Milyen részvényeket érint közvetlenül a lakáspiaci recesszió?

Nem titok, hogy a lakáspiac néhány éve felfelé ível. Most azonban a piac megváltozott, a kamatok emelkedtek, a vevői kereslet pedig mérséklődött. Akár tapasztalt befektető, akár csak most kezdi, kulcsfontosságú, hogy naprakész maradjon a legfrissebb hírekről és trendekről. Mivel a lakásállományok minden piaci szegmenst lefednek, vannak, akik megnyomják a szünet gombot, mások pedig a vásárlást fontolgatják.

Kulcsfontosságú elszállások:

• A befektetők minden lakáspiaci szektorban kitettséget szerezhetnek a lakásépítőktől a kiskereskedőkig és még a REIT-ekig.
• Előfordulhat, hogy az árfolyamok csak 2023 végén esnek, ami egy ideig fenntarthatja a lakáseladásokra nehezedő nyomást.
• Ellenőrizze portfólióját, hogy megtudja, képviselte-e Önt az ingatlanszektor. Tekintse meg alább a lakáspiaci részvények listáját.

Miért várható lakáspiaci recesszió?

A szakértők lakáspiaci recesszióra számítanak a szövetségi kormány különféle kísérletei miatt, amelyek az infláció „fékezésére” irányulnak. 2021-ben és 2022 elején az ingatlanpiacot több tényező is felpörgette, és az ingatlanbefektetések és az olcsó finanszírozás volt a fő mozgatórugója az emelkedő lakásáraknak.

A befektetők elárasztották a lakáspiacot, és olyan befektetési ingatlanok után kutattak, amelyeket rövid és hosszú távú bérbeadásra is tudtak váltani. Az alacsony kamatozású környezet azt jelentette, hogy a befektetők kiváló megtérülést érhettek el bérleményeiken. A hitelezők lehetővé tették a befektetők számára, hogy meglévő ingatlanaikat a következő vásárlásuk biztosítékaként használhassák. A verseny viszont jelentősen megnőtt a korlátozott számú eladó lakásért.

Ha ehhez hozzáadjuk az ellátási lánc problémái miatt épülő új lakások hiányát, az eredmény magasabb árakat eredményez. Klasszikus kereslet-kínálat.

A Federal Reserve válaszul az irányadó kamatlábat rövid időn belül meredeken emelte. Az irányadó kamatlábat 225 bázisponttal 2022 júniusáig 2.5%-os alapkamat mellett emelték. A jelzáloghitelek kamata viszont átlagosan elérte az 5%-ot.

A jelzáloghitel-kamatok emelkedése azonnal befolyásolta a befektetők és a lakásvásárlók megfizethetőségét. A csökkent bérbeadási jövedelmezőség és a jelzáloghitel-fizetések növekedése miatt az átlagos lakásvásárló nem engedhet meg magának olyan könnyen otthont. A vevők enyhébb kereslete a gazdaság számbavétele miatt a házak hosszabb ideig tartó eladásához vezetett, mint a közelmúltban. A lakásárak azonban csak néhány piacon csökkentek.

Valójában nem ezek az egyedüli tényezők, amelyek lakáspiaci recesszióhoz vezetnek, de a legnagyobbak azok, amelyek befolyásolják a lakáseladások csökkenését. Jerome Powell, a Federal Reserve elnöke 2022 augusztusában bejelentette, hogy a Federal Reserve addig emeli a kamatokat, amíg az infláció 2 százalékra nem csökken. Előfordulhat, hogy az árfolyamok csak 2023 végén esnek, ami egy ideig fenntarthatja a lakáseladásokra nehezedő nyomást.

Részvények az ingatlanszektorban, hogy tartsa szemmel

Az alábbiakban azokat a lakáspiaci részvényeket mutatjuk be, amelyekre érdemes figyelni. Mindig ne feledje, hogy csak Ön döntheti el, hogy egy adott részvény mekkora teljesítményben rejlik, és hogyan illeszkedik a portfóliójába.

Házépítők

Az otthonépítőknek építeniük kell, különben megkockáztatják, hogy megszűnnek. Inkább vásárolnak telket fejlesztésre, majd egyszer kilépnek, vagy az összes lakást eladják. A lakásépítő részvények emiatt jobban ki vannak téve a lakáspiaci visszaeséseknek, mivel nem rendelkeznek jelentős tulajdoni hányaddal, és nem folytatnak rendszeres bevételt generáló lakásgazdálkodást.

Egyes lakásépítők óvatosságot adnak a szélnek, és több adósságot vállalnak fel, és ingatlant vásárolnak fejlesztésre, hogy kihasználják a kész lakáseladások esetleges váratlan előnyeit. Ez problémát okoz egy lakhatási hanyatlás során, mivel a lakásépítők több adósságot tartanak fenn, amikor a lakáseladások csökkennek. Íme néhány lakásépítő készlet a további kutatáshoz.

