Mi a hiperinfláció? Minden, amit tudnod kell

Legfontosabb elvitel

• Az infláció októberben újabb 0.4%-kal nőtt az előző hónaphoz képest, így az éves infláció 7.7%-ra nőtt.
• A kamatemelések és az emelkedő árak versengése közben az emberek elkezdték kérdezni, hogy az Egyesült Államokat nem fenyegeti-e a hiperinfláció veszélye
• Befektetőként a megfelelő diverzifikáció és eszközallokáció kulcsfontosságú a magas infláció kezelésében

Nem titok, hogy a fogyasztók és a befektetők érzik az emelkedő árak égését. A szivattyúnál, az élelmiszerboltban, az Amazon-kocsinál – nincs olyan hely, ahol még ne ütöttek volna magasabb árak.

Mindez a beszéd infláció (főleg, ha nem hajlandó leesni kiugró kamatok) az emberek két fontos kérdést tesznek fel:

• Mi a hiperinfláció, és veszélyben van-e az Egyesült Államok?
• És mennyivel nőtt az infláció 2022-ben?

Mi a hiperinfláció?

A hiperinfláció az infláció hirtelen, túlzottan magas, legalább havi 50%-os vagy évi 14,000 5%-os megugrása. Amikor eléri a hiperinflációt, hétfőn 10 dollárt költhet kávéra, pénteken pedig 200 dollárt ugyanerre a csészére. Szélsőséges esetekben a napi hiperinfláció meghaladhatja a XNUMX%-ot.

A hiperinfláció okai

A hiperinfláció általában akkor következik be, amikor több erő egyesül a legrosszabb forgatókönyvben. Az összetevők gyakran korrupt kormányokat, instabil gazdaságokat és rossz monetáris politikát tartalmaznak. A természeti események is szerepet játszhatnak, például a hosszú távú aszályok, amelyek csökkentik az ország árutermelési vagy élelmezési képességét.

A pénzkínálat növelése

A hiperinfláció egyik leggyakoribb közvetlen oka az, amikor a jegybanki túl sok pénzt nyomtat. Történelmileg ez akkor fordul elő, amikor a küzdő kormányoknak nagy adósságokat kell kifizetniük vagy háborúkat kell finanszírozniuk.

Ahogy több forrás válik elérhetővé, az egyes egységek értéke csökken, az árak pedig emelkednek. A fogyasztók kénytelenek többet költeni ugyanazokra az árukra és szolgáltatásokra, mivel a vállalati nyereség csökken. A jegybank, hogy lépést tudjon tartani az emelkedő árakkal, tovább lendítheti a termelést, beépítve a ciklusba.

Kereslet-húzó infláció

Hiperinflációt okoz az is, ha a kereslet hirtelen és túlzottan meghaladja a kínálatot. Ahogy az áruk szűkülnek, az árak erre válaszul szárnyalnak. A kereslet húzó hiperinflációja jellemzően olyan súlyos körülményeket követ, mint például háborúk vagy több évtizedes aszályok, amelyek hatalmas kínálati hiányt okoznak.

Pszichológia

A fogyasztói pszichológia hozzájárulhat az amúgy is spirálszerűen terjedő hiperinflációhoz. A magasabb árak arra kényszeríthetik a fogyasztókat, hogy felhalmozzák az olyan alapvető termékeket, mint az élelmiszer, a WC-papír vagy más keresett áru. Ahogy a termékek eltűnnek a polcokról, a kereslet megnőtt, ami tovább korlátozza a készleteket, és veszélyes visszacsatolási hurokhoz járul hozzá.

A hiperinfláció hatásai

A gyorsan leértékelődő valuták számos pusztító következményekkel járnak, amelyek végiggyűrűzik a gazdaságon.

Kezdetben a fogyasztók nehezen engedhetik meg maguknak az alapvető fontosságú élelmiszereket és az alapvető háztartási cikkeket. Az emberek elkezdhetnek felhalmozni kívánatos termékeket, ami hozzájárul a gyakran súlyosbodó termékhiányhoz.

