Mik a részvényvisszavásárlások, és hogyan hat az új 1%-os adó a portfólióra

Az új 1%-os jövedéki adó a vállalati részvények visszavásárlására – az elnök kései kiegészítése Joe Bidensöpröget adó-, egészségügyi és klímacsomag — új illetékkel egészíti ki a vitatott gyakorlatot.

Arról azonban vegyes a vélemény, hogy ez milyen hatással lehet a befektetőkre.

Az inflációcsökkentési törvény rendelkezése 1%-os jövedéki adót vet ki a 2023-tól visszavásárolt nettó vállalati részvények piaci értékére.

Ha egy nyereséges állami vállalat többletpénzzel rendelkezik, saját részvényeit vásárolhatja meg a nyilvános piacon, vagy ajánlatot tehet a részvényeseknek, amit részvény-visszavásárlásnak vagy részvény-visszavásárlásnak neveznek.  

Amy Arnott, a Morningstar portfólióstratégája magyarázta Amy Arnott, a Morningstar portfólióstratégája, és sokkal szélesebb körben használják. osztalék, a cég nyereségének egy részét rendszeresen visszaküldik a befektetőknek.

További információk a Personal Finance-től:
Ezek a prioritások az IRS közel 80 milliárd dolláros finanszírozásában
Az adóhivatal érdeklődése hamarosan megugrik. Mit kapsz a hiányzó visszatérítésért
Ezek a legjobb kollégiumok pénzügyi támogatásra

Ha a részvények összértéke csökken, a részvények visszavásárlása is növelheti az egy részvényre jutó eredményt, ami a vállalat pénzügyi teljesítményének mérési módszere.

A kritikusok azonban azzal érveltek, hogy a visszavásárlások gyakran a részvényopciók új kibocsátása vezetők számára és más alkalmazottak. Az új részvények hozzáadásával a rendszeres befektetők számára a visszavásárlásokból származó részvénycsökkentési előnyök egy része vagy egésze megszűnhet.

Az S&P 500-as vállalatok a nyereséget és az értékeket növelő alacsony kamatlábak mellett 881.7-ben rekord összegű, 2021 milliárd dollárnyi saját részvényt vásároltak vissza, szemben a 519.8-as 2020 milliárd dollárral. S&P globális adatok.

Jelentős százaléka származik egy maroknyi ún „visszavásárlási szörnyek”, öt céggel – Apple, Google szülő Ábécé, Facebook szülő meta, microsoft és a Bank of America — az elmúlt év részvény-visszavásárlásainak dollárértékének egynegyedét tette ki. 

Bár a részvénypiacra gyakorolt ​​teljes hatás még nem ismert, a szakértők vegyes vélemények vannak arról, hogy a rendelkezés hogyan érintheti az egyes portfóliókat.

„Nem hiszem, hogy ennek jelentős hatással kellene lennie a befektetőkre” – mondta Arnott. De a marzsoknál a többletpénzzel rendelkező vállalatok „valamivel nagyobb valószínűséggel” fizetnek osztalékot, mint részvények visszavásárlását – mondta.

Becslések szerint a részvény-visszavásárlások 1%-os adója 1.5%-kal növelheti a vállalati osztalékfizetést. Adópolitikai Központ.   

A megnövekedett osztalék pedig váratlan hatással járhat, attól függően, hogy a befektetők hol tartják ezeket az eszközöket – mondta Alex Durante, a Tax Foundation szövetségi adóközgazdásza.

"Az adóköteles számlákkal rendelkező embereket ez potenciálisan érintheti" - mondta.

Természetesen a visszavásárlásról az osztalékra való áttérés a várható adóbevételt is megváltoztathatja – tette hozzá Durante.

A céltartalék a következő évtizedben várhatóan mintegy 74 milliárd dollárt tesz ki legfrissebb becslések az Adóügyi Vegyes Bizottságtól.

Mivel azonban az új törvény csak 1. január 2023-jén lép életbe, egyes szakértők azt jósolják, a cégek felgyorsítják az „adómentes” részvényvisszavásárlásokat 2022-ig, különösen úgy, hogy a részvényárak még mindig jóval a korábbi értékek alatt maradnak. 

General Motors pénteken bejelentette, hogy folytatódik és 5 milliárd dollárra növeli a részvény-visszavásárlásokat3.3 milliárd dollárral szemben, amely korábban a programból maradt. És Home Depot csütörtökön bejelentette a 15 milliárd dolláros részvény-visszavásárlási program.