Dr. Horton

A DR Horton részvényei 2022 nyarán csúcsot értek el, és azóta is csökkennek, de ez nem jelenti azt, hogy az otthonépítőnek baja lenne. Ehelyett DR Horton a jövő felé tekint, és úgy érzi, hogy a Millenárisok elköltöznek a városi területekről a külvárosokba, hogy helyet keressenek családjuk felneveléséhez. A társaság úgy látja, hogy a kamatemelések után a jövedelmezőség javulni fog.

Toll testvérek

Az 1967-ben alapított Toll Brothers az Egyesült Államok ötödik legnagyobb lakásépítő cége. A cég felső kategóriás lakás- és kereskedelmi ingatlanok építését segíti, és mindkét ingatlantípus finanszírozásáról gondoskodik. A Fortune 411-as listáján a 500. helyen áll, és részvényeinek értéke enyhén csökkent, míg más lakásépítők drámai veszteségeket szenvedtek el. A cég 24 államban épít házakat, és kiadó ingatlanok portfóliójával rendelkezik városi területeken szerte az Egyesült Államokban

NVR

Az NVR különböző lakástípusokat épít az első lakásvásárlók, költözők és luxuslakások számára. Minden szinten minőségi otthonok építésére összpontosít. Az építtető fegyelmezett azzal, hogy az erős lakáspiacok idején nem akar több adósságot felvállalni, hogy több ingatlant vásároljon. Ez a stratégia megakadályozza, hogy az NVR túl sok adósságot tartson fenn, és sebezhető legyen az eladások visszaesésével szemben. Az NVR-nek van egy jelzálog-részlege is, amely a vállalat bevételének körülbelül 20%-át adja.

Ingatlanügynöki részvények

Az ingatlanközvetítő cégek lakásértékesítéssel foglalkoznak, és vevőket és eladókat egyaránt képviselnek. A hagyományos irodaterületeken végzett műveletektől a független ügynökökkel dolgozó online cégekig terjednek. Ezek a részvények érzékenyek lehetnek a piaci erőkre, mivel attól függnek, hogy két érdekelt fél lakást vagy hasonló ingatlant vásárol és ad el. Amikor fogynak a vevők vagy eladók, az ingatlanosoknak keményebben kell dolgozniuk az eladások érdekében.

EHN

A Redfin elsősorban a webhelyére támaszkodik, hogy potenciális ügyfeleket vonzzon otthonaik vásárlására és eladására. A helyi ügynökök az ügyféllel együttműködve mutatnak be vagy adnak el otthont a webhelyen keresztül. Az oldal felsorolja a kiadó lakásokat is, jelzáloghitel-finanszírozást kínál a vásárlóknak, valamint valós idejű adatokat szolgáltat az adott piacon a legutóbbi lakáseladásokról. Azonban annak ellenére, hogy a Redfin modellje eltér a hagyományos ingatlancégek modelljétől, érzékeny ugyanazokra a problémákra, mint az emelkedő kamatlábak miatti alacsonyabb vevői kereslet.

RE / MAX

A RE/MAX egy hagyományos ingatlanközvetítő, amelynek helyi ügynökei lakásokat árulnak a zászlaja alatt. A cég évtizedek óta működik, és bizonyította kitartó erejét. A RE/MAX előnyben részesíti a csak internetes ingatlanközvetítőket a helyi ügynökök formájában, akik ismerik a területet és ismerik a környéket. Ez egy stabil cég, amely teljes körű szolgáltatást nyújt az otthoni értékesítéshez.

Newmark

A Newmark Group, Inc. egy világszerte működő kereskedelmi ingatlanokkal foglalkozó cég. Integrált szolgáltatásokat nyújt az ingatlan befektető, tulajdonos és bérlő számára. A Newmark tőkét biztosít befektetési értékesítéshez, ingatlankezeléshez, hitelértékesítéshez, ügynöki lízinghez, adóssághoz és strukturált pénzügyi szolgáltatásokhoz. A vállalat az előrejelzések szerint növekedni fog, de nem rendelkezik megfelelő pénzforgalmi fedezettel az adósságára.

REIT

A REIT-ek vagy ingatlanbefektetési alapok olyan társaságok, amelyek jövedelemtermelő ingatlanokat üzemeltetnek. Ide tartoznak a bevásárlóközpontok, kereskedelmi ingatlanok, lakóházak, szállodák stb. Egyes REIT-ek elkezdtek családi házakat vásárolni és bérbe adni, és kerülik a kereskedelmi ingatlanokat, mivel ez a szegmens sokkal ingatagabbá vált.

Simon ingatlan

A Simon Property Group leginkább az Egyesült Államok nagyobb bevásárlóközpontjaiból álló portfóliójáról ismert. Ez a bevásárlóközpontok legnagyobb tulajdonosa, és a COVID-19 világjárvány idején csökkent gyalogosforgalom. Az emberek azonban újra kezdenek vásárolni a kiskereskedelemben. Ami bizonytalan Simon bevásárlóközpontjainak jövőjét illetően, az az, hogy képesek-e felvenni a versenyt az olyan e-kereskedelmi oldalakkal, mint az Amazon. Simon ingatlanjainak többsége azonban kívánatos, csúcskategóriás bevásárlóközpont, így jobban fel vannak szerelve a verseny kezelésére.