A fogyasztók hajlamosak elkerülni a bankokat is, amikor a valutaérték csökken, vagy megtagadják a deviza befizetését, vagy teljesen kivonják azt. A bankrohamok csődbe kényszeríthetik a pénzintézeteket, beleértve a hitelezőket is. A befektetők kereskedhetnek valutájukkal, hogy megőrizzék vagyonukat, alákínálva a valuta értékét devizapiacok.

Eközben az adóbevételek csökkenhetnek, mivel az emberek és a vállalkozások nem teljesítik kötelezettségeiket. Ez bezárhatja a kormány szolgáltatásnyújtási és rendfenntartó képességét.

Ezen összetett hatások miatt gyakori, hogy a hiperinflációba került gazdaságok recesszióba vagy depresszióba esnek. Szélsőséges esetekben az ország pénzügyi rendszere és valutája teljesen összeomolhat.

Példák a hiperinflációra

A hiperinfláció hihetetlenül ritka a fejlett országokban, 50 óta világszerte kevesebb mint 1796-szer fordul elő. Azonban a legnagyobb vagy legismertebb gazdaságok közül néhányan áldozatul estek, köztük Görögország, Kína és Oroszország.

Talán a leghíresebb példa a Weimari Köztársaság az első világháború utáni Németországban. Az ország havi inflációja 29,500 XNUMX%-on tetőzött, miután a háborút követően rendkívüli adósságokkal és jóvátételekkel sújtotta.

A második világháború utáni Magyarország hasonló körülmények között élt a megsemmisült infrastruktúra, a szovjet jóvátétel és az ellátási sokkok miatt. Egy ponton az árak 15 óránként megduplázódtak.

Meglepő módon 1994-ben Jugoszláviában a havi infláció elérte a 313-at. millió százalék.

Az ország pénzügyi összeomlása azután következett be, hogy Slobodan Milosevic vezető 1.4 milliárd dollárnyi tiltott hitelt adott ki a központi banktól. A kormány már a feloszlás szélén kiszivattyúzta a valutát, és irányította a termelést és a béreket. Végső soron ez élelmiszerhiányhoz, csökkenő bevételekhez vezetett – és végül a német márka bevezetéséhez a gazdaság stabilizálása érdekében.

Hogyan lehet orvosolni a hiperinflációt

Amint a hiperinfláció beindul, rendkívül nehéz megállítani az önfenntartó ciklust. Míg a kormányok többféle taktikát is kipróbáltak, kevés az, ami teljesen hatékony.

Az egyik gyakori taktika az, hogy a kormányok árszabályozást vezetnek be a bérek és a termékek felett. Ez a módszer azonban korlátozott sikerrel járt, különösen súlyos esetekben.

Az ellentétes monetáris politika egy másik népszerű taktika. Ez jellemzően a kamatlábak emelésével jár, hogy drágábbá tegye a hitelfelvételt, és csökkentse a kiadásokat, hogy enyhítse a keresleti nyomást. A kormányok ezeket a politikákat a szociális, katonai és kiegészítő programokra fordított kiadások csökkentésével párosíthatják.

Egyes országok drasztikus intézkedéseket hoznak pénznemük teljes lecserélésével. 1991-ben Argentína valutája új változatát az amerikai dollárhoz kötötte, hogy megszüntesse a hiperinflációt. 2000-ben pedig Ecuador lecserélte billenő valutáját az amerikai dollárra, hogy visszaállítsa a gazdasági stabilitást.

Mennyivel nőtt az infláció 2022-ben az Egyesült Államokban?

Az Egyesült Államok Munkaügyi Statisztikai Hivatala (BLS) a fogyasztói árindexen keresztül méri az inflációt. A CPI több mint 100,000 XNUMX áru, szolgáltatás és bérelt egység árváltozásait követi nyomon.

A legfrissebb BLS-adatok azt mutatja, hogy az infláció 7.7%-kal emelkedett 2021 októbere és 2022 októbere között. A növekedés üteme azonban jelentősen lelassult az elmúlt nyár óta. A havi infláció júniusban 1.3%-os csúcsot ért el, szeptemberben és októberben egyaránt mindössze 0.4%-os növekedést könyvelhetett el.

