségi sávba tartozik, és nem egészen a legmagasabb állami kategóriába, akkor a kombinált marginális adókulcs 47.3%. Tehát 190,000 100,000 dolláros disztribúcióra van szüksége ahhoz, hogy XNUMX XNUMX dollár költőpénzt kapjon.

(b) Eladhatná megbecsült részvényeinek egy részét 34.1%-os tőkenyereségadó fizetése mellett. (Ez a szám az alap szövetségi kamatláb, plusz a 3.8%-os befektetési bevételi pótlék, plusz a kaliforniai adó.) A legkisebb százalékos felértékelődésű részvényeket választja. Leveléből arra következtetek, hogy a legjobb, amit tehet, ha elad valamit, amelynek költségalapja 25 cent dolláronként a jelenlegi értéken. Ebben az esetben 134,000 100,000 dollárnyi vagyont kell likvidálnia, hogy XNUMX XNUMX dollárt termeljen a gyerekeknek.

Annak ellenére, hogy a (b) lehetőség adószámlája csak 34,000 XNUMX USD, ez fáj, mert lemarad egy lépésről. A részvények felértékelődésének dollárja tehát egészen más, mint egy dollár az adózás előtti IRA-ban, amely egy bizonyos ponton jövedelemadóra van ítélve.

(c) Beválthat egy kis Roth-pénzt. Nem kell adót fizetni, így a kivonás csak 100,000 XNUMX dollár lenne. De egy Roth-számla, amely évekig adómentes összevonást ígér, értékes érték. Általában csak akkor válsz el egy Rothtól, ha minden más lehetőség kimerült.

(d) Kölcsönkérheti a pénzt.

Melyik az optimális? A válaszom meglepheti Önt. Javaslom a (d) pontot, még ha egy 75 éves ember számára is kicsit furcsán hangzik, hogy jelzáloghitelt vesz fel.

Ahhoz, hogy biztosan tudd, e négy lehetőség közül melyik a jobb, tudnod kell, mit fog tenni a tőzsde, mikor fogsz meghalni, és mikor fog meghalni a feleséged. Nem tudsz ezek közül semmit.

A legjobb, amit egy ilyen helyzetben tehet, ha olyan feltételezéseket tesz, amelyeknél az ismeretlenek a valószínű tartományuk közepén landolnak. Feltételezem tehát, hogy a részvények 5%-ot hoznak évente, és vagy Ön vagy a felesége meghal 2032-ben. Lássuk, hogyan alakulnak a számlák.

Mentálisan különítsen el 190,000 100,000 dollárt az adózás előtti IRA-ból, 134,000 5 dollárt a Roth-számlájából és XNUMX XNUMX dollárt az adóköteles részvényeiből. A tisztességes összehasonlítás érdekében ezeket az összegeket ugyanabba a részvényindex alapba kell befektetni, amely XNUMX%-ot ér el.

Az (a) opcióval az adózás előtti IRA eltűnik. A Roth tíz év alatt 163,000 209,000 dollárra nő. Az adóköteles számlát menet közben egy kis osztalékadó sújtja, de minden felértékelődése ingyenes átutalást élvez. A kulcsfontosságú tényező itt az, hogy Kalifornia közösségi tulajdonú állam, így a házastársi vagyon az első halálesetkor teljes mértékben megnövekszik. Az adóköteles számla 2032 372,000 USD értékű lesz XNUMX-ben. Összesített végérték: XNUMX XNUMX USD.

A (b) lehetőséggel az adózás előtti IRA fennmarad, de a következő tíz évben kötelező visszavonni. Ezeket az elosztásokat a merev rendes jövedelmi ráta mellett megdönti az adó; ami megmarad belőlük, az egy adóköteles számlára kerül, amelyen ugyanaz a részvényindex alap van. 2032-ben azt feltételezzük, hogy az adóköteles számlát felszámolták, és a bevétel nagy részét Roth-konverzióra fordították az adózás előtti IRA-ban maradt 179,000 342,000 dolláron. Végértékek: 42,000 384,000 dollár Roth-pénz és további XNUMX XNUMX dollár készpénz, összesen XNUMX XNUMX dollárért.

