Mi történik most a jelzálog-kamatokkal és a lakásárakkal?

Kulcs elvezetések

• A Goldman Sachs szerint a lakásárak a következő évben nagy valószínűséggel megmaradnak, bár 43%-kal inflálódtak a járvány előtti óta.
• A Fed kamatemelései megdrágították a hitelfelvételt, és a kamatok várhatóan csak emelkedni fognak a következő 12 hónapban.
• Ha a következő évben lakást kell vásárolnia, az árak valószínűleg most alacsonyabbak lesznek, mint a következő hónapokban.

Az elmúlt két évben a lakáspiacon szélsőséges kereslet és korlátozott kínálat volt tapasztalható, ami rövid időn keresztül hatalmas áremelkedésekhez vezetett.

Ugyanakkor az infláció szerte a világon – ideértve az Egyesült Államokat is – felpörgött Az infláció kordában tartása érdekében a Federal Reserve 2022 márciusában elkezdte emelni a kamatokat, és a magasabb alapárakon felül drágította a hitelfelvételt.

Miben más a mai táj, mint két évvel ezelőtt?

2020-ban egy amerikai lakás átlagos listaára 374,500 30 dollár volt, a 3.11 éves jelzáloghitelek átlagos kamata XNUMX% volt.

Ma az átlagos kamatláb 7.06%, az átlagos lakásárak pedig elérhetik az 525,000 XNUMX dollárt.

Ez azt jelenti, hogy ha két éve vásárolt egy lakást 30 éves jelzáloghitellel és 20%-os kedvezménnyel, akkor az átlagos vásárlás 536,551 XNUMX dollárba került volna a tőke és a kamat összege a kölcsön ideje alatt.

Egy átlagos vásárlás a jelenlegi piacon 1.11 millió dollárba kerülne a tőke és a kamat összegében egy 30 éves jelzáloghitel során, 20%-os csökkenéssel. Ez több mint félmillió dollár különbség, mire befejezi a jelzáloghitel kifizetését.

A kamatlábak ma magasabbak, mert a Federal Reserve próbálkozik megfékezni az inflációt. Az árak több okból is magasabbak. Először is, az Egyesült Államokban lakáshiány volt a járvány előtt. Ez már amúgy is rossz helyzetbe hozott minket, amikor a dolgok rosszabbra fordultak.

A járvány idején sok szellemi dolgozó úgy döntött, hogy a távmunka újonnan megismert szabadságával átköltözik. Sokan olcsóbb helyekre költöztek. Ez szintén növelte a keresletet, és a licitháborúk révén megemelte az árakat.

Csökkennek a lakásárak?

Még korai eldönteni, hogy a lakásárak csökkenő tendenciát mutatnak-e. Míg a lakásárak szezonálisan lefelé mozdulnak el a nyár beköszöntével, idén a számok az átlagosnál nagyobbak voltak. Általában júniustól augusztusig 2%-os csökkenést tapasztalunk, de idén ez a csökkenés 6% volt. Ígéretesnek tűnik a leendő vásárlók számára.

Ennek ellenére fontos, hogy ezeket a számokat összefüggésben nézzük. 2022 augusztusában az árak 7.7%-kal voltak magasabbak, mint 2021 azonos időpontjában. Hosszabb távon a lakásárak továbbra is emelkedhetnek. Várnunk kell, hogy láthassuk az őszi és téli számokat, hogy pontosabb válaszokat kapjunk.

Az árak azért maradnak ilyen magasak, mert van a készlethiány. Míg augusztusban az új építmények 12.2%-kal növekedtek, ezt részben az ellátási lánc problémáinak tulajdoníthatjuk. Sok építő nem tudta beszerezni a projektjeihez szükséges kellékeket, és ezek közül sok végül a nyár végén, egy nagy robbanásban eljutott hozzájuk.

Csak azért, mert a múlt hónapban láttuk, hogy az új épületek felszaporodtak, még nem jelenti azt, hogy növelni fogják az amerikai családok készletét. A készletnövekedés zöme a kereskedelmi piacokon lesz, a leendő bérbeadók, akik új egységeket szeretnének bérelni bérlőknek.

Sok amerikait kiszorítottak a piacról, mivel az elmúlt két évben a lakásárak az egekbe szöktek. Ez azt jelenti, hogy a bérleti piacon a szokásosnál nagyobb a kereslet, így a fejlesztők erre összpontosították energiájukat. Ha az öt vagy több lakásból álló többlakásos projekteket nézzük, az új építések ugrásszerűen, 28.6%-kal emelkedtek.

Egy másik ok, amiért ezt az átmeneti emelkedést nem szabad ellazulásként értelmezni, az az, hogy nyár végén 10%-kal csökkentek a jövőbeli lakásépítési projektek engedélyei. Ahogy előretekintünk, a megfizethető lakások piacán ennek köszönhetően még szűkösebb készletekre számíthatunk, még akkor is, ha a magasabb árfekvésű lakások hónapokig a piacon vannak.