A 2022-es megemelkedett inflációhoz leginkább a bérleti díj, az energia- és az élelmiszerárak járulnak hozzá. Például a menhely index 6.9%-kal emelkedett az elmúlt évben, míg az élelmiszerek 10.9%-kal emelkedtek. A legnagyobb bűnös azonban az energia volt, 17.6%-kal szárnyalva 12 hónap alatt.

Hiperinfláció felé halad az Egyesült Államok?

Fontos megjegyezni, hogy az alacsony, stabil infláció egészséges, sőt vitathatatlanul szükséges is a növekvő gazdaságban. Az Egyesült Államokban a Federal Reserve 2% körül határozza meg éves inflációs célját.

És bár a 7.7-ben tapasztalt 2022%-os infláció magas, a szakértők nem látják az Egyesült Államokat a hiperinfláció felé vezető úton.

Az első ok az, hogy az Egyesült Államokban közel sem éri el a havi 50%-os inflációs küszöböt. Valójában az Egyesült Államok legmagasabb inflációs referenciaértéke viszonylag alacsony, 30% körül mozgott – még 1778-ban.

Másodszor, az infláció nem következik be figyelmeztetés nélkül. Amikor a kormány azt látja, hogy az infláció növekszik, a Federal Reserve és a központi kormányzat politikai vagy monetáris eszközökkel lép az infláció megfékezésére. (Jelenleg a befektetők az egyik ilyen eszköz hatását tapasztalják, mivel az emelkedő kamatlábak felemésztik portfóliójukat. A fogyasztók szemszögéből pedig a pénztárcájukat).

Harmadszor, mivel az US Federal Reserve elkülönül a pártpolitikai szervektől, a Fed a szövetségi kormánytól függetlenül működhet. Ez azt jelenti, hogy az Egyesült Államok nem érzékeny a hiperinflációra, amely gyakran sújtja az elnyomó vagy diktatórikus rendszereket.

Hogyan kezeljük a magas inflációt – még akkor is, ha az nem túl magas

Nem valószínű, hogy az Egyesült Államok a hiperinfláció szikláról készül. Ez azonban nem jelenti azt, hogy ne tervezhetne akár mérsékelt inflációs hatást is portfóliójára.

Ha meg akarja akadályozni az árak emelkedését, a legjobb lépés az okoskodás eszközallokáció és a diverzifikációs döntéseket.

Sok befektető olyan eszközökhöz fordul, amelyekről úgy gondolja, hogy magas infláció alatt jobban teljesítenek, mint például az anyagi javak. A nyersanyagok és az ingatlanok népszerű döntéseket hoznak, mert befektetőként az áremelkedésük előnyös lehet Önnek.

Kincstári inflációval védett értékpapírok (TIPS) készítsen egy másik szeretett járművet az infláció emelkedése közben, mivel az Ön alapelve az inflációhoz igazított ár.

És természetesen a magas hozamú megtakarítási számlák kihasználása azt jelenti, hogy a viszonylag hamar szükséges pénz nem erodálódik olyan gyorsan.

Talán a legfontosabb tipp az, hogy maradjon befektetés, még akkor is, ha ez pénzmozgást jelent. Az alternatíva az, ha hagyja, hogy az infláció rágcsálja a leértékelődő dollárját.

Kivédje a magas inflációt a Q.ai-val

Ha nem tudja, hová tegye a pénzét, ne aggódjon – messze nem vagy egyedül.

Szerencsére a mi mesterséges intelligenciánknak elég jó tippje van.

A Q.ai mesterséges intelligenciája adatalapú stratégiákat használ a speciális befektetési készletek létrehozásához mindenféle gazdasági időjáráshoz. Azok a befektetők számára, akik meg akarják védeni a dollár leértékelődését, az Inflációs készletünk meglehetősen okos kezdést tesz lehetővé.

A Inflációs készlet célja, hogy fedezze az inflációs kockázatokat, miközben felértékelődik a folyamatos inflációs nyomás mellett. Ahogy az árak emelkednek, a készletünk követi – így megvédi befektetését, ha szűkös lesz a költségvetése.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.