Prologis

A Prologis a nagy raktárak üzemeltetésére és az áruk szállításának megkönnyítésére összpontosít országszerte. 2022 júniusában a Prologis beolvadt a Duke Realty Corporation-be egy 26 milliárd dollár értékű teljes részvényügylet keretében. Az egyesült társaságok jelenleg 153 millió négyzetláb alapterületet foglalnak magukban 19 fő logisztikai területen, és 11 millió négyzetméternyi fejlesztés van folyamatban. A Prologis az intermodális ingatlanok jövője felé tekint azáltal, hogy bővíti lábnyomát, és azt tervezi, hogy vezető szerepet tölt be a raktározási ágazatban.

Ingatlan jövedelem

A Realty Income egybérlős, szabadon álló ingatlanokba fektet be és kezel hosszú távú nettó bérleti szerződéssel. Kereskedelmi ügyfelekkel dolgozik az épületek elfoglalásában, és a nettó bérleti stratégiát alkalmazza a lízingköltségek stabilizálására. A vállalat változatos kereskedelmi ingatlanportfólióval rendelkezik, beleértve a Napa-völgyi szőlőültetvényeket, nemzetközi élelmiszerboltokat és ipari ingatlanokat, valamint önálló kereskedelmi ingatlanokat fejleszt át értékük növelése érdekében.

Lakásfelújítással foglalkozó kiskereskedők

A lakásfelújítással foglalkozó kiskereskedők általában nem követik a lakáspiaci trendeket, mivel olyan embereknek adnak el, akik meg akarják javítani vagy javítani szeretnének az otthonukban. Részvényáraik a lakhatási trendektől és a nyersanyagáraktól függenek. A lakásfelújítással foglalkozó cégek olyan tárgyakat szállítanak, amelyekre a lakástulajdonosok és a vállalkozók mindig keresnek, függetlenül a lakáspiactól.

Home Depot

A Home Depot különféle szezonális és egész éves termékeket kínál a barkácsoló piac és a vállalkozók számára. Kertészeti növényeket és kellékeket, gyepápoló termékeket, fűrészárut, festéket és szerszámokat szállít, alacsonyabb és közepes minőségi szinten. Kiváló minőségű termékeket is kínálnak, de ezek a termékek nem olyan jól felszereltek, mint az alacsonyabb kategóriák. Ez a stratégia ösztönzi a termékek magasabb értékesítési forgalmát, ami végső soron növeli a jövedelmezőséget.

Lowe

A Lowe's Companies hasonló a Home Depot kínálatához, és ugyanolyan érzékenységgel rendelkezik az otthoni barkácsolás és a vállalkozói piacok iránt. A Lowe's és a Home Depot közvetlen versenyben állnak egymással, és a bolti márkákon kívül alig van különbség a kettő között.

A Lowe's azonban a vártnál alacsonyabb eredményjelentéssel rendelkezett, ami miatt a részvény jelentős értékvesztést szenvedett el. Ennek ellenére a Lowe's jól bevált, és arra számít, hogy az eladások változatlanok maradnak, mivel a lakásfelújítási trend folytatódik.

Következtetés

Ez csak néhány részvény a sok közül, amelyeket érdemes figyelni a lakáspiacon. A befektetők minden piaci területen kitettséget szerezhetnek, a lakásépítőktől a kiskereskedőkig és még a REIT-ekig. Befektetőként az a legfontosabb, hogy elvégezze a házi feladatát, és naprakész legyen a gazdaságban zajló eseményekkel. A Federal Reserve elkötelezte magát amellett, hogy magasabb kamatlábakkal lép fel az infláció elleni küzdelemben, amely most és a jövőben is hatással lehet az ingatlanpiacra.

Az embereknek mindig szükségük lesz egy lakóhelyre, mindenképpen nézze meg portfólióját, hátha képviselteti magát az ingatlanszektor. További befektetési ismeretekért lásd: Q.ai – mesterséges intelligenciával rendelkező mesterséges intelligencia által vezérelt befektetési stratégiákra szakosodott, amely a legjobb befektetéseket keresi a piacokon mindenféle kockázati tolerancia és gazdasági helyzet esetén. Ezután jól összecsomagolja őket Befektetési készletek amelyek egyszerűvé és – merjük kijelenteni – szórakoztatóvá teszik a befektetést.

A legjobb az egészben, hogy aktiválhatja Portfólióvédelem bármikor, hogy megvédje nyereségét és csökkentse veszteségeit, függetlenül attól, hogy melyik iparágba fektet be.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében. Amikor befizet 100 USD-t, további 100 USD-t adunk hozzá számlájához.