Mi az infláció jelentősége a befektetők számára?

TL; DR:

• Az infláció közvetlen hatással van a fogyasztói kiadásokra, ami a fogyasztói készleteket is érinti.
• Az infláció általánosságban érinti a gazdaságot, de bizonyos iparágak, mint például a fogyasztási cikkek és különösen az ellátási lánc, mostanság sújtja.
• Az infláció befektetők számára történő megértése kritikus lehet portfóliója szempontjából, és a Q.ai ezt leegyszerűsíti.

Az infláció a közelmúltban komoly kiugrást tapasztalt. Egyszerűen fogalmazva: a fogyasztói árak a decemberi fogyasztói árindex adatai szerint gyorsabban emelkedtek 2021-ben, mint 12 óta bármely 1982 hónapos időszakban – mintegy négy évtized alatt.

Konkrétan a fogyasztói árindex decemberben 0.5 százalékkal, egy évre pedig hét százalékkal emelkedett. Még ha leszámítva is az energiát és az élelmiszert – két jellemzően ingadozó szektort –, ezek a számok még mindig 0.6 és 5.5 százalékon mozogtak. Természetesen az aggodalomra ad okot, hogy ezek a számok messze meghaladják a Federal Reserve által kitűzött két százalékos inflációt.

De nem a mindennapi fogyasztók az egyedüliek, akik aggódnak az infláció miatt. Ez a befektetőket is érinti. Szerencsére a Q.ai-nak van egy készlete ehhez. A Q.ai inflációs készlete egy védekező bunkert ad a felfutó dollárral szemben, és okos választ ad a készpénz esetleges leértékelésére.

Az Inflation Kit az inflációs kockázatok elleni védekezésre készült. Tekintheti ezt egy kis védelemnek a portfóliója számára. És miközben felfedezi a lehetőséget, hogy diverzifikálja portfólióját ezzel a készlettel, egy kicsit mélyebbre is merülhet miért pontosan az infláció emelkedik – és miért pontosan itt kell törődni…

Töltse le a Q.ai-t iOS-re több befektetési tartalomért és több mint tucatnyi mesterséges intelligencia által vezérelt befektetési stratégiához való hozzáférésért. Kezdje mindössze 100 dollárral, és soha ne fizessen díjat vagy jutalékot.

Mit jelent az infláció a befektetők számára?

Az infláció az áruk és szolgáltatások árának tartós trendjét jelenti az idő múlásával – és ennek következtében egy adott valuta vásárlóerejének csökkenésével. De ez nem csak egyik vagy másik iparágat érint; hanem az egész gazdaságot érinti.

A közgazdászok mérik az infláció időbeli emelkedését és csökkenését, amelyet inflációs rátának neveznek.

Az infláció fogalma kritikus, mivel a dollár értékét képviseli. Más szóval, amikor az infláció növekszik, a dollár értéke csökken, ami azt jelenti, hogy a pénz nem megy odáig. Néhány nyilvánvaló iparág, amelyben érezzük az infláció hatását, a lakáspiac, az élelmiszerszektor, az üzemanyag-gazdaságosság és a fogyasztási cikkek.

Milyen hatásai voltak a növekvő inflációnak?

Míg sok jegybank arra törekszik, hogy az inflációt évente két-négy százalék körül tartsa, a közelmúltban hét százalékra ugrás országszerte aggodalomra ad okot. Jelenleg az amerikaiak többet költenek, de kevesebbet engednek meg maguknak.

Az ellátási lánc válságáról azt is mondják, hogy „fokozza az inflációt”. A Bloomberg jelentése szerint például 150-ben az óceáni teherfuvarozók becslések szerint 2021 milliárd dollár nyereségre tettek szert. Ez a szám kilencszeresére nőtt az előző évhez képest. A zsúfolt kikötők és a konténerkapacitás hiánya miatt az áru- és fuvarköltségek emelkednek. 

Az infláció várhatóan egész évben tovább emelkedik. Procter & Gamble
PG
Például emeli az árakat, mivel a vállalat költségei jelentősen megugrottak. A CNBC szerint a cég 2.3 milliárd dollárnyi áruköltséget és 300 millió dollárt a megnövekedett fuvarköltségek adózás utáni kifizetésével számol, ami lényegesen több, mint amennyit korábban fizetett.