A (c) opcióval az eredeti Roth-fiók eltűnik. A (b) ponthoz hasonlóan feltételezzük, hogy 2032-ben Roth-konverziót hajtanak végre az adózás előtti IRA-ból. Az átalakítás utáni adó megfizetése után a családnak 251,000 2032 dollár készpénze lesz, amelynek nagy része az adóköteles számla növekedéséből származik. Összesített érték 430,000-ben: XNUMX XNUMX USD.

Ebben az összehasonlításban egy 2032-ben befagyasztott ponton (c) jobban néz ki, mint (b). Ennek ellenére nagy valószínűséggel a Roth még jó ideig életben tartható, így a (b) terv gazdagabb Roth-egyenlege hosszú távon meglehetősen versenyképessé teszi. Mindkettő ésszerű választás.

Sem (b), sem (c) azonban nem olyan jó, mint (d), az adósságfinanszírozású stratégia.

A (d) lehetőségnél 4%-os kölcsönt feltételezek, amely tíz évre szól, majd 148,000 2032 dollár készpénzzel fizetik ki. A (b) és (c) lehetőséghez hasonlóan 342,000-ben Roth-konverziót hajtunk végre abból, ami az adó előtti IRA-ban maradt. Végértékek: 103,000 445,000 dollár a Rothban plusz XNUMX XNUMX dollár készpénz, összesen XNUMX XNUMX dollárért.

A kölcsönzési lehetőség két okból is jónak tűnik. Az egyik, hogy megőrzi mindhárom adócsalást (hagyományos IRA, Roth IRA és step-up). A másik az, hogy 5%-ot kereső részvényeket finanszíroz 4%-os hitelből. Ez egy kis kockázatot jelent a pénzügyei számára; a részvények sokkal rosszabbul teljesíthetnek, mint 5%. Szerintem kezelheti ezt a kockázatot.

Ez a 4%-os hitelköltség nagyjából annyit tesz ki, amennyit manapság fizetnek az emberek 20 éves lejáratú jelzáloghitelből. Az adó utáni költség alacsonyabb lenne, ha talál valami módot a kamat levonására. Azt hiszed, meg tudod csinálni. szkeptikus vagyok.

A jövedelemtermelő eszközök (például részvényportfólió vagy egy bevásárlóközpont) vagy – bizonyos kereteken belül – lakás vásárlására felvett hitelek kamatai levonhatók. De ha már megvan az eszköz, majd kölcsönt vesz fel ellene, és a bevételt személyes célokra fordítja (csónak vásárlása vagy pénzt ad a gyerekeknek), akkor nem vonhatja le a kamatot.

Másrészt a kamatköltséget csökkentheti, ha jelzáloghitel helyett fedezeti kölcsönt vesz igénybe. Az Interactive Brokers részvényportfólió ellenében kölcsönöz 1% feletti kamattal. A fedezeti kölcsönöknek van egy másik kockázata is, nevezetesen, hogy a Fed szigorításával a rövid lejáratú hitelkamatok megemelkednek. De talán ezt a kockázatot is kezelheti.

Ha több pénze van, mint amennyire szüksége van a nyugdíjhoz, sok lehetősége van lányai megsegítésére. Mindegyik nagyon jó, de néhányan kicsit jobbak.

Felajánlok még egy pontot azon stratégiák javára, amelyek a végén a nagy Roth-egyenlegek felé hajlanak. Egy Roth-dollár több mint kétszer annyit ér egy örökösnek, mint egy dollár az adózás előtti IRA-ban, pedig a kettőt pontosan ugyanannyira értékelik az ingatlanadó-bevalláson. Ha valószínűleg ingatlanadót fog fizetni, részesítse előnyben a Roth-számlákat.

Van egy személyes pénzügyi rejtvénye, amelyet érdemes lehet megnézni? Ez magában foglalhat például egyösszegű nyugdíjat, ingatlantervezést, munkavállalói opciókat vagy járadékokat. Küldje el a leírást a williambaldwinfinance-címre-gmail-dot-com címre. A tárgy mezőbe írja be a „lekérdezést”. Adja meg a keresztnevet és a lakóhely szerinti államot. Elegendő részletet adjon meg egy hasznos elemzés elkészítéséhez.

A leveleket az áttekinthetőség és a rövidség kedvéért szerkesztjük; csak néhányat választanak ki; A válaszok oktató jellegűek, és nem helyettesítik a szakmai tanácsokat.

Bővebben az Olvasó kérdez sorozatban:

Fizessem ki a jelzáloghitelemet?

Minden kötvénypénzemet TIPS-ekbe tegyem?