A magasabb árfekvés mellett kisebb kereslet miatt kevesebb potenciális eladó szeretne listázni. A tavalyi lehetőség csökkent, az otthonok tovább ültek a piacon. A 250,000 500,000 és 14 2021 dollár között jegyzett lakások eladásai 2022%-kal estek vissza XNUMX-ről XNUMX-re, részben azért, mert az emelkedő lakásárak miatt kevesebb a készlet ebben az árkategóriában.

De a drágább lakások eladásai is csökkentek. A 750,000 1 és 3 millió dollár közötti listaárakkal rendelkezők XNUMX%-kal csökkentek.

A magasabb árak és a kevésbé megfizethető készletek azonban nem az egyetlen oka annak, hogy az emberek lelassították a lakásvásárlást 2022-ben. Itt van a szövetségi kamatemelések kérdése is.

Tovább emelkednek a jelzáloghitelek kamatai?

2022 márciusától a Federal Reserve megkezdte a kamatemelést. Ez megdrágítja a hitelfelvételt – beleértve a jelzáloghitel-felvételt is.

21. szeptember 2022-én, szerdán a Fed újabb 0.75 százalékpontos kamatemelést jelentett be. Ez 3%-ról 3.25%-ra teszi a jelenlegi szövetségi alapkamat, és várhatóan csak emelkedni fog. Valószínűleg újabb két fordulót fogunk látni, összesen további 1.25 százalékponttal az év végéig.

A Fed jelenleg arra utal, hogy a kamatok akár 4.6%-ra is emelkedhetnek 2023-ban.

A 2022. október eleji becslések szerint egy 30 éves futamidejű jelzáloghitel átlagos kamatlába 7.06%. Bár ésszerű azt várni, hogy a kamatlábak még magasabbra rúgnak, mennyivel magasabb, majd kiderül.

A megnövekedett hitelkamatok nem csak a vevők kedvét riasztják el, hanem az eladókat is attól, hogy első helyen felsorolják ingatlanaikat, tovább súlyosbítva a kínálati oldali hiányt. Ezen eladók közül sokan feltehetően új jelzálogkölcsönt vesznek fel, amikor eladják régi otthonukat.

A jelzáloghitellel rendelkező amerikaiak többsége 6%-nál alacsonyabb kamatlábat biztosított, így ingatlanuk listázása bármely új ingatlan finanszírozási költségeinek növelését jelentheti.

Most vegyem, vagy várjak még?

Elképzelhető, hogy a vásárlás előbb, mint utóbb pénzt takaríthat meg a kamatokon. De nehéz látni, hogy egy vevő, különösen az első lakásvásárló hogyan nyer ezen a piacon.

Miközben azt látjuk, hogy a rövid távú árak csökkennek és a hosszú távú árak emelkednek, a Goldman Sachs azt jósolja, hogy az árak változatlanok maradnak 2023-ig, átlagosan 0%-os növekedéssel vagy csökkenéssel. Bár regionális csökkenések következhetnek be, az országos átlagok várhatóan a jelenlegi szintjükön maradnak.

Az, hogy az árak felfelé vagy lefelé mennek-e, erősen változó a helyi piactól függően.

Lehetséges, hogy nem lesz országos áremelés, de nagy valószínűséggel emelkedni fognak a kamatok 2023-ban – amíg a Fed el nem éri a 4.6%-ot. Ezt követően a kamatlábak egy ideig magasak maradhatnak, vagy visszahúzódhatnak, attól függően, hogy az infláció hogyan néz ki. Szinte lehetetlen megjósolni, hogy milyen lesz a kereslet és a kínálat ezen a ponton.

Ha nem kell azonnal költöznie, dönthet úgy, hogy vár 2024-ig, vagy amikor a Fed újra elkezdi csökkenteni a kamatokat. Nagyobb a kockázat és a bizonytalanság az árazási egyenletben.

Lényeg

A lakások listaárai továbbra is magasak. A jelzáloghitelek kamatai drágák – utoljára a 2000-es évek elején láttunk ilyen magas kamatokat. A hitelfelvétel azonban rendkívül valószínű, hogy a következő 12 hónapban még drágább lesz, ami még nehezebbé teszi a döntést azok számára, akiknek a következő éven belül vásárlásra van szükségük.

Amíg a lakáspiac ki nem hűl, a legtöbben a piacok felé nézünk, hogy befektessünk, és folytassuk a megtakarítást az előlegre. A Q.ai kiküszöböli a találgatásokat a befektetésből.

Mesterséges intelligenciánk mindenféle kockázati tolerancia és gazdasági helyzet esetén a legjobb befektetésekért keresi a piacokat. Ezután jól összecsomagolja őket Befektetési készletek amelyek egyszerűvé teszik a befektetést.

A legjobb az egészben, hogy aktiválhatja Portfólióvédelem bármikor, hogy megvédje nyereségét és csökkentse veszteségeit, függetlenül attól, hogy melyik iparágba fektet be.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében. Amikor befizet 100 USD-t, további 100 USD-t adunk hozzá számlájához.