Mi vár a Verizonra? Egy szomorú 2022 után itt az ideje, hogy meghallgassa a fordulási tervet.

A Verizon kedd reggel a negyedik negyedéves eredmények közzétételekor részletezi, hogy hány előfizetőt szerzett, de még ennél is fontosabb lesz a vállalat jövőre vonatkozó kilátása – és esetleg azután is.

Bryan Kraft, a Deutsche Bank elemzője szerint a társaság jelenlegi helyzete nem feltétlenül a saját hibája. Ez azonban nem jelenti azt, hogy vannak egyszerű válaszok a Verizon számára. Az Egyesült Államok utólagos fizetésű vezeték nélküli piacának legnagyobb szereplőjeként a Verizon ki van téve az előfizetők meghibásodásának. Ráadásul a bejáratott társaik fejlesztik saját kínálatukat, míg a kábeltársaságok feltörekvő versenyt képviselnek.

„Szerintünk a Verizon menedzsmentje sem volt kevésbé hatékony az üzlet irányításában; továbbra is magas szinten működtek, de a verseny javította a működési teljesítményét, és aláásta azt a jelentős működési előnyt a Verizon számára, amely lényegében háromszereplős piacon volt” – írta Kraft az ügyfeleknek szóló feljegyzésében. Kábellejátszók Comcast Corp.
CMCSA,
+ 3.22%
és a Charter Communications Inc.
CHTR,
+ 3.10%
most zsúfoltabbá tették a piacot.

Mit jelent ez a háttér a 2023-as kilátások szempontjából? „Arra számítunk, hogy a Verizon 2023-as útmutatásait ugyanazok a verseny- és makroszintű nyomások fogják érinteni, amelyek a menedzsment júliusban a 2022-es útmutatások csökkentéséhez vezettek” – folytatta Kraft. Ugyanakkor „úgy tűnik, hogy a fent említett nyomás már tükröződik a konszenzusos becslésekben”.

A vállalatnak ki kell találnia, hogyan lehet egyensúlyt teremteni az előfizetői teljesítményt befolyásoló különféle tényezők között. A promóciók és az árcsökkentések segíthetnek új ügyfeleket vonzani egy adott hálózathoz, és új ügyfeleket tartani a fedélzeten, de ezek az árrések rovására mennek. A másik oldalon az áremelések haszonpárnát kínálnak, de bizonyos ügyfeleket elidegeníthetnek.

A Verizon a tavalyi év közepén megemelte egyes tervek árait, és általában fegyelmezett szereplőnek tekintik az iparágban.

„A Verizon korlátlan prémium szintre állítja át ügyfeleit, de a tavalyi árak emelése után a szolgáltatási bevételek növekedésének felgyorsításával küzd, de ezt ellensúlyozta a szolgáltatási bevételek megőrzési diszkontálása és a promóciókkal kapcsolatos amortizáció” – írta Philip Cusick, a JPMorgan elemzője az ügyfeleknek szóló legutóbbi feljegyzésében.

Ezenkívül a Verizon tavaly bevezetett egy új Welcome Unlimited tervet, amely a vállalat szerint vonzást tapasztal, de Cusick megjegyzi, hogy a vonalonkénti 25 dolláros havi árazás nyomást gyakorol a felhasználónkénti átlagos bevételre.

„Lágy” éves előrejelzést vár a Verizontól, „tekintve a fogyasztói vezeték nélküli üzletág ellenszélére, az üzleti életben tapasztalható nagyobb versenyre és az örökölt vezetékes vonalak visszaesésére”.

A Cowen & Co. elemzője, Gregory Williams azt írta, hogy a Verizon teljes évre vonatkozó kilátásai lesznek a közelgő bevételek „fókusza”, bár kétli, hogy a jelentés katalizátor lesz, „mivel a befektetők fordulatot keresnek a fogyasztói vezeték nélküli szegmensben (amely jelenleg nem egyezik a piactéren).

A Verizon jelenlegi évre vonatkozó kilátásai annál is érdekesebbek, mivel Vestberg 2022 végén felrázta a fogyasztói üzletágat, és bejelentette, hogy vegye át az egységet, Manon Brouillette helyére, aki kevesebb mint egy évig vezette a fogyasztói csoportot.

Többet látni: A Verizon részvényeinek nehéz éve volt. Helyénvaló egy „drasztikus” átalakítás?

„További részleteket keresünk a vállalat fogyasztói stratégiájáról, és arról, hogy Hans Vestberg hogyan reméli, hogy megfordítja a szegmenst” – írta Williams.