A dollár értékének csökkenése ellenére azonban bizonyos előnyökkel jár a növekvő infláció. Vegyük például a jelenlegi COVID-19 válságot. Jelenleg az infláció nagyrészt a Federal Reserve által meghatározott alacsony kamatlábaknak, a közvetlen kormányzati ösztönzéseknek és az áruk és szolgáltatások iránti régóta elfojtott fogyasztói keresletnek a terméke, ahogy az ország kilábal és újranyit.

E tényezők kombinációja nagyobb kereslethez, mint kínálathoz vezetett, ami hiányt, végső soron jelentős árugrásokat eredményez. De ezért is tartják a közgazdászok általában az inflációt se nem jónak, se nem rossznak. Ehelyett általában egyetértenek abban, hogy bár ez megterhelheti az emberek zsebét, az infláció néha a gazdasági fellendülés jele.

Mit tegyenek a befektetők az infláció ellen?

Az infláció jelentősége sokrétű a befektetők számára. Mivel az infláció befolyásolja a dollár értékét, a teljes portfólió értéke zuhanhat. Alapvetően minél kisebb értéke van a dollárnak, annál kisebb az összbefektetés értéke.

Az infláció által érintett két kulcsfontosságú terület, amellyel a befektetőknek törődniük kell, az ellátási lánc és a fogyasztói részvények. 

Egyrészt az ellátási lánc szűk keresztmetszete kényszeríti a vállalatokat az árak emelésére. Még néhány olyan vállalatnak vagy iparágnak is előfordulhat, hogy csökkentenie kell a kínálatot és emelnie kell az árakat, válaszul más hiányokra, amelyek végül érintik őket.

Vegyük például a félvezetőket, beleértve a mikrochipeket is, amelyeket az áruk teljes skálájában használnak. Kulcsfontosságú összetevői számos fogyasztási cikk előállításának, még akkor is, ha a termelésnek csak egy töredékét teszik ki. Ezért a közelmúltban kialakult félvezetőhiány megdrágította bizonyos áruk előállítását, még akkor is, ha ezek az iparágak nem közvetlenül a kereslet növekedése befolyásolja.

Mindez természetesen kihat a fogyasztói költésre, ami viszont a fogyasztói készletekre. Jellemzően a részvények volatilisabbak a magas inflációs időszakokban. Míg az értékpapírok általában az infláció alatt teljesítenek, a növekedési részvények viszont általában jobb megtérülést mutatnak az alacsony infláció időszakában. Ennek az az oka, hogy az értékpapírok erős cash flow-val rendelkeznek, amely idővel lelassul, míg a növekedési részvények alig vagy egyáltalán nem rendelkeznek cash flow-val, de a befektetők arra számítanak, hogy ez fokozatosan megváltozik.

Ettől függetlenül előfordulhat, hogy túlfizet a részvényekért az inflációs időszakokban, és ha az infláció csökken, akkor a felfújt bevételei is csökkenhetnek. 

Az infláció elleni fedezet érdekében diverzifikálnia kell portfólióját úgy, hogy számos iparágban alternatív eszközökbe fektet be. Egyes befektetők úgy döntenek, hogy pénzeszközeiket olyan pénzügyi eszközökbe fektetik be, amelyeket stratégiailag az infláció elleni fedezetre terveztek, például alacsony kockázatú kincstári inflációval védett értékpapírokba (TIPS), valamint bizonyos befektetési alapokba és ETF-ekbe, amelyek segíthetnek megvédeni portfólióját.

A Q.ai inflációs készlete azonban elvégzi helyetted. Így nem kell időt töltenie azzal, hogy figyelemmel kísérje az ellátási láncot, a fogyasztói keresletet vagy a vásárlóerőt, és nem kell számot törnie azzal, hogy mindenre reagálva kiszámolja a stratégiai piaci mozgásokat.

Tudjon meg többet az Inflation Kitről és arról, hogy mit tehet az Ön befektetéseiért.

Töltse le a Q.ai-t iOS-re több befektetési tartalomért és több mint tucatnyi mesterséges intelligencia által vezérelt befektetési stratégiához való hozzáférésért. Kezdje mindössze 100 dollárral, és soha ne fizessen díjat vagy jutalékot.